保诚信守明天升级：25年IRR 6.35%全港第一，但有个风险90%的人没注意

你好，我是大贺。

说说我自己的感受——我2022年买的老版信守明天，当时选保诚就是看中它的品牌和自主入息功能。上周看到升级消息，第一反应是：要不要退了重买新版？

毕竟28年就能到6.5%，比我手上这张老版快了整整17年。但算完账后，我冷静了。

今天这篇测评，我就从一个老客户的视角，带大家拆解这次升级到底值不值。

升级背景：从默默无闻到市场焦点

8月18日，保诚的王牌产品「信守明天」完成升级。

说实话，老版本的信守明天在当前市场几乎可以用默默无闻来形容。我当时买的时候也纠结过，45年才能到6.5%的收益，确实不够亮眼。但这次升级后，第28年总内部回报率就能达到6.5%，直接把时间压缩了17年。

这个变化有多大？我给大家打个比方：原来要等到退休才能拿到的收益，现在可能孩子刚大学毕业就到手了。

收益拆解：保证不变，预期飙升

升级后的信守明天依旧支持3年交和5年交。我当时买的是5年交，所以重点看这个。

先看保证部分：完全没变。依旧是18年保证回本，长期持有保证复利回报0.32%，市场中游水准。

再看预期部分：这才是重头戏。从升级前的45年到6.5%，到升级后的28年到6.5%，足足提前了17年。

3年交呢？达到6.5%的时间由原来的48年提升至43年，只提前了5年。

给大家提个醒：如果单看提升幅度，3年交确实比5年交提升得更多。但如果对比预期收益的绝对值，5年交全面碾压3年交。

选择5年交的性价比是要高于3年交的，这个结论没变。

横向对比：25年IRR 6.35%全港第一

买完之后才发现，光看自家产品的升级幅度没用，得和市场上其他产品比一比才知道值不值。我把主流产品拉出来对比了一下：

乍一看，升级后的信守明天前期打不过收益逆天的宏挚传承和启航创富卓越版。但这两款产品比较特殊，如果我们把它们剔除，看看剩下的主流产品格局：

保单14~26年，这13年综合市场第一。

第25年预期复利回报6.35%全市场最高，收益是本金的4.13倍。这个数据是实打实的。

既然信守明天主打"最快达到6.5%"，那我就把3款最快达到6.5%的产品单独拉出来：

结果很有意思：

• 前13年：优势在环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年：优势在信守明天（28年达6.5%），和环宇相差不大
• 27~29年：优势在传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。说实话，升级后的信守明天不再是默默无闻了。最强的时间点在保单25年左右，市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。这也是为什么2025年Q1内地访客新造保单保费同比激增45%，储蓄分红型产品占比68%——市场确实认可港险的配置价值，而信守明天这次升级，正好踩在了这个风口上。

提领实测：不适合早提，但晚提称王

静态收益看完了，动态收益怎么样？也就是提领竞争力。

这个我踩过坑。当时买的时候，我想的是第6年就开始提领养老金，结果后来发现这种早提领方案，信守明天真的不擅长。以总保费30万美金（5年交），第6年起提领1.8万美金（总保费的6%）到终身为例：

保单第10/20/30/40年，信守明天分别剩余28/32/60/92万美金，星河尊享分别剩余29/42/69/106万美金。差距明显。

为什么预期金额涨了那么多，提领还是不扛打？我仔细对比了升级前后的计划书：

发现了吧，复归红利完全没动，保证金额也没动，提升的就只有终期红利。

信守明天复归红利占比13.25%，只比不擅长提领的环宇盈活（8.00%）高一点，但远远落后于星河尊享II（22.76%）、盈聚天下（24.03%）这样的强提领产品。但晚提领就不一样了。

5-15-12提领方案（第15年起每年提取总保费12%）：

5-20-16提领方案（第20年起每年提取总保费16%）：

在这两个方案中，保单23~29年信守明天都是市场第一。比如5-15-12方案中，保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。结论很清晰：信守明天不适合566这种早提领方案，但非常适合晚提领。

保单功能：自主入息+真多元货币

这次升级是针对收益，保单功能没有变化。但有几个功能我用下来觉得值得一提。

第一个是自主入息功能，这个被同行疯狂抄袭。大白话解释就是，自主选择保单价值的提取方式。怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，明明白白自主设定。

最特别的是，受益人可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构这些非亲属关系人。这对做生意的朋友来说很实用。

第二个是真多元货币转换。

给大家提个醒：多元货币转换功能是个新玩意，不同币种之间转换并没有那么丝滑，隐含的摩擦成本可能超出你的预期。很多产品转换货币后，原有现金价值会莫名其妙缩水，预期总收益也会降低，甚至原来的无限变更受保人等功能都会失去。

信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、已有现金价值不会缩水。支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

风险提示：一次激进的升级

说完优点，必须说说风险。这也是我算完账后冷静下来的原因。

这次信守明天的收益提升全部来源于波动最大的终期红利。虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。如同我在标题中提到的一样，我对信守明天这次升级的评价是：一次激进的升级。

投资策略也没变：权益类占比固定70%，固收类占比固定30%。相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

还有几个事实必须告诉大家：

1. 保诚不采用分红平滑机制，客观反映市场波动，多赚了就多分，少赚了就少分
2. 保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司

说好听点，这是忠实反映市场波动；不好听就是投资失利。对比一下，友邦保险凭借连续多年**95%-105%**的分红实现率巩固市场地位。选保司确实要看历史分红实现率，保诚的波动性需要和其他公司对比来看。

2025年10月1日起转介费封顶50%，行业从返佣竞争转向专业服务竞争。监管趋严说明行业在走向规范化，选择靠谱的顾问比选产品更重要。

总结：适合谁？不适合谁？

说说我自己的感受。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友，市场好能收获超额收益，市场不好分红也可能打个8折。不过，保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

不适合的人群：

• 希望早期就开始提领的朋友（566方案不适合）
• 无法接受分红波动的保守型投资者
• 追求绝对确定性的朋友

如果你觉得信守明天和期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。你大可以选择收益和保诚差不多的环宇盈活，友邦的稳健对未来几十年的血压也很友好。

我们的目标是选对公司，选对产品。

大贺说点心里话

看完这篇测评，你可能还在纠结：信守明天到底适不适合我？或者有没有更省钱的买法？其实怎么选只是第一步，怎么买才是真正的信息差。