友邦「环宇盈活」：被诟病多年的"中短期软肋"，这次彻底补上了？

你好，我是大贺。

最近有个话题在港险圈讨论得很热：

友邦出了款新产品「环宇盈活储蓄计划」，据说能"双杀"自家的明星产品「盈御3」？

作为一个专注家庭资产配置8年、服务过500+家庭的规划师，我太理解大家的困惑了——

友邦产品一直有个"老毛病"：长期收益确实顶，但中短期表现拉胯，提领还容易断单。

很多家庭都有这个困惑：

孩子上大学要用钱、自己退休养老要用钱、父母医疗备用金也要准备……

这些钱什么时候用、怎么用，直接决定了你该选什么产品。

今天我就站在你的角度想，把这款新品拆解清楚。

老问题：友邦储蓄险的「中短期焦虑」

说实话，友邦储蓄险这些年在市场上的口碑一直很两极——

喜欢的人说它"稳如老狗"，分红实现率漂亮，长期持有收益能打。

不喜欢的人吐槽它"前期太慢"，中短期收益跑不过同行，想提钱还容易断单。

这笔账其实很好算：

对于大部分买香港保险的家庭来说，保单的20-40年才是主要的使用周期。

孩子18岁上大学、你50多岁开始养老、60岁以后可能要应对父母的医疗开支……

这些场景都集中在保单的中期阶段。

如果中短期收益上不去、提领还动不动断单，那这份保险的实用性就要打个问号了。

「环宇盈活」的出现，友邦官方说法是"彻底打破了只擅长长期收益的刻板印象"。

真的假的？

我们用数据说话。

新答案：「环宇盈活」如何逆袭？

直接看真实测算，5万美元×5年交，对比友邦「环宇盈活」和「盈御3」：

回本速度：

「环宇盈活」预期第7年回本，比「盈御3」快了整整1年。

第18年保证回本，这个数据在市场上属于中上水平。

中期收益：

第20年，「环宇盈活」预期现价67.6万美金，「盈御3」是67.4万美金，差距不大。

但到了第30年，差距就拉开了——

「环宇盈活」已经达到6.5%的收益上限，而「盈御3」要到第47年才能触及这个天花板，足足快了17年！

长期收益：

第40年，「环宇盈活」预期现价274万美金，「盈御3」是257万美金，多了17万美金。

保单前46年，「环宇盈活」的收益都处于领先地位。

我给你拆解一下这意味着什么：

如果你是给孩子存教育金，现在孩子5岁，保单第12-15年正好是孩子上大学的时候，「环宇盈活」在这个阶段的收益表现明显更优。

如果你是给自己存养老金，现在35岁，保单第25-30年正好是你60岁开始养老的时候，「环宇盈活」已经达到收益上限，而「盈御3」还在爬坡。

说到教育金，最近有个数据挺扎心的——

2025-2026学年，美国多所大学学费突破9万美元，斯坦福年度总费用87,225美元，布朗大学总费用逼近10万美元。

留学成本飙升，家庭需要提前10-15年规划教育金。

「环宇盈活」第7年回本、中期收益强，正好匹配这个储备周期。

从这张汇总表可以看到，在目前5年交的产品里，「环宇盈活」的收益表现确实能排到第一梯队。

"中期猛、长期稳"的收益特点，让它实现了中前期收益逆袭。

提领痛点：断单问题终于解决了

收益只是一方面，更让家庭头疼的是提领问题。

很多人买储蓄险的初衷是"存一笔钱，以后每年领一点当生活费"。

但现实往往很骨感——

提领比例稍微高一点，保单就断了，后面的钱全没了。

「环宇盈活」在这方面做了很大改进。

先看收益结构：

保单前30年，「环宇盈活」的复归红利占比显著高于「盈御3」。

复归红利是什么？

简单说就是"已经锁定的收益"，不会因为市场波动而缩水。

中短期红利占比更高，意味着你可以更早"落袋为安"。

再看提领测算：

「环宇盈活」支持567提取不断单。

什么是567提取？

就是5年交费，第6年开始，每年提取7%的总保费，一直领到终身。

以10万美元×5年交为例，第6年起每年提取3.5万美元：

• 「盈御3」在第40年断单，预期总提取+退保金额只有130万美元，IRR 5.08%
• 「环宇盈活」提领不断单，预期总提取+退保金额426万美元，IRR 5.89%

差距有多大？

「环宇盈活」比「盈御3」多领将近300万美元！

这个数据对养老规划的家庭特别重要。

2025年延迟退休正式实施，男职工退休年龄延迟至63岁，养老金最低缴费年限也要从15年提高到20年。

个人养老储备越来越重要。

「环宇盈活」567提取不断单、可持续领取至终身，正好匹配养老金补充需求。

在20-40年区间范围内，「环宇盈活」的提领表现确实做了很大提升。

凭什么能做到？投资策略揭秘

看到这里，你可能会问：

「环宇盈活」复归红利比「盈御3」多，终期红利增长还更快，收益还更高——凭什么？

答案藏在底层资产配置里。

根据官方产品说明书：

• 「盈御3」的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 「环宇盈活」的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说就是，「环宇盈活」的底层资产配置会更激进一些。

这也是它"中期猛"的底气来源。

但激进意味着波动可能更大。

未来「环宇盈活」的分红实现率数据，可能会比「盈御3」的波动大一些。

不过也不用过于担心。

友邦最大的特点就是"稳"，不仅公司经营稳，产品设计的投资理念也稳。

2024年整体分红实现率表现亮眼，多款主力产品连续多年总现金价值实现比率**100%**达成。

分红实现率这块，一直是友邦宣传的底气。

「环宇盈活」这款新品的分红实现率，我们可以一起期待一下。

额外惊喜：三项市场首创功能

除了收益和提取，「环宇盈活」还有几个"市场首创"的功能，我觉得挺实用的：

1、受益人灵活选项

持有人选择"身故赔偿支付办法"后，受益人在达到指定年龄或患指定疾病（癌症、中风、心脏病等）时，可选择一次性或分期收取身故赔偿。

2、未来守护选项

保单暂管人可选择将保单分拆为两张，指定家庭成员在指定日期或年龄时接管分拆保单所有权，实现代际传承与财富分配。

3、健康障碍选项

持有人可预先指定最多两位18岁以上家庭成员为接收人。

如果持有人患指定疾病或永久精神无行为能力，接收人可申请接收保单价值或成为保单持有人。

这三个功能的共同点是：

提前规划、灵活应变。

无论是打算中短期持有（孩子教育金、旅游基金、养老金）还是超长期持有（财富传承、家庭储蓄），友邦「环宇盈活」都可以满足。

结语：友邦的「内卷」，投资者的福音

说到底，这场友邦内部的"内卷"行为，受益的还是投资者。

「环宇盈活」的出现，其实是友邦用"新优势"覆盖了「盈御3」的"旧短板"——

中短期收益、提领灵活、附加保障，每一项都戳中家庭的实际需求。

而「盈御3」的竞争点在"中长期收益"，底层资产配置更稳健，满足的是长期持有、财富传承这样的需求。

适合自己的才是最好的。

大家可以根据个人需求进行选择，两款产品组合投保也是一个不错的选择。

大贺说点心里话

产品分析到这里，相信你对「环宇盈活」已经有了清晰的认知。

但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。