太平洋鑫相伴终身年金险：IRR算完我沉默了保证2.5%没说的那些事

说实话，最近这款港险被吹得不少，主打"终身保证派息2.5%+分红"，一听确实心动。

但你们知道我的习惯——凡是让人心动的东西，我必须先把账算清楚再说话。

先把产品说清楚

这款产品叫鑫相伴终身年金保险计划，是香港一家保险公司的储蓄型年金产品。缴费方式有两种：趸缴（一次性） 和 6年缴，可以选美元或港元保单。

保证年金款项是按名义金额的固定比例每年派发：

• 美元保单：2.5%/年
• 港元保单：2.3%/年

趸缴从第1个保单周年日起开始领，6年缴从缴清后（即第6年）起开始领。最低入场门槛，美元保单是3万美元名义金额，港元是24万港元。

听起来还不错？别急，继续往下看。

回本要多少年？

这才是关键。我把各期限的IRR全部拉出来，你们自己判断。

趸缴（即时提取年金）

6年缴（即时提取年金）

数字摆在这，我说几个关键点。

第一，那个"2.5%"是名义金额的2.5%，不是IRR。 这两个东西不一样。你交进去的钱和名义金额之间有差价，所以实际收益率要低得多——趸缴美元保单，持有10年，保证IRR才0.70%。

第二，6年缴头10年IRR是负数。 负的3.58%，意味着如果你在第10年退保，不但没赚，还亏了。港元6年缴更惨，第10年是-5.77%。这不是我在吓唬你，是产品白纸黑字的数据。

第三，保证IRR要跑到100年才能到2.5%。 是的，你没看错，趸缴美元保证IRR跑100年才是2.50%。当然，预期收益率要好一些，30年能到4.44%——但那是预期，不保证。

有没有亮点？公平说

也不是一无是处，有几个设计确实用心。

倍相伴保障——如果85岁前确诊帕金森、阿尔茨海默症或严重头部创伤等指定神经系统疾病，每年在原有年金基础上额外多领一笔同等金额，最长领20年。养老险里专门照顾认知障碍风险的不多，这个设计我觉得挺实际。

保单灵活度高——可以分拆成两张或以上的新保单，可以不限次数转换受保人（从第1个保单周年日起），还有保单继承选项，财富传承的链条设计得比较完整。

身故赔偿——前5年意外身故赔偿是已缴保费的201%，第6年起是101%。身故赔偿额可以选一次性领取，也可以指定20年内分期派发，还能设定每年5%递增，受益人的接收方式比较灵活。

6年缴有保费假期——从第2个保单周年日起可申请，每次1年，最多2次。资金周转紧张时不至于被迫断缴。

适合谁、不适合谁

适合的人：

• 有大额闲钱，真的打算放30年以上不动
• 主要目的是传承和规划，而不是冲收益
• 想给孩子或孙子辈做超长期现金流安排
• 需要指定神经系统疾病额外保障的

不适合的人：

• 把这个当成5-10年期理财来做，不划算
• 追求确定性高收益的，保证IRR这个数字太低
• 港元保单的朋友要多思考，港元保证IRR比美元还低，回本期更长

大白话总结一句：这是一款以传承和超长期现金流为核心的年金险，不是短期增值工具。 卖点在于活得越久领得越多，以及指定疾病的双倍年金保障。如果你的规划期限不够长，这款产品的优势发挥不出来。

具体是哪家公司、产品能不能买、怎么配置，平台上不方便展开说，感兴趣的来聊。

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大贺说点心里话

做了10年保险，见过太多人因为信息差踩坑。我的原则很简单：不收你一分钱，只说大实话。 有问题随时来聊。