友邦盈御3：被吹成"最稳港险"的背后，藏着3个你必须知道的真相

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，今天聊一款争议很大的产品——友邦盈御多元货币计划3。

港险储蓄险这么多，怎么选？

最近咨询港险的朋友越来越多，问得最多的一个问题就是："保诚、友邦、万通、富卫……这么多产品，到底选哪个？"

说实话，这个问题没有标准答案。

但我可以帮你做一件事——把这些产品扒开来，逐一对比，让你看清楚每款产品的真实面目。

今天就拿友邦盈御3开刀，从收益、分红、公司实力、功能四个维度，和市面上的竞品正面PK。

静态收益PK：前10年前三，后期略逊

先看静态收益，也就是"一直不提取，账户能涨到多少"。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，友邦盈御3前10年静态收益位列前三，这个数据很关键——说明短期内它的账户增值速度确实不慢。

但很多人忽略了这一点：

拉长到第100年，差距就出来了。

保诚信守明天比它高300万美元，万通富饶千秋plus比它高141万美元。

说白了就是：盈御3的长期爆发力不如这几位"卷王"。

不过话说回来，它的长期复利IRR也能达到7.19%，放在当下这个理财收益率集体跳水的环境里——2025年5月末，44%的理财产品年化收益率不及2.0%，现金管理类产品收益中枢已降至1.4%——7.19%的复利，真的不算差了。

动态收益PK：长线持有型，不适合频繁提取

静态收益只是一方面，更重要的是动态收益——你每年提钱出来花，账户还能剩多少？

以566提取模式测算：5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

从产品设计逻辑来看，前10年友邦盈御3虽然优势不够亮眼，但与其它同类型产品的差异并不大。

真正拉开差距的是10年之后。

到第100年，盈御3与富卫盈聚天下相比差了4770万美元。

底层逻辑是这样的：

盈御3的产品定位就不是"提领型选手"，它更适合长线持有、少动账户的人。

如果你想每年提取现金流，它确实不是最优解。

分红实现率PK：100%兑现，友邦说到做到

收益是"计划书上的数字"，分红实现率才是"真金白银能拿到多少"。

这一点，友邦的表现确实硬气：

盈御多元货币计划复归红利和终期红利的分红实现率都达到了100%。

更夸张的是充裕未来·盈尚，复归红利分红实现率最高达162%，终期分红也**100%**兑现。

友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的。

它靠的是**"平滑机制"**——用好年份的盈余弥补差年份的亏损，确保每年都能平稳渡过。

公司实力PK：恒指第六大成分股

从产品设计逻辑来看，分红能不能兑现，最终还是看公司实力。

友邦是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元，是恒生指数第六大成分股。

2024年债券类投资占比达97%，政府债券及政府机构债券占比51%。

友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

现在银行净息差收窄至**1.43%创历史新低，中小银行存款利率倒挂成常态，3年期利率降到1.20%**都有。

这种环境下，友邦这种"稳"就更显价值了。

业内流传着一个共识：

"香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话虽然有点绝对，但确实反映了市场对友邦的认可度。

功能PK：9种货币+红利锁定解锁

功能层面，盈御3也有自己的差异化优势。

支持9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

红利锁定范围在**10%~70%**之间，而红利解锁是盈御2时在市场首创的功能——锁定1年后，每年可以解锁一次，把锁定的红利转回终期红利继续增值。

这个设计很适合有海外定居、留学需求的家庭，不仅能做全球货币配置，还能根据市场情况灵活调整。

总结：不是冠军，但是最稳的选手

说了这么多，盈御3到底值不值得买？

我的结论是：

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

还有一点很多人忽略了：

7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。

现在**7.19%**的复利IRR，或许真的要成为历史了。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、对冲汇率风险、或者作为养老金补充——港险中还有更适合的选择。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。