158家香港保险公司，我通宵扒完发现：90%根本不靠谱，这15家才值得买

你好，我是大贺。

最近后台收到太多类似的私信："大贺，香港保险公司那么多，我怎么知道哪家靠谱？"

"听说有些保司规模很小，万一跑了怎么办？"

"国资背景的是不是更安全？"

说实话，这些担心我太理解了。

养老这笔账，越早算越划算，但前提是——你得把钱放对地方。

2025年延迟退休正式实施，男职工退休年龄要从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

领钱的时间缩短了，缴费的时间却延长了。

更扎心的是，安联集团最新报告显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元，中国的养老金替代率只有45%，远低于**55%**的国际警戒线。

别指望靠退休金过得舒服，这话我说了无数遍。

所以很多人开始把目光投向香港保险，想用港险年金来填补养老缺口。

但问题来了：香港保险公司到底有多少家？哪些是真正值得信赖的？

我花了一整晚，把香港保险业监管局的数据全部扒了一遍。

今天，我把筛选标准和结果全部公开，让你心里有底。

158家保司，水有多深？

根据香港保险业监管局公布的数据，截至2025年6月30日，香港共有158家授权保险公司。

158家，听起来选择很多对吧？

但你仔细看这个构成：经营一般业务的85间，经营长期业务的51间，经营综合业务的19间，还有3间是经营特定目的业务的。

这里面的水，比你想象的深得多。

一般业务是什么？

车险、财产险、责任险这些。

特定目的业务呢？

主要是再保险、自保公司这类。

这些跟我们要买的储蓄险、年金险压根不搭边。

更复杂的是，剩下的长期业务和综合业务保司里，有些是同一个品牌在香港设了好几个办事处，本质上是同一家。

有些虽然在香港登记了，但主要经营地址根本不在香港，或者业务压根不面向大陆客户。

养老不是老年人的事，是中年人的事。

但如果你把养老钱放进一家根本不对外营业的保司，那可就真成了"老年人的事"——等你老了才发现踩坑了。

我的筛选标准，全部公开

既然158家里面鱼龙混杂，那就得有一套靠谱的筛选标准。

我的筛选逻辑很简单，分三步：

第一步，业务类型筛选。

特定目的的保险公司、一般业务的保险公司，跟储蓄险、年金险需求完全不匹配，直接筛掉。

这一刀下去，85+3=88家直接出局。

第二步，实际经营筛选。

同一品牌的不同办事处算一家；主要经营地址不在香港的，筛掉；业务不面向大陆客户的，筛掉。

第三步，硬指标筛选。

看偿付能力充足率、看国际评级机构的评级（标普、穆迪、惠誉）、看公司背景和历史。

三轮筛选下来，符合大陆客户需求的长期/综合业务保司，也就30多家。

我再从这30多家里优中选优，最后敲定了15家相对更靠谱的保司。

为什么是15家？

因为养老规划不是买菜，不能只看价格便宜。

我帮你算一下缺口有多大——如果你现在40岁，打算65岁退休，按每月养老开支8000元算，活到85岁需要192万。

扣掉社保能覆盖的45%，你的缺口至少是105万。

这笔钱，你敢放进一家没听过名字的小保司吗？

百年老店：时间验证的靠谱

我筛出来的15家保司，第一梯队是五家国际老牌保险公司：友邦、安盛、宏利、保诚、永明金融。

这五家有个共同特点：都是百年老店，经历过两次世界大战、多次金融危机，还活得好好的。

友邦AIA

1919年成立，到现在106年历史。

香港业务从1931年就开始了，整整94年。

总部就在香港，偿付能力257%，三大评级机构给的评级分别是标普AA-、穆迪Aa2、惠誉AA。

投资策略是76%固收类、24%权益类，以政府债券为主，稳得一批。

友邦在亚太区寿险市场深耕多年，高净值客户服务做得非常出色，品牌知名度高，产品灵活性也强。

如果你追求的是"闭眼选都不会错"的安全感，友邦是第一选择。

安盛AXA

更夸张，1817年成立，208年历史。

总部在法国，是欧洲最大的保险集团之一。

偿付能力216%，标普AA-，穆迪Aa3，惠誉AA。

固定收益占74%，全球分散配置。

安盛的优势在于全球投资视野和资产管理专业度，毕竟人家管理的资产规模是万亿级别的。

宏利Manulife

1887年成立，138年历史，香港业务从1897年就开始了，128年。

总部加拿大，偿付能力229%，标普AA-，穆迪A1，惠誉AA-。

投资风格偏保守，**79.5%**是固收类，还是香港强积金市场的领导者。

保诚Prudential

1848年成立，177年历史，总部英国。

偿付能力280%，标普A，穆迪A2，惠誉A-。

投资策略比较激进，70%权益类、30%固收类，侧重亚洲市场。

永明SunLife

1865年成立，160年历史，香港业务从1892年开始，133年。

总部加拿大，偿付能力200%以上，标普AA，穆迪Aa3。

**75%是固定收益，而且97%**的固定收益评级为投资级别，稳健程度拉满。

这五家有个共同点：都经历过足够长的时间检验。

一家保司能活过百年，说明它的风控能力、投资能力、经营能力都经受住了考验。

现在不规划，以后后悔来不及。

但规划的前提是，你得选对平台。

国资背景：另一种安全感

有些朋友跟我说："大贺，我就是信不过外资，有没有国资背景的港险公司？"

有，而且还不少。

我筛出来的15家里，有四家是国资保司：中银人寿、太保香港、国寿海外、太平香港。

中银人寿BOC Life

1998年成立，总部香港，背后是中国银行。

偿付能力210%以上，标普A，穆迪A1，惠誉A。

在银保渠道、稳健储蓄、多货币转换、财富传承方面都有优势。

太保香港CPIC

中国太平洋保险的香港分支，1991年成立，香港业务2021年才开始，时间不长但背景硬。

偿付能力256%，标普A，穆迪A3。

国寿海外ChinaLife

中国人寿的海外业务，1933年成立，92年历史，香港业务从1984年开始，41年。

偿付能力208%，标普A，穆迪A1，惠誉A。

在服务中资企业海外员工、跨境家族财富传承方面很有经验。

太平香港ChinaTaiping

1929年成立，96年历史，香港业务2015年开始。

偿付能力282%，标普A，惠誉A。

国资保司的优势很明显：背后有国家信用背书，跑路风险几乎为零。

对于那些"就是信不过外资"的朋友来说，这四家是很好的选择。

中坚力量：别只盯着大牌

很多人买港险，眼睛只盯着友邦、安盛这些大牌。

但我要告诉你，有些中坚力量保司，性价比可能更高。

我筛出来的15家里，有六家中坚力量保司：忠意、富卫、万通、立桥人寿、周大福人寿、安达人寿。

忠意Generali

1975年成立，总部意大利，是欧洲第三大保险集团。

偿付能力210%，穆迪A3，惠誉A。

富卫FWD

2013年成立，虽然年轻但发展迅猛，总部香港，偿付能力290%，穆迪A3，惠誉A。

富卫在数字化保险服务、创新产品设计方面做得很好，特别能满足年轻客户群体的需求。

万通YFLife

1851年成立，174年历史，总部美国，偿付能力240%以上，惠誉A-。

立桥人寿WellLinkLife

2010年成立，总部中国澳门，偿付能力314%以上，标普AA。

注意这个标普AA评级，比很多老牌保司还高。

周大福人寿CTFLife

1970年成立，背后是周大福集团，偿付能力337%，穆迪A3，惠誉A-。

安达人寿ChubbLife

1985年成立，总部瑞士苏黎世，偿付能力高达436%，标普AA，穆迪Aa3。

安达在再保险支持下的创新产品开发方面很有潜力。

这六家有个共同特点：偿付能力普遍很高。

立桥314%、周大福337%、安达436%，都远超监管要求的150%。

为什么偿付能力重要？

因为它代表保司的赔付能力。

简单说，偿付能力越高，保司越有钱赔给你。

产品实测：数据说话

保司靠谱是基础，但最终你要买的是产品。

接下来我用具体数据，帮你拆解一下不同需求该怎么选。

一、储蓄险：按需求分四种情况

情况一：锁定短期收益

首选立桥人寿「智选储蓄保」。

一次性交清保费，最快2年就保证回本，5年保证单利4.48%。

相当于做一个5年期的定存，但利率远远高于内地银行现在的1%出头。

适合5年左右没有用钱需求、追求资产增值的朋友。

比如你手上有一笔闲钱，5年内不打算动，又不想承担股市波动风险，这个产品就很合适。

情况二：锁定前/中期收益

首选宏利「宏挚传承」。

6年预期回本，9年复利4%，14年复利**5.85%且本金翻倍，21年复利6%**本金翻3倍。

前20年的收益表现非常亮眼，在同类产品中稳居第一梯队。

宏利这家公司资本实力雄厚，深耕香港100多年，实力和口碑都在线。

如果你追求的是前/中期资产规划，比如孩子10-15年后的教育金、自己15-20年后的养老金，宏挚传承是很好的选择。

情况三：追求长线高收益

首选友邦「环宇盈活」。

10年复利3.47%，20年复利5.67%，30年复利就达到6.5%，收益表现稳居第一梯队。

更重要的是，友邦的分红实现率是全港第一，以稳健著称。

什么意思？

就是保司承诺给你的非保证收益，友邦是最能兑现的。

长期持有下来，收益和稳定性都很有保障。

养老这笔账，越早算越划算。

如果你现在35岁，买一份环宇盈活，30年后65岁退休时，复利能达到6.5%。

这个收益，足以让你的养老金缺口大幅缩小。

情况四：追求稳定现金流

首选永明「万年青星河尊享2」。

保证13年回本，长线保证收益率1%，回本速度和保证收益表现都很突出。

而且在各种现金流提取方式下，整体的账户预期余额表现都是最亮眼的。

永明背后的公司实力强大，分红实现率稳健，安全性和稳定性拉满了。

如果你有现金流需求，比如每年要提取一部分钱补贴生活，同时又追求稳定，万年青星河尊享2是首选。

二、年金险：按需求分三种情况

年金险和储蓄险不一样，储蓄险是一次性拿或者灵活提取，年金险是按月/按年持续领取。

对于养老规划来说，年金险更能解决"活多久领多久"的问题。

情况一：追求即买即派息

首选太保「鑫相伴终身年金」。

买完当年就能开始领钱，保证派息率2.5%。

在保证派息的基础上，每年还有周年红利抗通胀，第5年起周年红利提升至0.8%，综合派息率3.3%。

第8年保证现金价值+已领年金就已经覆盖总保费，实现"回本"，后续收益都是纯增值，长线收益率5.55%。

适合年纪偏大、当下就有养老需求，又想实现资产增值的朋友。

比如你现在55岁，想马上开始领钱补贴养老，同时又不想钱躺着贬值，太保这款就很合适。

情况二：不急着领钱，追求养老均衡

首选安达「安心退休年金」。

横向对比非常均衡，普适性最强。

以60岁投保、5年缴费、65岁领取为例，每年保证领总保费4.47%，领到100岁保证领取占总派息70%，非保证分红不超30%。

高保证低分红，确定性强。

预算一致的情况下，它每年确定的派息够多，能够覆盖养老开销；还有持续增长的分红抗通胀；早逝也有现金价值，不怕亏。

适合比较年轻、打算规划未来养老、追求养老确定和均衡的朋友。

情况三：不着急领钱，追求灵活养老

首选万通「多元终身年金」。

需要等到55岁，或者保单存满了10年，才能开始派息。

但灵活性拉满：

• 第一，转年金前相当于一个万能险，保底利息2%实际4%，可以灵活增减保费、提取资金
• 第二，转年金给了12种年金权益选择
• 第三，支持部分转年金，不用一次性全转

适合比较年轻、规划未来养老，同时看重养老规划灵活性、有特定养老需求的朋友。

比如你现在40岁，想55岁开始领钱，但又不确定到时候是想一次性领还是按月领、领多少，万通这款就给了你充分的选择空间。

大贺说点心里话

保司选对了、产品选对了，还有一件事你可能不知道——同样的产品，不同渠道买，成本可能差很多。