4%保证派息？国寿万里优悠这个"王炸"，我扒完数据后沉默了

你好，我是大贺，北大硕士，在港险行业摸爬滚打9年了。

这坑我替你踩过了不少，今天必须跟你聊聊最近让我直摇头的一款产品。

4%保证派息！国寿放大招了？

最近港险圈有个消息传得挺火：

中国人寿（海外）推出开门红新品「万里优悠」，直接打出**"4%保证提领"**的旗号。

一次性预缴保费，每年就能拿到总保费的4%，当年投、马上领。

说实话，现在利率一降再降，定存、国债的收益越来越薄，4%这个数字确实挺诱人的。

毕竟银行定存才多少？2%都快保不住了。

但我跟你说，这种"看起来很美"的产品，往往坑就藏在细节里。

我拿到计划书仔细扒了一遍，越看越觉得不对劲...

等等，这4%怎么越看越不对劲？

别被高收益晃了眼，咱们用数据说话。

我以5年交、总保费104万美元为例，做了详细的收益演示：

看完这张表，我发现了几个让人头皮发麻的问题：

第一，25年才回本，而且还是"注水"的回本

保单持有到第25年，保证金额才超过总保费。

说白了就是，你交了104万美元，要等25年才能保证拿回本金。

这个速度，在港险市场里绝对是垫底的存在。

更扎心的是，这个"回本"是把25年间累计发的77.6万美元派息也算进去的。

听起来好像挺多？

但问题来了——

第二，每年提取后，你的本金在急剧缩水

如果你每年都把派息拿出来用（不然买快返产品干嘛？），账户里剩下的保证现金价值就只有23.3万美元了。

104万变23万，缩水了将近80%。

你以为自己在领利息，实际上是在割自己的肉。

第三，想靠账户增值回本？等到猴年马月

要是不提取，让钱在账户里滚，保证现金价值要到保单第90年左右才能回本。

90年是什么概念？

你30岁买的保单，要活到120岁才能看到本金回来。

说白了就是，为了实现每年的保证派息，这款产品把保证现金价值的增值拖得极慢。

有点顾此失彼了。

真相：这不是利息，是割自己的肉

可能有人会说：前30年派息是保证的啊，稳稳当当拿钱不香吗？

确实，5到30年期间派息是纯保证的，总的确定能拿到手100多万美元。

但31年之后呢？

领取的就是非保证红利了，具体金额要看产品的分红表现。

虽然国寿的分红还算稳定，但总归有不确定性。

更关键的是收益率表现。

我测算了一下不提取累计生息的情况：

• 20年IRR：3.42%
• 30年IRR：4.03%
• 40年IRR：4.29%

这个收益表现，在目前的港险市场里只能说没什么太大的竞争力。

同类储蓄险随便挑一款，长线IRR都能做到5%以上。

听我一句劝，这款产品普适性不强，性价比一般。

用作长期储蓄增值，收益率很一般；当作快返年金，又不是终身固定领取。

属于两头都没占到优势。

说到这儿，不得不提另一款同期推出的产品——太平洋人寿的「鑫相伴」，虽然只打出2.5%保证派息，但底层逻辑完全不一样。

反观太保鑫相伴：2.5%才是真实在

表面上看，2.5%比4%低不少，很多人可能直接就略过了。

但羊毛出在羊身上，咱们还是用数据说话。

以一次性缴费、总保费100万美元为例：

第一，8年保证回本，而且是"真金白银"的回本

保单第8年就实现回本了，速度非常快。

更重要的是，这时候你已经派发了20万美元落袋，账户里的保证现金价值还有80万美元，后续还在持续增值。

一对比就看出来了：

• 鑫相伴是"真金白银落袋，本金还在增值"
• 万里优悠却是"拆东墙补西墙，本金越拿越少"

差距可不是一星半点。

第二，终生保证派息2.5%，综合派息3.3%

每年保证派息2.5%，也就是25000美元，直到终生。

注意，是终生，不是30年。

除了保证的以外，第5年开始还有0.8%的周年红利，加起来总派息33000美元，综合派息率3.3%。

既有确定性，又有期待，这种终生固定领取模式更适合大部分人。

第三，长线收益率5.55%，增值潜力大

除了每年给你稳定的派息以外，它的长线收益率表现也相当不错：

• 20年IRR：3.83%
• 30年IRR：4.44%
• 长线IRR：5.55%

整体看，通过这一份保单能够实现"终身稳定的现金流+财富增值"，一举两得。

数字会骗人，但逻辑不会

说到底，国寿万里优悠和太平洋鑫相伴的差距，根本不是表面4%和2.5%派息率的区别。

核心是产品底层逻辑不一样。

万里优悠为了撑住前5-30年的保证派息，把保证现金价值的增值拖得极慢。

25年才回本，还是把累计派息算进去的。

鑫相伴8年保证回本，保证现金价值不低且持续增值，终生保证派息2.5%，预期派息3.5%，长线收益率还有5.5%。

万里优悠更适合对前30年固定派息有刚性需求、能接受长期锁仓、不追求高增值的小众人群。

但对大多数人来说，同等风险下，鑫相伴的性价比和普适性明显更值得推荐。

选快返吃息类港险，图的就是稳和划算。

既要本金安全、现金流可控，长期收益也得拿得出手。

别被高收益的数字晃了眼，多看看底层逻辑，才能选到真正适合自己的产品。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身还重要。