友邦盈御3：被捧上神坛的"港险之王"，有2个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，人民币汇率在7.23到7.36之间来回震荡，中美利差更是拉到了300个基点的历史高位——人民币存款利率跌破1%，美元理财却能拿到接近4%。

很多朋友开始琢磨：是不是该配点美元资产了？

于是，友邦盈御多元计划3就被推到了聚光灯下。

毕竟江湖上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

但作为一个从资产配置角度看问题的人，我必须说：

盈御3确实是稳健派的好选择，但它绝不是所有人的最优解。

今天这篇文章，我会把结论先摆出来，然后一层层告诉你为什么。

结论：盈御3是稳健派的最优选

先说我的判断：

如果你是港险新手，追求稳健，不想踩坑，盈御3选它不会出错。

为什么这么说？

收益方面，盈御3长期收益最高能做到7.19%，和宏利的宏挚传承、万通的富饶千秋打平，在主流保险产品里能排到前5名。

不是最高的，但绝对是第一梯队。

更重要的是，它背后的投资策略和分红实现率都比较稳。

友邦这个品牌，在香港深耕了上百年，公司背景让人放心。

从资产配置角度，鸡蛋不能放一个篮子里。

如果你手上主要是人民币资产，想配一份美元保单分散风险，盈御3是个很稳妥的起点。

这是很多高净值客户的做法：先用一份稳健的产品试水，熟悉了港险的运作逻辑，再考虑要不要加配更激进的产品。

但我也要提前说清楚：

如果你追求极致收益，能接受更大波动，盈御3可能不是你的菜。

后面我会详细对比。

核心理由一：投资策略稳健

为什么说盈御3稳？

答案藏在它的投资策略里。

根据产品说明书，盈御3的固收类投资占比最低25%，最高能做到100%。

大部分资金都投向了国债和企业债券，而且分散在不同区域，降低单一市场的风险。

这样的配置意味着什么？

收益可能不是最高的，但波动会小很多。

你不用担心某一年股市大跌，保单价值跟着腰斩。

再看友邦整个公司的投资盘子。

根据2024年中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元，其中近7成投向了固收类资产。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这说明友邦锁定了长期的稳定收益，不会因为短期市场波动而被迫低价抛售。

分散风险是第一位的。

友邦在投资上相对稳定，这种稳健的投资策略，决定了盈御3的收益会略微低一些。

但胜在让人睡得着觉。

核心理由二：分红兑现力强

买港险最怕什么？

怕保险公司画的饼兑现不了。

所以分红实现率这个指标，我每次都会重点看。

友邦过往产品的分红实现率，最高达到169%，最低65%，平均值93.9%。

这个成绩相当不错了。

但更让我惊喜的是终期红利这一项。

终期红利的分红实现率平均值直接超过100%，达到了108%，是目前整个香港保险公司里最高的。

什么概念？

就是说友邦不仅把承诺的钱给你了，还多给了一点。

为什么能做到？

还是得回到投资端。

友邦的政府机构债券投资规模达728亿美元，平均债券评级A+，妥妥的高信用等级。

公司债券组合更是达到750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

友邦的投资布局非常稳健，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

这才是分红能兑现的底气。

核心理由三：品牌和股东背景

说完产品本身，再说说友邦这家公司。

2024年上半年，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一。

新造保单数目更是连续十年称冠。

市场销冠的地位，不是吹出来的。

再看股东结构。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家都是全球顶级投资机构，管理的资产都超过万亿美元级别。

股权分散有个好处：众多股东共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

当然，硬币的另一面是，股权过于分散，对整个集团的决策效率和创新度也会产生一定的影响。

如果不同股东意见相左，可能会拖慢一些动作。

但总体来说，这样的股东阵容，给保单持有人吃了一颗定心丸。

收益数据详解

说完了"稳"，我们来看看具体能赚多少钱。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%，20年为5.67%，30年为6.10%。

在前期的收益确实略差一些。

但拉长时间看，这个水平在主流产品里也能排到前10名。

大部分人买港险，不会把钱放着一直不动，都会考虑提取。

所以动态收益更重要。

用比较常见的566提取方式来举例：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取**6%**的收益。

第20年的时候，已经提取出来了45万美元，账户里的现金价值还有53万。

提取到第40年时，账户现金价值有84万左右。

边取边涨，这就是复利的魅力。

与激进型产品的差距

但我必须坦诚告诉你：

盈御3不是收益最高的产品。

目前顶尖收益的产品，第30年能做到6.54%，而盈御3是6.10%。

长期来看，盈御3仅次于匠心传承2跃进版的7.42%和安盛盛利的7.21%。

差距有多大？

在保单的中后期，收益差距会比较明显。

与匠心传承2跃进版相比，第40年现金价值少了超过150万美元。

而且越往后，差距越大。

为什么会这样？

看投资策略就明白了。

匠心传承2跃进版的股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

这是典型的激进策略：高风险、高收益。

所以选择的本质是：你要稳还是要冲？

没有对错，只有适不适合。

附加功能一览

除了收益，盈御3的附加功能也相当齐全。

首先是提取方式灵活，支持30多种不同的提取方案，能匹配各种人生阶段的现金流需求。

其次是红利锁定和解锁功能。

红利锁定可以把浮动收益转成保证收益，落袋为安。

友邦还首创了红利解锁功能，锁定1年后可以重新解锁，让资金继续参与投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

货币转换也是亮点。

盈御3支持9种货币转换：人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

从资产配置角度，这可以最大程度避免汇率风险。

不过大部分朋友都会选择美元保单，收益最高，币种也比较稳定。

还有个小彩蛋：卓越成绩奖。

孩子考试达到一定成绩，可以获得奖金。

托福110分以上680美元，全球前10大学录取2800美元。

对孩子来说也是一种学习上的激励。

服务体验与门槛

友邦的服务体验，确实是加分项。

缴费方式非常灵活，可以选择趸交、3年、5年或者10年交。

有9种货币的保单可以选择。

门槛也不高：最低保费整付7500元，期交2000美元就能上车。

还有一点不得不提：友邦有自己的App。

在手机上就可以更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司可以做到这一点。

对于不方便经常去香港的朋友，这个功能很实用。

最终建议：适合谁，不适合谁

说了这么多，最后帮你做个总结。

盈御3适合这些人：

• 港险新手，第一次配置，想找个稳妥的起点
• 追求稳健，不想承受太大波动
• 看重品牌和服务，愿意为确定性付出一点收益代价

友邦盈御多元计划3成为了很多刚刚入门港险朋友的第一选择，不是没有道理的。

但盈御3不适合这些人：

• 追求极致收益，能接受更大波动
• 已经有一定港险配置，想加一份激进型产品冲收益
• 对品牌溢价不感冒，只看性价比

友邦的盈御3并不是适配所有人。

鸡蛋不能放一个篮子里，但也不是每个篮子都要放同样的鸡蛋。

如果你还在纠结，欢迎找我聊聊你的具体情况。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了。

但怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身更重要。

同样一份保单，不同渠道的成本差距，可能会让你大吃一惊。