永明星河系列2升级：1%保证回报很硬，但别忽略这条边界

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

越是热门产品，我越想找毛病。

永明这个名字，在香港保险市场里确实很特别。每八个香港人里，就有一位是永明客户。这个数据很夸张。但我不想只讲品牌故事。

我更关心一个问题。

这么多人买。它到底靠什么站住？

每八个香港人就有一位永明客户，这事得从丘吉尔说起

永明和丘吉尔之间，真不是硬蹭历史。

二战期间，英国启动过一次非常机密的“鱼雷行动”。当时要转移国家财富。包括25亿美元黄金。还有50亿美元有价证券。

这不是普通托管。

这是英国当时的金融命脉。

那一路也不太平。

航行期间，134艘盟国货船被德军击沉。但英国这些运输船，最后都被加拿大海军接应成功。

黄金和证券到了加拿大之后。那50亿美元有价证券，被存进了永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融，是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

战后，这批证券完整归还给英国政府。

这件事我一直觉得很有分量。

丘吉尔当时等于把英国的金融血脉，放进了永明金融的地下室。

讲港险，不能只讲故事。

但保司这东西，底层看的就是信用。尤其是储蓄分红险。你不是买一年两年。很多家庭是准备放几十年。甚至传两三代。

在这一点上，永明在我心里确实有位置。

说白了，它是我港险名单里的白月光之一。

161年0违约，比一句“百年品牌”更重要

我得挑几个刺。

很多销售喜欢讲“百年品牌”。这四个字已经被用烂了。听起来很稳。但真正要看的，不是年份长不长。

而是风浪来的时候，它有没有掉链子。

永明已有161年0违约历史。经历过1929年大萧条。经历过二战。经历过2008年金融危机。也经历了近3年疫情。

重点是，它没有走到向政府申请援助那一步。

这比宣传册好看多了。

还有几组数据。

1918到1920年西班牙流感期间，永明赔付210万美元。1944年，永明认购1.8亿加元加拿大政府战争债券。是英国战争债券活动的单笔最大认购方。

2019年新冠疫情期间，永明捐助200万美元。

这些事不直接等于产品一定好。

但它说明一件事。

一个保司能穿过这么多腥风血雨。还一直把承诺兑出来。它至少值得被认真看。

这里也顺便提醒一句合规问题。

2025年10月，金监总局再次提示过跨境保险风险。境外保单在境内不受境内法律保护。大陆居民投保香港保险，也要本人赴港签约。

这话不好听。但必须说。

港险可以配置。前提是合规买。也要选底层信用足够厚的保司。

星河尊享2的1%保证回报，确实是硬指标

回到产品。

星河尊享2最硬的地方，是保证回报。

现在市场上热门港险，保证收益峰值大多在0.2%-0.7%之间。星河尊享2的长远保证收益，能到1%。

我说得直接一点。

在大厂储蓄分红险里，1%保证回报就是它最能打的牌。

看5年交热门港险保证峰值。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。周大福匠心传承2是0.47%。

再往下。

保诚信守明天0.37%。友邦环宇盈活0.32%。友邦盈御30.32%。富卫盈聚天下20.32%。安盛盛利20.23%。安盛挚汇0.21%。

这个差距不小。

而且保证回报不是演示数字。它不是“未来可能给”。它是合同底层能托住的部分。

美元2年缴的保证内部回报率里，星河尊享2从60年起稳定在1.00%。盛利2从60年起大约是0.22%-0.23%。

这就是我会看重星河尊享2的原因。

分红险可以谈预期。可以谈长期资产配置。也可以谈非保证红利。

但底线要够厚。

星河尊享2在这件事上，确实比很多产品更硬。

悲观情境和提领表现，都不能只看销售演示

2025年前三季度，港险投诉里，“分红与演示不符”这类问题占比约18%。在投诉类型里排得很靠前。

这就是为什么我一直提醒大家。

别被销售话术带偏。

港险不是不能看演示。演示当然要看。但你只看高档演示，很容易误判。

星河尊享2比较难得的地方，是悲观情境下也能看。

美元2年缴悲观情境下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

我对这组数据的态度很明确。

星河尊享2不是只靠漂亮演示撑场面。悲观情境下，它也能打。

再看提领。

素材里有一个“566”提领方案。保单第6年至100岁，每年提取18000美元。

这个方案很适合看长期现金流。

第30年剩余现金价值，星河尊享2是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期看，盛利2还略高一点。

但从保单第30年到第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

这里有个坑你得知道。

盛利2的保证收益峰值只有0.25%。它的提领表现，更依赖市场和分红表现。

能接受波动的朋友。选盛利2没问题。

但求稳的家庭，我会更推荐星河尊享2。

尤其是教育金、退休金、长期提领现金流。它的底盘更让我放心。

还有一个点，很多人容易忽略。

通常美元保单收益会高于人民币保单收益。但星河尊享2，是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里。

宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。傲龙盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR，要到第50年。

这点要讲清楚。

它不是短期暴冲型产品。更不是几年就拿来周转的钱。

短期资金，别碰。

长期不动的钱。尤其想拿人民币保单，又不想牺牲收益的人。星河尊享2确实很稀缺。

星河系列2这次升级，重点不是花哨，是实用

这次星河系列2升级，表面看是三件事。

新增货币。传承优化。失能支援优化。

我不觉得这是那种“为了升级而升级”的小修小补。

它补的是高净值家庭最常遇到的几个真实问题。

第一，货币从6种扩到9种

原有货币有6种。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

这件事放在2026年来看，很有时代感。

过去很多家庭配置港险，主要想的是美元资产。现在不一样了。孩子可能去欧洲。家庭可能去新加坡。生意可能在中东。养老可能在不同地区切换。

货币需求越来越分散。

永明把亚洲、欧洲、中东的货币组合放进来。这个布局，我认为是走在前面的。

更关键的是，5种核心货币回报相同。

美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元，保证及预期回报完全一致。

这个很少见。

很多产品支持多币种。但不同币种收益不一样。看起来选择多。实际选起来很纠结。

星河系列2这点更干脆。

你选核心币种时，不用因为收益差异被迫妥协。

再加上SunWallet。

它可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

这就很适合“全球生活，一单搞定”的场景。

孩子读书。海外养老。跨境就医。境外生活开销。

你要用什么币种，就尽量提什么币种。少走一次换汇。少承担一次汇损。

这不是噱头。

对真实跨境家庭来说，这就是钱。

第二，受益人保单暂托安排更像类信托

这次新增的受益人保单暂托安排，我觉得是升级里最重要的一块。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

受益人如果是未成年人。就由保单暂托人接管。

它可以指定受益人暂托3位。后补保单主权人3位。保单暂托人3位。

也就是常说的3+3+3结构。

这套结构，本质上是“持有人→后备持有人→暂托人”的接力。

我喜欢这种设计。

财富传承最怕什么？

不是手续麻烦。是中间断档。是家人之间扯皮。是一个关键人突然不在，后面没人接得住。

星河系列2把这个接力链条提前写清楚。

高净值客户看重的，往往就是这点。

不是为了显得复杂。而是为了关键时刻不乱。

第三，失能支援也补上了

还有丧失行为能力支援服务。

这个话题不舒服。但必须讲。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。

这次升级后，可以预先指定一名或多名家人，作为丧失行为能力后保单转让的继承人。

可以定义100%转让保单。也可以定义25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人，也从原来只能指定1位，升级到最多可按优先顺序指定3位。

也可以定义100%领取。或者25%比例以上多人领取。并设置领取顺序。

我得说句实话。

这类功能，平时看着不性感。也没有IRR那么抓眼球。

但真到极端情况，它比多0.1%的演示收益更有用。

提前把最坏结果预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

这里我对星河系列2的态度比较明确。

如果你买港险只是看短期回本，它不一定最适合你。

如果你要的是长期现金流、多币种使用、家族传承和失能安排。

这款就很对路。

写在最后：2026分红数据，给了永明一次加分

最后看2026年的分红数据。

截至2026年05月10日，素材里显示，万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率是105%。

其余多数产品实现率为100%。

这组数据放在2025年投诉背景下，更值得看。

很多纠纷，都是演示讲得太满。兑现跟不上。

永明这次数据，至少说明它过去这段时间的分红兑现是稳的。

还有一点我挺认可。

永明对部分产品归原红利做了**5%-8%**上调。并且涵盖已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划，也就是SunJoy Global。还有万N青·星H传承计划，也就是SunGift Global。2026年归原红利率都上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

停售产品也照顾到。

这件事很加分。

我最后给一个直白判断。

星河系列2不是适合所有人。

短期要用钱的人。不要碰。

只想追最高演示收益的人。也不一定非它不可。

但你要稳。要长期提领。要人民币和美元收益一致。要多币种生活。还要把传承和失能安排提前写好。

永明星河尊享2，我会放在优先名单里。

尤其是求稳型家庭。

它不是最会讲故事的产品。

但它的底盘，确实够硬。

大贺说点心里话

港险产品别只看演示收益。更要看底层保证、分红兑现、传承条款和购买渠道。如果你想知道自己适不适合星河系列2，可以把预算和用钱时间发我，我帮你把关键点拆开看。