36万放30年，港险比内地分红险多赚201万？太平洋「世代鑫享」的真实收益我扒给你看

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近安联发布了2025年全球养老金报告，一个数字让我后背发凉：全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄才能填上这个窟窿。

到2050年，全球65岁以上人口将从8.57亿激增至15.78亿——也就是说，领钱的人越来越多，交钱的人越来越少。

这不是危言耸听。

我自己也是这么规划的，养老这事，越早越轻松。

今天这篇文章，我就用真实数据告诉你：同样一笔钱，放在不同地方，30年后的差距到底有多大。

理财收益越来越低，你的钱正在"缩水"

先说个扎心的现实。

博鳌论坛刚结束，养老金改革是热议话题。

数据显示，我国基本养老保险已覆盖近11亿人，但个人养老金等第三支柱总额仅约8万亿元。

更让人担忧的是，社科院预测第一支柱养老金结余2035年左右可能耗尽。

别指望一份养老金能过好日子。

再看看地区差距：上海城乡居民基础养老金达1490元/月，而广西、云南等地区仅为全国最低标准143元。

同样交了一辈子社保，退休后的待遇能差10倍。

那靠自己存钱行不行？

问题来了：内地理财的收益天花板越来越低。

内地保险公司大部分资金投向固定收益类资产，比如国债、企业债。

安全是安全，但收益呢？

近两年银行存款利率一降再降，曾经4%的理财产品已经成为历史，现在能保住3%都算不错了。

我见过太多客户，辛辛苦苦攒了几十万，放在银行或者买了内地理财，10年过去，扣除通胀，实际购买力不升反降。

内地保险安全性高但功能僵化，收益有"隐形天花板"——这不是我说的，是市场用脚投票的结果。

等退休了再想就晚了。

30年后的自己会感谢现在的你，前提是你现在做对了选择。

有一种选择叫：把钱放到全球市场

既然内地理财收益有天花板，那有没有办法突破？

有。

答案是全球资产配置。

香港作为国际金融中心，保险公司能够投资全球多个市场，包括股票、债券、房地产等多种资产类别。

不是只盯着国内那点固收，而是把钱撒到全世界——美国、泰国、韩国、新加坡……哪里有机会就配置到哪里。

这不是我吹的，看数据：

香港保险公司的政府债券投资总规模达879亿美元。

2024年的配置比例中，中国大陆占45%，泰国18%，美国11%，韩国7%，新加坡8%。

不是把鸡蛋放一个篮子里，而是分散到全球多个市场。

再看政府机构债券，总规模144亿美元，A评级占44%，平均评级A+。

什么概念？

就是买的都是全球最优质的政府信用债，违约风险极低。

投资者可以通过港险间接参与全球资产配置，享受美元资产的稳定性和增值潜力。

你不需要自己去开海外账户、研究外汇政策、操心汇率波动——买一份港险，保险公司帮你搞定这一切。

这就是为什么我说，养老规划不能只看眼前，要算长期账。

内地理财收益3%左右的时候，港险能做到5%甚至6.5%，30年复利下来，差距是指数级的。

同样36万，30年后差一套房首付

光说收益高没用，得拿真实数据说话。

我们来做个对比：同样条件下，太平洋「世代鑫享」和内地新产品，30年后差多少钱？

投保条件：30岁女性，36万人民币，5年缴。

先看保证收益部分：

前9年，内地产品的保证收益确实更高一点。

但从第10年开始，「世代鑫享」就实现了反超。

到第30年，「世代鑫享」的保证收益比内地产品高出近50万元。

长期来看，「世代鑫享」保证部分的复利最高能做到2%，而内地产品的保证部分复利最高只有1.37%。

别小看这0.63%的差距，30年复利下来，就是50万的真金白银。

再看叠加分红后的预期收益：

这才是真正拉开差距的地方。

• 第10年：「世代鑫享」预期收益比内地产品高出9.3万元
• 第20年：高出85万元
• 第30年：高出201万元

投入同样的钱，30年后差距就是一套房的首付。

在很多二三线城市，201万足够付一套改善型住房的首付了。

你说这是"多赚一点"？

不，这是彻底拉开财富差距。

从复利角度看：「世代鑫享」预期复利最高5%，内地新产品预期复利3.28%。

1.72%的年化差距，听起来不多对吧？

但复利的魔力就在于时间。

5%和3.28%，30年后的差距是2.7倍。

而且这还只是「世代鑫享」的人民币保单。

如果选择美元保单，收益能达到**5.1%**的复利。

其他主流香港分红储蓄险的长期收益甚至能达到6.5%。

我经常跟客户说，养老规划要算长期账。

你现在30岁，60岁退休，正好30年。

这30年里，选对工具和选错工具，退休时的生活质量完全是两个世界。

高收益靠谱吗？看这两个关键指标

说到这里，肯定有人要问：港险收益这么高，靠谱吗？

会不会是画大饼？

这个问题问得好。

香港分红险预期收益高，核心要看分红实现率的可持续性——这是高预期能不能兑现的关键。

先说结论：香港主流保险公司近10年实现率普遍在90%以上。

什么是分红实现率？

简单说，就是保险公司当初承诺的预期分红，最后实际兑现了多少。

100%就是说到做到，90%就是承诺100块最后给了90块。

内地分红险呢？

受政策影响大，很多产品近年实现率只有30%-60%。

也就是说，当初计划书上写的预期收益，可能只能拿到一半甚至更少。

这差距太大了。

香港保险还有一个独特优势：分红平滑机制。

什么意思？

就是保险公司会把好年份的超额收益储备起来，在市场不好的年份拿出来补贴分红，让你每年拿到的分红相对稳定，不会大起大落。

这就像一个蓄水池，旱涝保收。

看这张表，我给你算笔账：

假设分红实现率只有60%——也就是打了六折——香港分红险的收益是4.4%。

内地分红险呢？

就算分红实现率100%——完美兑现——"老七家"的收益也只有3.3%。

就算把香港分红险的实现率打六折，它的收益依然比内地的"满格表现"还高。

这就是底层逻辑的差距。

不是香港保险公司更会吹牛，而是它们的投资范围更广、策略更灵活、市场化程度更高。

内地险想追上港险的收益非常难。

这不是一两年的差距，是制度和市场环境决定的结构性差距。

不只是赚钱：港险还能帮你做什么

很多人买港险只看收益，其实港险的价值远不止于此。

香港储蓄险实现"自己可用、子女可领、后代可续"的跨代灵活性。

什么意思？

就是这笔钱不是死的，而是活的：

• 自己可用：退休后可以定期提领，当养老金补充
• 子女可领：可以更换被保人，让子女继续享受保单增值
• 后代可续：保单可以一代传一代，相当于一个"迷你信托"

香港储蓄险更偏向"资产配置+迷你信托"，保证收益虽然低一些，但潜在回报更高，而且支持多币种灵活转换。

你可以买美元保单，也可以买人民币保单，甚至可以在保单存续期间转换币种。

除此之外，香港还有IUL（指数型万能寿险）等创新产品，满足不同人群的需求。

香港保险产品丰富，高预期收益产品多——这是市场化竞争的结果。

我自己的养老规划里，港险占了很重要的一部分。

不是因为我卖保险所以推荐，而是我真的算过账：30年后的自己会感谢现在的选择。

行动指南：选对产品才是关键

说了这么多，具体该怎么选？

先说一个大原则：没有最好的产品，只有最适合的选择。

不同保险公司的产品，侧重点不一样：

求稳的，可以考虑友邦的产品。

友邦是百年老店，品牌溢价高，产品设计偏保守，分红实现率稳定。

适合风险偏好低、追求确定性的投资者。

想要稳中求进的，可以选宏利和安盛的产品。

收益表现很不错，稳定性也不用担心。

这两家在香港市场份额大，投资能力强，产品迭代快。

想要做提领打算、看重灵活理财的朋友，永明的产品不容错过。

永明的产品在提领灵活性上做得很好，适合有明确现金流规划的人。

这张表是目前在售的香港旗舰储蓄险产品收益对比，大家可以参考。

选产品的时候，建议你问自己几个问题：

1. 这笔钱打算放多久？5年、10年还是30年？
2. 中途需要提领吗？提领频率和金额大概多少？
3. 风险偏好如何？能接受短期波动吗？
4. 有没有传承需求？需要考虑子女接手吗？

回答完这些问题，再对照产品特点选择，基本不会出错。

养老这事，越早越轻松。

现在多花点时间研究，30年后少操很多心。

大贺说点心里话

同样36万，30年后差出201万——这个数字不是我编的，是实实在在的测算结果。

但比收益更重要的是：你有没有找到真正省钱、靠谱的购买渠道？