友邦「环宇盈活」：被质疑多年的"中短期软肋"，这次终于补上了！

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要用数据说话——

友邦「环宇盈活储蓄计划」到底值不值得买？

能不能"双杀"自家的「盈御3」？

直接上对比，算清楚再做决定。

老问题：友邦储蓄险的「中短期焦虑」

做港险这么多年，我听过太多客户对友邦产品的评价：

"友邦的产品长期收益确实不错，但中短期太拉胯了。"

"买了友邦的储蓄险，前20年基本不敢动，一提领就断单。"

这不是个别声音。

而是市场对友邦储蓄险的普遍认知。

数据不会骗人。

以前的友邦产品确实存在这个问题——

长期收益亮眼，但中短期表现平平，提领灵活性也不够。

对于大部分买香港保险的朋友来说，保单的20-40年是主要使用周期。

孩子上大学要用钱、自己退休要养老、家庭突发状况要应急……

这个阶段，提领是否灵活、会不会断单，直接决定了这份保单能不能真正派上用场。

但这一次，**「环宇盈活」**的出现，彻底打破了友邦"只擅长长期收益"的刻板印象。

保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

这个数字很关键——46年，几乎覆盖了绝大多数人的完整持有周期。

新答案：「环宇盈活」如何逆袭？

空口无凭，我们用事实说话。

直接上真实测算，5万美元×5年交，对比友邦「环宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：

• 「环宇盈活」预期第7年回本
• 「盈御3」预期第8年回本
• 环宇盈活快了整整1年

保证回本：

「环宇盈活」第18年保证回本。

这意味着什么？

即使遇到极端市场环境，最坏情况下18年也能拿回本金，心里有底。

收益上限到达时间：

这个数字很关键——

• 「环宇盈活」第30年就达到**6.5%**的收益上限
• 「盈御3」要等到第47年才能达到
• 环宇盈活快了整整17年！

再看具体年度的收益对比：

• 第20年：「环宇盈活」预期现价67.6万美元 > 「盈御3」67.4万美元
• 第40年：「环宇盈活」预期现价274万美元 > 「盈御3」257万美元

「环宇盈活」"中期猛、长期稳"的收益特点，实现了中前期收益逆袭。

放眼整个市场，在目前5年交的产品里，「环宇盈活」这样的收益表现，能排到第一梯队。

顺便说一句，2025年人民币汇率波动加剧。

1月一度跌破7.3关口，10年期中美利差扩大至300基点历史高位。

在这样的背景下，锁定美元资产的长期收益，显得尤为重要。

提领痛点：断单问题终于解决了

收益好只是第一步。

能不能灵活用出来才是关键。

以前买友邦储蓄险最头疼的问题就是——

想提领，又怕断单。

这次「环宇盈活」直接支持567提取不断单。

什么是567提取？

就是第5年交完保费，第6年开始提取，每年提取总保费的7%，一直提到终身。

直接上对比，10万美元×5年交，第6年起每年提取**7%**总保费（3.5万美元），一直提到终身：

「盈御3」的表现：

• 第40年断单
• 预期总提取+退保金额：130万美元
• IRR：5.08%

「环宇盈活」的表现：

• 提领不断单，一直到第100年账户还有余额
• 预期总提取+退保金额：426万美元
• IRR：5.89%

这个差距有多大？

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

为什么能做到这一点？

看收益结构就明白了——

在保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

中短期红利+分红占比更高，意味着什么？

灵活提取时，及早"落袋为安"更放心。

在20-40年区间范围内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。

凭什么能做到？投资策略揭秘

看到这里，你可能会问：

收益又高、提领又灵活，是不是风险也更大？

这个问题问得好。

我们来看底层逻辑。

虽然都是友邦的产品，但每个产品的底层资产配置是有区别的。

根据官方产品说明书：

「盈御3」的投资策略：

• 债券固收类型：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

「环宇盈活」的投资策略：

• 债券固收类型：不低于20%
• 增长型资产：不超过80%

增长型资产配置比例的上限提高了5%。

用大白话说，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些。

这也意味着，未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

但也不用过于担心。

友邦最大的特点就是"稳"。

不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

分红实现率表现一直是友邦宣传的底气——

2024年整体分红实现率非常亮眼，多款主力产品连续多年**总现金价值实现比率100%**达成。

另外说一个背景数据：

2025年一季度，商业银行净息差已经降到1.43%，创历史新低，远低于**1.8%**的警戒线。

银行利润空间收窄，意味着存款利率还会继续降。

现在锁定港险**6.5%**的长期收益，确实是明智之选。

额外惊喜：三项市场首创功能

除了收益和提领，「环宇盈活」还有三项市场首创功能，值得单独说说：

1. 受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2. 未来守护选项

保单暂管人可选择将保单分拆为两张。

指定家庭成员在指定日期或年龄接管分拆保单所有权，实现代际传承与财富分配。

3. 健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

一旦持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人，为家庭提供财务支援。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金），还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

结语：友邦的「内卷」，投资者的福音

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

当然，「盈御3」也不是没有价值。

它的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

两款产品组合投保，也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

数据算到这里，产品好不好你心里应该有数了。

但怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。