2025港险保司大排名：分红实现率73% vs 93%，谁在画饼谁在兑现？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台问得最多的问题就是："大贺，保司那么多，产品那么杂，我到底该选哪个？"

说实话，这个问题我每天都在回答。

但每次都觉得不够痛快——因为大多数人问的是"哪个最好"，但正确的问题应该是"哪个最适合我"。

今天这篇文章，我不想再做那种"XX保司实力雄厚、XX产品收益可观"的官方介绍。

数据不会骗人，我们直接拉表格，从你的真实需求出发，帮你快速锁定最适合的保司和产品。

2025年上半年，香港保险业新单保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。

钱在往哪里流，市场已经用脚投票了。

但问题是——你跟着大流走，真的对吗？

抛开情绪看事实：选保司的本质，是选"实力+适配性"。

排名之外，适配才是王道。

接下来，我会按5种典型需求场景，帮你对号入座。

场景一：追求稳定，不想操心

如果你是这类人——手里有点闲钱，想找个地方放着稳稳增值。

不想天天盯着市场涨跌，也不想承担太大风险。

那你需要的是"分红稳定+品牌靠谱"的组合。

这个数据很有意思：我们拉个表格看看各家保司的历年平均分红实现率。

数据不会骗人。

安盛的历年平均分红实现率表现相当亮眼：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%。

这意味着什么？

保司给你演示的收益，基本都能兑现。

再看友邦：周年红利89%、终期红利102%、总实现率93%。

终期红利甚至超过了100%，说明长期持有的客户，拿到的比当初承诺的还多。

为什么这两家能做到？

我们看看它们的底子。

安盛1817年在法国成立，品牌历史超过200年。

业务遍及54个国家和地区，服务全球1.05亿客户。

更关键的是——连续十年蝉联全球第一保险品牌。

这不是自封的，是Interbrand全球品牌价值榜单实打实的排名。

友邦呢？

1919年成立，1931年就布局香港业务，是泛亚地区最大的独立上市人寿保险集团。

截至2024年12月，友邦是香港恒生指数第六大成份股，总资产值达2860亿美元。

在香港和澳门，友邦服务超过350万客户。

这里要提一个最新的政策变化。

2025年7月，香港保监局正式实施分红保单演示利率上限——港币保单上限6%，非港币保单上限6.5%。

那些动不动演示7%+预期收益的产品，要么下架，要么调整。

这意味着什么？

以后大家的"演示收益"都差不多了，真正拉开差距的，是分红实现率。

谁说到做到，谁才是真稳健。

香港保监局甚至要在2025年内推出一站式分红实现率比较平台，方便投保人对比各保司表现。

官方都在帮你"用数据选保司"了，你还在看广告选产品吗？

稳定型推荐：

• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首创557提取模式
• 友邦「环宇盈活」：30年IRR 6.5%，分红稳定
• 友邦「盈御3」：支持多元货币转换，灵活度高

这三款产品，背后是两家分红实现率**90%+**的保司。

不追求极致收益，但求稳稳兑现——这才是"不想操心"的正确打开方式。

场景二：愿意承担风险，追求更高收益

如果你是这类人——年轻，时间够长，能接受短期波动。

就想博个更高的长期回报。

那你需要的是"高收益潜力+波动可控"的组合。

别急着下结论，我们先看一个数据：保诚的历年平均分红实现率是73%。

**73%**什么概念？

如果保司演示给你看的是100万，最后可能只拿到73万。

听起来有点吓人对吧？

但换个角度想：保诚的产品「信守明天」，28年可以达到**6.5%**的IRR。

这个收益水平，在头部保司里是相当能打的。

保诚1848年于英国创立，1964年进入香港，服务超过130万客户。

是亚洲规模最大的欧资寿险公司。

它的投资风格相对激进，追求更高的预期回报。

但代价是分红实现率的波动更大。

所以我的判断是：保诚适合风险承受能力强的朋友。

你得接受"可能拿不到100%"的心理预期，但也可能在某些年份超额兑现。

另一个选择是周大福「匠心传承2」，它有个独特的功能叫"财富增值调配/跃进选项"。

简单说，就是让你在不同阶段灵活调整收益策略。

前期可以激进一点，后期可以稳健一点。

周大福人寿是新世界集团全资附属公司，服务香港超过30年。

信贷评级惠誉A-、穆迪A3。

虽然品牌知名度不如友邦安盛，但在高端客户市场有独特优势。

进取型推荐：

• 保诚「信守明天」：28年达到**6.5%**收益，适合长期持有
• 周大福「匠心传承2（财富跃进）」：灵活调配，攻守兼备

场景三：信赖中资，看重国企背景

如果你是这类人——对外资保司天然有点距离感。

更信任国企背景，觉得"自己人"更靠谱。

那中资保司是你的菜。

香港市场上，中资保司的代表是中国人寿（海外）和太平人寿（香港）。

**中国人寿（海外）**是中国人寿境外唯一的全资子公司，1984年就进入香港市场了。

2024年新业务保费同比增长35%，其中内地客户贡献超过70%。

这说明什么？

内地人买港险，很多都选了国寿。

它的旗舰产品**「傲珑盛世」**，255提领表现非常优秀。

什么是255？

就是从第5年开始，每年提取保费的5%，一直提到第25年。

这种提领方式特别适合需要稳定现金流的客户。

**太平人寿（香港）**2015年正式开业，是中国太平保险集团旗下的专业寿险公司。

中国太平有个特殊身份——它是中国唯一一家管理总部在香港的中管金融企业。

太平的总资产从2016年的13.4亿港元增长到2024年的超50亿港元。

成长速度惊人。

中国太平在2023年《财富》世界500强排第385位。

中资信赖推荐：

• 国寿「傲珑盛世」：255提领优秀，内地客户首选

场景四：需要灵活提取，现金流优先

如果你是这类人——买保险不是为了"锁死"。

而是希望需要用钱的时候能拿出来，不用等到几十年后。

那你需要的是"回本快+提取灵活"的产品。

**永明「星河尊享2」**有个硬核卖点：**1%**顶格保证回报。

这在储蓄险里是很少见的。

大部分产品的保证回报都是0.几%，永明直接给到1%，相当于给你兜了个底。

永明1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根香港超过130年。

管理资产规模高达8万亿港元，连续14年入选全球100间最可持续发展企业。

母公司评级标准普尔AA级、穆迪Aa3级，财务实力没话说。

另一个值得关注的是安盛「盛利2」，首创557提取模式。

什么意思？

从第5年开始，每年提取保费的5%，连续提取7年。

这种设计特别适合有明确用钱规划的客户，比如孩子上学、自己养老。

**富卫「盈聚天下」**的特点是短期回本。

如果你不想等太久才看到回报，这款产品值得考虑。

富卫2013年在亚洲成立，植根香港超过48年。

集团总资产规模超1000亿港元，业务遍及亚洲十个市场。

信贷评级穆迪A3、惠誉A。

灵活现金流推荐：

• 永明「星河尊享2」：1%顶格保证，提取灵活
• 周大福「匠心传承2」：财富增值调配，攻守兼备
• 富卫「盈聚天下」：短期回本，流动性强

场景五：短期稳健vs长期传承

这是最后一个场景，也是最需要想清楚的问题：你的钱，打算放多久？

20年以内用钱，还是20年以上传承？

答案不同，选择完全不同。

20年以内用钱：选宏利

宏利「宏擎传承」的特点是前20年收益领先。

如果你的资金使用周期是10-20年，比如孩子教育金、自己中年养老补充。

这款产品的性价比很高。

宏利在香港开展业务超过125年，自1897年在亚洲开业至今。

它是香港最大的强积金服务供应商，市占率27.3%。

信贷评级惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-，全球投资资产总额4172亿加元。

宏利的优势是"中短期稳健"。

如果你不需要等30年、40年才用钱，宏利是非常务实的选择。

20年以上传承：选友邦、永明

如果你的目标是财富传承，给下一代留一笔钱。

那时间维度就拉到30年、40年甚至更久。

这时候，长期收益率和分红稳定性就变得极其重要。

**友邦「环宇盈活」**30年IRR 6.5%，分红稳定。

前面说过，友邦的终期红利实现率达到102%。

长期持有的客户反而拿得更多。

**永明「星河传承2」**10年保证回本，35年IRR 6.5%。

既有短期的确定性（10年回本），又有长期的增长性（35年6.5%）。

适合"既要又要"的客户。

顺便提一下万通。

万通1975年进入香港，是港交所上市公司云锋金融集团成员。

在香港，每4张年金保单就有1张来自万通保险。

如果你对年金有需求，万通是个不错的选择。

短期稳健推荐：

• 宏利「宏挚传承」：前20年收益领先

长期传承推荐：

• 友邦「环宇盈活」：30年IRR 6.5%，分红稳定
• 友邦「盈御3」：多元货币转换，灵活传承
• 永明「星河传承2」：10年回本，35年6.5%

全景速查：10家保司+10款产品一表看清

说了这么多场景，最后我们拉个总表，方便你对照选择。

先看市场格局。

排名前10的保司，占据了**87.4%**的市场份额。

头部效应非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。

友邦总保费184亿港元，占**10.6%**市场份额，非银保司中排名第一。

富卫总保费同比增长129.3%，是所有头部公司里增长最猛的黑马。

消费者选择头部保司，可以享受更稳健的财务实力、更长期的服务保障。

但选保险公司，不仅要看排名与规模，更要看其产品是否契合你的财务目标、风险偏好。

最后这张表，把10家保司的10款核心产品都列出来了。

按保司、产品、核心优势、适合人群四个维度呈现。

收藏起来，需要的时候对照着看。

大贺说点心里话

选对保司和产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比你想象的多得多。