盛利2 vs 星河尊享2：两款"提领王"正面硬刚，有个致命差距没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询我的客户，十个有八个在纠结同一个问题——安盛**「盛利2」和永明「星河尊享2」**到底怎么选？

说实话，这两款产品都被吹成"提领天花板"。

但真正把它们放在一起扒个底朝天的内容，少之又少。

今天我就来做这件事，帮你做个了断。

提领双雄对决：盛利2 vs 星河尊享2

2024年内地访客赴港投保保费达628亿港元，储蓄寿险占比超过六成。

大量内地客户涌入港险市场，但面对琳琅满目的产品，选择焦虑成了通病。

安盛**「盛利2」**能成为爆款，绝非偶然。

这家1817年在法国成立的保险巨头，稳健发展200多年，其四大核心优势精准戳中市场需求，确实碾压不少同类产品。

而永明**「星河尊享2」**同样是提领赛道的王者级选手，两款产品各有拥趸。

我见过太多这样的情况：

客户在两款产品之间反复横跳，今天觉得盛利2收益高，明天又担心星河尊享2更稳。

港险提领王的称号要易主了？

别急，我们用数据说话，一回合一回合来比。

回合一：收益对比，谁更能赚

先看最核心的收益表现。

安盛**「盛利2」预期7年回本**，仅次于宏利「宏挚传承」，在一众产品中表现亮眼。

再看各阶段的内部回报率：

• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 30年期内预期IRR可达6.5%

这个收益表现稳居第一梯队，整体收益表现都保持在前三。

触顶速度上，「盛利2」28年达到6.5%峰值，与友邦「环宇盈活」并列市场第二，仅次于保诚「信守明天」的23年。

站在你的角度想，如果你追求的是长期复利增值，「盛利2」的收益曲线确实漂亮。

每10年现金价值接近翻倍，是综合各阶段收益最均衡的产品之一。

本回合结论：收益层面，「盛利2」略胜一筹，尤其在触顶速度和中长期收益表现上优势明显。

回合二：提领对比，谁更能取

这一回合是重头戏。

毕竟买储蓄险的人，大多数都是冲着"提领"来的——退休金、教育金、生活补贴，都需要稳定的现金流。

安盛**「盛利2」**的提领灵活堪称市场天花板，支持多种提领方式：

• 早期提领：支持557提领，比热门的566提领早一年提取同样金额
• 后期提领：支持5/10/9、5/15/13等极致提领方式

这笔账我来帮你算。

以567提领为例，对比两款产品：

5年缴，每年缴6万美元，第6年起每年提取总保费的7%（即每年提取21,000美元）。

结果一目了然：

• 第30年时，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.3万美元
• 第40年时，永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.6万美元

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

即便「星河尊享2」在后期逐渐追平，但前70年「盛利2」一路领先，差距相当明显。

本回合结论：提领收益层面，「盛利2」完胜，尤其在前中期优势巨大。

回合三：保证收益对比，谁更稳

前两回合「盛利2」连赢，但接下来的对比，形势要反转了。

说实话，「盛利2」的保证收益是它最大的软肋。

看数据：

• 安盛「盛利2」保证IRR峰值仅0.23%，在主流港险中排名倒数
• 保证回本周期长达25年

而永明「星河尊享2」呢？

• 保证回本13年
• 保证峰值IRR 1.00%

差距有多大？

「星河尊享2」的保证IRR是「盛利2」的4倍多，保证回本时间快了整整12年。

「盛利2」通过低保证+高分红设计，换取高预期收益。

这种牺牲安全性换取收益性的设计，比较依赖未来分红实现率。

极端情况下，这笔钱要等25年退保才能保证不亏。

如果你是那种"必须稳稳落袋"的性格，这个数字可能会让你睡不好觉。

我见过太多这样的情况：

客户被高收益吸引入场，结果遇到市场波动就坐立不安。

选对不选贵，更要选适合自己的。

本回合结论：保证收益层面，「星河尊享2」完胜，稳健性远超「盛利2」。

回合四：复归红利对比，谁更确定

这一回合是很多人忽略的关键点——复归红利占比。

什么是复归红利？

简单说，复归红利一旦派发就"锁定"了，变成保证收益的一部分。

而终期红利则是"账面数字"，退保时才能兑现，中间可能波动。

复归红利占比越高，意味着你的收益确定性越强，提领时心里越有底。

看数据对比：

• 安盛「盛利2」复归红利占比5~50年均值为14.12%
• 永明「星河尊享2」复归红利占比5~50年均值为22.76%

差距接近10个百分点，意味着什么？

「星河尊享2」提领时优先扣除复归红利（已派发即保证），见底后才会减少保证现价和终期红利。

相当于有一个"安全垫"。

「盛利2」提领时，复归红利与终期红利直接同步减少。

而且这款产品是通过拉大终期红利在总收益中的占比，来实现557这样领先市场的早期高比例提取。

「盛利2」复归红利占比仅14.12%，提领确定性低于永明。

终期红利的不确定性会直接影响提领持续性，比较依赖未来的分红实现率。

站在你的角度想，如果未来恰好遇到市场低点需要提领，终期红利可能缩水，现金流预测的确定性相对较低。

本回合结论：提领确定性层面，「星河尊享2」胜出，复归红利占比更高，心里更踏实。

加分项：功能与保司背书

比完四个回合，我们再看看"加分项"——功能设计和保司实力。

功能设计：诚意十足

「盛利2」的功能设计诚意十足，覆盖资产配置、传承全场景：

货币配置：支持9种保单货币，还支持双重货币账户，可赚取不同货币的双倍利息。

财富管家服务：支持向最多3位客户派发自主入息，只需提交1次指示，就能实现财富分配的自动化。

说实话，这跟信托其实也没什么区别了。

企业投保：支持将公司作为保单持有人，满足公司客户的财务、税务规划需求。

保司实力：财力雄厚

安盛管理资产规模超10000亿美金，相当于香港金融管理局外汇基金的2.6倍。

穆迪给予安盛Aa3评级，惠誉和标准普尔均给出AA评级，评级展望均为稳定。

分红兑现：稳健靠谱

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率为95%。

其中14款分红时间超过10年及以上的产品，10年+保单分红实现率为82%，分红兑现稳健，非常稳健。

保司实力强劲，分红兑现靠谱，这是「盛利2」能够"低保证换高预期"的底气所在。

对比结论：各有所长，按需选择

四个回合打完，我来帮你总结：

安盛**「盛利2」**是一款特点鲜明的长期储蓄险，在收益潜力和长期现金流规划上优势显著。

但也存在保证收益低、提领不确定性大等风险。

只有契合长期投资、现金流规划等核心需求的人群，才能充分发挥其真实价值。

选「盛利2」的人：

• 资金能长期锁定（25年以上）
• 能接受分红波动，认可安盛的投资能力
• 追求长期6.5%的天花板收益
• 有早期高比例提领需求（557、5/10/9等）

选「星河尊享2」的人：

• 追求稳健兜底，保证收益要高
• 对提领确定性要求高
• 风险承受能力偏保守
• 不想等太久才"保本"

说实话，港险配置的核心从不是追爆款，而是匹配自身风险承受能力和财务目标。

若追求稳健兜底，那么还有其他更适配的产品。

2025年7月1日起，港险分红演示利率上限将下调，非港元产品从7%降至6.5%。

政策变化让产品对比更加重要，抢在政策前选对产品，意义重大。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该心里有数了。

但选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更深。