保诚红利暴跌后，这款"翻身之作"凭什么敢喊收益第一？

你好，我是大贺。

最近咨询保诚产品的朋友，开口第一句几乎都是："大贺，保诚红利回撤那事儿，你怎么看？现在还能买吗？"

说实话，这个问题我被问了不下百遍。

今天就把话说透——保诚到底还值不值得信任？它的「信守明天」收益上调后，是真香还是割韭菜？

红利回撤后，保诚还能买吗？

去年保诚红利回撤的事闹得沸沸扬扬，网上骂声一片。

不少人直接给保诚判了"死刑"。

但咱们得讲道理——单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

这就好比你买了只股票，跌了一个月就说这公司要完蛋，是不是太武断了？

保险公司的投资是以10年、20年为周期来考量的。

短期波动在所难免。

关键是，拉长时间看，它能不能回到正轨？

别急，咱们用数据说话。

数据说话：保诚长期分红实绩

很多人只盯着去年那次回撤，却忽略了保诚过去20年的分红成绩单。

咱们算笔账，看看保诚几款存续产品的真实表现：

中期储蓄产品（8年缴15年期满）：

• 15年平均年度化实际回报率：5.44%
• 15年实际总回报率：185%

长期储蓄产品（整付保费）：

• 22年平均年度化实际回报率：8.32%
• 22年实际总回报率：580%

再看保诚长达20年的分红收益披露数据。

产品平均回报率高达5%-6%。

这说明什么？

拉长持有周期来看，保诚的产品实际表现基本都能重新回到预期的增值路径。

短期有波动？有的。

但最终都能爬回来。

所以，短期的波动不能就此判定未来会持续低迷。

这就像跑马拉松，中途喘口气不代表跑不完全程。

财报透视：保诚2024年业绩与投资策略

光看历史还不够，咱们再看看保诚现在的"家底"够不够厚。

根据保诚2024年年报：

• 总投资资产达1600亿美元，同比增加81亿美元
• 全年新业务利润30.78亿美元，同比增长11%，创下新纪录
• 有效保险及资产管理业务的经营自由盈余为26.42亿美元

这成绩单，在香港市场几乎是断层式领先。

不过，保诚的投资风格确实"激进"了点：

• 债券类资产占比45.7%
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

股债五五开，这意味着什么？

权益类投资占比高，能带来更高收益，但也意味着波动更大。

换句话说，保诚更适合长期主义者。

你要是打算买了三五年就跑，可能会被波动吓到。

但如果你愿意持有15年、20年，长期回报大概率不会让你失望。

转折：信守明天收益上调，市场第一

铺垫了这么多，终于要说到正主了。

就在大家还在纠结"保诚能不能买"的时候，保诚悄悄放了个大招——「信守明天」收益全面上调！

上调后的收益有多猛？

咱们看数据：

• 15年预期IRR达5%
• 25年预期IRR高达6.35%
• 28年预期IRR可达6.5%

28年6.5%，全港最高！

直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

以5年缴的美元保单为例，首45年预期回报全面上调。

预期现价增长幅度在**1.5%-8%**不等：

再来对比市场同类产品：

第10年，「信守明天」仅次于友邦新品。

第15年之后，收益持续领先，一骑绝尘。

现在回过头看，2025年中小银行存款利率纷纷进入"1时代"。

3年期存款从2.8%降到2.15%，部分银行年内降息7次。

银行存款1%出头，港险储蓄15年5%、25年6.35%，这账还用算吗？

钱要放对地方。

低利率时代，中产家庭的钱该往哪放，答案已经很明显了。

双重红利：降低回撤风险的产品设计

可能有人要问了：收益是高，但保诚不是刚出过红利回撤的事吗？

万一「信守明天」也回撤怎么办？

这个问题，保诚显然也想到了。

「信守明天」在产品设计上做了一个关键升级——双重红利结构。

什么意思？

以前的产品（比如隽富）只有终期红利。

市场波动大的时候，红利说降就降，你干瞪眼没办法。

但「信守明天」新增了归原红利，形成"归原红利+终期红利"的双重结构：

• 归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中，不会因为市场波动而回调
• 终期红利虽然非保证，但有机会带来更快的财富增长

简单说：锁定的归原红利是你的"安全垫"，终期红利是你的"加速器"。

而且，这种结构还支持"567"提取——早提取也不断单，提领后更灵活，对本金损耗更小。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

这才是真正回应市场担忧的产品设计。

不是喊口号，而是从机制上解决问题。

功能加分项：货币转换与传承设计

收益能打，风险可控，那功能呢？

「信守明天」在传承和灵活性上也下足了功夫：

1. 真货币转换

第3个保单周年日起，可不限次数转换保单货币。

支持6种货币（美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑）。

关键是：转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这点很重要。

市面上很多产品转换货币后，收益会打折扣。

但「信守明天」不会。

2025年人民币汇率双向波动加剧，离岸人民币在7.23至7.36区间来回震荡。

多币种配置的需求从来没有像今天这么强烈。

「信守明天」正好满足。

2. 自主传承选项

提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

新增的"自主传承"可预先指定不同的身故赔偿百分比，结合特定人生事件触发。

失业、离婚、买房、移居都能触发支付。

3. 自主入息

第5个保单周年日起，可设置自动提取现金价值。

定时、定额、指定收款人。

收款人可以是家人、雇员，甚至慈善机构。

日常开销、子女教育、补充养老，都能按需提取。

这些功能做了针对性优化，实用性大幅提升。

结论：适合谁买？

说了这么多，「信守明天」到底适合谁？

先想清楚钱要干嘛——这是我给每个客户的第一句话。

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

如果你：

• 追求中长期稳健增值（15-25年）
• 希望在低利率时代锁定较高收益
• 有资产多币种配置的需求
• 想为孩子留一笔钱，兼顾传承功能
• 能接受短期波动，愿意做长期持有规划

那「信守明天」几乎是目前市场上最优解。

对既想要中长期高收益，又想为孩子留一笔钱的家庭来说，这款产品几乎找不到短板。

根据《中国家庭风险保障体系白皮书》，2025年商业保险配置比例已达71.2%。

股票类资产配置较2023年下降9.2%。

家庭资产配置趋于保守，保险成为"第二道防线"。

适合自己的才是最好的。

别被收益冲昏头，也别因为一次波动就否定一家百年老店。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可比产品本身复杂多了。

同样一款「信守明天」，不同渠道的成本差距，可能比你想象的大得多。