保诚红利暴跌后，这款产品收益却悄悄调到全港第一，99%的人不知道

你好，我是大贺。

最近后台收到很多私信，都在问同一个问题：

保诚红利回撤那么厉害，还能买吗？

说实话，这个问题我太理解了。

去年保诚隽升的红利下调，确实让不少人心里打鼓。

网上铺天盖地的负面声音，什么"保诚要完"、"千万别碰"，看得人心惊肉跳。

但作为一个研究港险9年的人，我想说一句大实话：

单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

今天这篇文章，我不吹不黑，就用数据说话。

看完你再决定，保诚到底还值不值得买。

拉长周期看，保诚的分红实力到底怎么样？

很多人看到保诚某一年红利下调，就觉得这家公司不行了。

但养老这事儿得趁早想清楚：

买储蓄险，你是打算持有20年、30年的，不是买来炒短线的。

那我们就把时间拉长来看。

保诚官方披露的几款中长期存续产品实际表现，数据很有意思：

• 中期储蓄产品（8年缴15年期满）：15年平均年度化实际回报率5.44%，15年实际总回报率185%
• 长期储蓄产品（整付保费）：22年平均年度化实际回报率8.32%，22年实际总回报率580%

你没看错，22年实际回报580%，年化8.32%。

这个数字放在任何市场都是相当能打的。

再看保诚长达20年的分红收益披露数据，产品平均回报率高达5%-6%。

这说明什么？

短期的波动确实存在，但拉长持有周期来看，保诚的产品实际表现基本都能重新回到预期的增值路径。

短期回撤就判定这家公司未来会持续低迷，这个逻辑是站不住脚的。

2024年财报透视：保诚的家底有多厚？

光看历史分红还不够，我们还得看看保诚现在的"家底"怎么样。

从保诚公布的2024年最新年报来看，几个核心数据相当亮眼：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润达30.78亿美元，同比增长11%，创下历史新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

在香港市场，保诚的表现甚至呈现出断层式领先。

不过这里要提醒一点：

保诚的投资风格确实偏进取。

2024年的资产配置中：

• 债券类资产占比45.7%（主权债券22.6%，公司债券22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

股债五五开，这在保险公司里算是相当激进的配置了。

权益类投资占比高，好处是长期能带来更高的投资收益。

坏处是短期波动会比较大。

所以我一直说，保诚更适合长期主义者。

如果你是那种看到账户短期浮亏就睡不着觉的人，可能需要慎重考虑。

但如果你本来就是奔着养老、传承去的，持有周期20年以上，那短期波动其实不用太在意。

收益上调后，信守明天直接坐上"收益王"宝座

说完保诚的基本面，接下来才是今天的重头戏。

就在大家还在纠结保诚能不能买的时候，保诚悄悄干了一件大事：

旗下王牌储蓄险「信守明天」收益上调了。

这一调，直接坐稳了"中期理财收益王"的宝座。

具体调了多少？看数据：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——行业最快达到演示上限，全港最高

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调。

预期现价增长幅度**1.5%-8%**不等。

再来对比市场同类产品，优势就更明显了：

• 第10年，保诚「信守明天」仅次于友邦的新品
• 第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态

说个数字你感受一下：

同样投50,000美元，25年后预期总现金价值206,735美元，翻了4倍多。

这个收益水平，放在当下全球养老金储蓄缺口高达51万亿美元的大背景下，太有吸引力了。

2025年博鳌论坛上，专家们反复强调一个事实：

中国基本养老保险与企业年金合计替代率仅40%，低于国际通行的**70%**基准线。

换句话说，退休后你至少还得自己补上30%的缺口。

未来的钱现在就得准备，别指望一条腿走路。

信守明天这种长期复利增值的产品，正好可以作为养老第三支柱的补充。

双重红利结构：专治"红利回撤焦虑症"

说到这里，可能有人会问：

收益是高，但万一以后又像隽升那样红利回撤怎么办？

这个问题问到点子上了。

保诚显然也意识到了这个痛点，所以在「信守明天」的产品设计上做了一个关键调整：

新增归原红利，形成归原+终期红利的双重红利结构。

这是什么意思？

简单说：

• 归原红利：一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会因为市场波动而回调
• 终期红利：虽然非保证，但有机会带来更快的财富增长

以前的隽升只有终期红利，市场一波动，红利就可能下调。

这是很多人焦虑的根源。

但信守明天的双重红利结构，相当于给你的收益加了一道"保险"：

归原红利锁定的部分，是实打实落袋为安的。

而且这款产品还支持"567"提取，做到早提取不断单。

什么意思？

就是你可以在保单早期就开始提取现金价值，用于日常开销、子女教育或者补充养老，而不用担心提领后影响保单存续。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

这一点对于担心保诚红利波动的人来说，是一颗实实在在的定心丸。

货币转换+传承设计：功能性拉满

除了收益和红利结构，「信守明天」在功能设计上也下了不少功夫。

1、真货币转换

第3个保单周年日起，不限次数转换保单货币。

支持6种货币：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

关键是，转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这一点很多公司做不到。

有些产品虽然也支持货币转换，但转换后回报率会变，相当于换了一个新产品。

信守明天是真正意义上的"无损转换"。

2、市场首创自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择：

一笔过、分期支付、组合支付，还有新增的「自主传承」。

自主传承选项可以预先指定不同的身故赔偿百分比，结合每月分期+经历特定人生事件时支付。

比如孩子失业了、离婚了、买房了、移居了，都可以触发赔偿支付。

这个设计太人性化了，相当于给孩子留了一个"应急基金"。

3、市场首创自主入息

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值。

定时、定额、指定收款人。

这个收款人可以是家人，也可以是雇员，甚至慈善机构。

相当于自己给自己"发退休金"，打造类似年金的稳定现金流。

2025年延迟退休已经正式启动，男职工法定退休年龄要从60岁延迟到63岁。

退休延迟意味着领取养老金时间推后，多一份准备多一份安心。

到底适合谁买？

说了这么多，最后聊聊这款产品到底适合谁。

我一直强调，大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

保诚「信守明天」的特点是：

• 中长期收益市场领先
• 双重红利结构降低波动风险
• 功能性强，传承设计完善

如果你是计划长期持有、用作养老规划或有传承打算的人，这款产品几乎找不到短板。

特别是对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，信守明天可以说是当下市场上的最优解之一。

年轻人更要想清楚：

养老金替代率不足40%，光靠社保是不够的。

趁现在收益上调的利好政策还在，提前布局才是明智之举。

大贺说点心里话

保诚的争议我写清楚了，产品的优势也摆在这了。

但说实话，同样的产品，不同渠道买，成本可能差出一大截。

怎么买最划算？

这里面有个信息差，可能比产品本身更重要。