永明「万年青星河尊享2」被吹成提领王者，但这2类人买了必后悔

你好，我是大贺。

最近后台收到很多私信问永明「万年青星河尊享2」，说这款产品被吹成"港险提领天花板"，问我到底值不值得买。

我说句大实话：

这款产品确实有独到之处，但我见过不少客户买完后悔——不是产品差，是他们选错了场景。

今天这篇文章，我就把永明和友邦「环宇盈活」放在一起，帮你搞清楚：什么人买永明会真香，什么人买了会踩坑。

港险储蓄险市场格局：永明在什么位置？

很多人只知道友邦、保诚、宏利这些"网红"公司，对永明了解不多。

但你可能不知道，永明金融扎根香港已经133年了，比很多"老牌"公司资历还深。

它稳居全港三大强积金服务供应商之列，也就是说，每8个香港人里就有1个是永明的客户。

再看信用评级，永明拿到的是A.M.Best A+、DBRS AA、Moody's Aa3、S&P AA。

这个评级在香港保险公司里属于第一梯队，和友邦、保诚站在同一水平线上。

所以永明不是什么"小公司"，它是财务实力雄厚、资本充足的头部玩家，只是营销没那么高调而已。

收益对比：和友邦「环宇盈活」打擂台

买储蓄险，大家最关心的还是收益。

我拿永明「万年青星河尊享2」和友邦「环宇盈活」做个头对头的对比，用数据说话。

以5万美金x5年交、总保费25万美金为例：

回本速度：

• 保证回本期：永明13年，友邦18年——永明快5年
• 预期回本期：两款都是7年，打平

长期收益：

• 永明50年才能达到**6.5%**复利IRR
• 友邦30年就能达到**6.5%**复利IRR
• 永明比友邦慢了整整20年

还有一个关键指标：复归红利占比。

永明5-50年复归红利占比均值是22.76%，友邦只有8.00%。

这意味着永明的收益结构里，"已锁定"的部分更多，但代价是长期增长潜力受限。

我帮你踩过这个坑了：

永明的预期总收益在市场上并不拔尖，20年后收益表现略显乏力，和友邦、宏利等头部产品比，差距会逐渐拉大。

这不是说永明差，而是它的设计侧重点根本不在"追求最高收益"上。

保证收益对比：谁的「确定性」更强？

收益比不过，但永明在"确定性"这个维度上扳回一城。

买之前先想清楚这几点：

你是更在意"收益高"，还是"收益稳"？

永明「万年青星河尊享2」13年保证回本，这个速度在一众储蓄险里排名前列。

更重要的是，它的保证收益率后期能达到1%，而其他产品的保证收益率峰值普遍在**0.2%-0.7%**之间。

这个差距有多大？

假设你买了50万美金保单，永明的保证收益率1%，其他产品0.5%，每年保证收益就差了2500美金。

时间越长，差距越明显。

综合保证回本时间和保证收益率来看，永明「万年青」系列的产品确定性更强，能让保守型人群更安心。

如果你是那种"睡不着觉就担心保单"的人，永明的保证收益能让你踏实不少。

提领对比：晚提领和早提领，谁更强？

这是很多人栽跟头的地方。

永明被叫"提领王者"，但这个称号有适用范围。

我帮你拆解一下：

晚提领场景（20年后才开始领）

5/20/16提领场景下（5年交、第20年开始领、领总保费16%），永明「万年青星河尊享2」的账户余额不如星河传承2、匠心传承2和盈聚天下。

为什么会这样？

晚提领更看重"长期现金价值总量"，而永明的长期现金价值增长没有优势。

就算提领规则再灵活，"基数小"导致最终能提的钱也更少。

早提领场景（缴完就领）

这才是永明的主场。

它支持7大提领密码：225、236、2/20(150%)/21(10%)、555、567、588、5/21(150%)/22(8%)。

拿225方案举例：

40万美金总保费，2年缴费，第2年起每年领5%（2万美金），保单20年内剩余现价就能回本，累积提领+剩余现价高达479倍总保费。

再看567方案：

5万美元交5年，第6年起每年领7%（1.75万美金），全期剩余现价领先旧版。

永明的预期账户余额在早提领场景下确实很亮眼，几乎适配任何提领情境，而且不会断单，非常灵活。

我说句大实话：

晚提领场景下永明不是最优解，但早提领场景下它确实是王者。

不是产品不好，是你没选对场景。

独家功能对比：双锁定+真货币转换，市场唯一

这部分是永明最大的差异化优势，也是我最想跟你聊的。

第一重锁定：归原红利即派即保证

永明的归原红利一经公布即保证，同时锁定面值和现金价值，这是市场唯一。

什么意思？

其他产品的复归红利虽然叫"复归"，但只有面值保证，现金价值还是浮动的。

永明是面值和现金价值双保证，一经派发就100%锁定。

这意味着你彻底告别分红波动的焦虑，无需担心其变动或撤回的可能性。

第二重锁定：主动转入锁定账户

从第5个保单周年日起，你可以把**10%-50%的保证现价、归原及终期红利转入专属锁定账户，享受现行3.5%**积存利率。

这个功能太实用了。

假设你觉得未来几年市场可能下行，就可以主动把收益锁进保证账户，让收益从"不确定"变"确定"。

市场波动时，你比别人更有底气。

真货币转换：收益不缩水

很多产品的货币转换有个坑：转换时要调整基数，实际上会损失收益。

永明的货币转换没有调整基数这一说，只需要考虑当时的汇率差，流程更简单、规则更透明，是"真正的货币转换"。

更厉害的是，永明4种保单货币（加元、美元、人民币、澳元）的预期收益回报相同，这也是市场唯一。

这对有跨境需求的人太友好了。

比如你现在买美元保单，孩子将来要去加拿大留学，转成加元保单，收益不缩水。

其他产品做不到这一点。

这两个"市场唯一"，是永明真正的护城河。

很多人只盯着收益看，却忽略了这些功能在实际使用中的价值。

保司实力对比：永明的资管能力

买储蓄险是长期持有，保司的资管能力直接决定你的收益能不能兑现。

先看分红实现率：

永明万年青系列分红实现率超过100%，这个数据很扎实。

再看偿付能力：

永明香港偿付能力比率**>200%**，超出监管要求2倍以上。

永明背后还有一个很少人知道的资管巨头：SLC Management。

这家公司下设5家分支机构，资产管理总值2260亿加元，服务超1400家机构客户，拥有超800名投资专家，有150年资管经验。

投资覆盖13个行业类别，包括物业、通讯服务、信息科技、公共事业、能源、金融业、医疗领域等。

投资地区也非常分散，涵盖美国、加拿大、中国、香港、澳洲、英国等多个国家和地区。

这种全球化、多元化的资产配置，是分红能够持续兑现的底层保障。

选购建议：什么人选永明，什么人选友邦？

聊到这里，我帮你做个总结。

2025年延迟退休政策正式实施，养老规划周期变长了。

选产品一定要匹配自己的提领时间点，避免选错场景。

选永明「万年青星河尊享2」的人：

1. 中短期（10-20年）有提领需求：凭"提领灵活+剩余价值高"优势，提领不断单，剩余价值继续涨。

2. 怕风险，把本金安全放第一位：1%保证收益率+**25%-80%**固收资产配置，就算市场波动也不亏本金。

3. 有跨境货币需求：孩子可能去美国、澳洲、加拿大留学，或想在海外置业，4种货币收益相同，比其他产品更适配。

4. 想锁定收益，怕市场下行：双锁定功能能满足你，随时把非保证红利变成保证。

永明的设计逻辑更偏向于"稳扎稳打"，适合求稳的人。

选友邦、保诚的人：

如果你要的是"30年以上长期传承、追求收益最大化"，友邦、保诚等可能更适合。

它们的长期收益增长曲线更陡峭，适合能扛住波动、追求高收益的人。

我再强调一遍：

不是产品不好，是你没选对场景。

买之前先想清楚自己的需求，再做决定。

大贺说点心里话

永明和友邦怎么选，本质上取决于你的提领节奏和风险偏好。

但无论选哪款，怎么买、通过什么渠道买，差距可能比产品本身更大。