保诚信守明天：25年IRR 6.35%全港第一，但我劝你冷静——这次升级藏着3个必须知道的真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年开年，人民币兑美元一度跌破7.3，很多人问我：要不要换点美元？

我的建议是——与其盯着汇率焦虑，不如用一张支持6种货币自由转换的保单，一劳永逸解决问题。

说到多币种保单，最近保诚的「信守明天」升级了，朋友圈被刷屏：

25年复利IRR 6.35%全港第一！28年达到6.5%市场最快！

看起来很美对不对？

但作为一个看过太多产品起起落落的资产配置顾问，我必须先给你泼盆冷水——这次升级，本质上是一次激进的自救。

收益确实涨了，但波动也跟着涨了。

今天这篇文章，我会把信守明天的底牌全部摊开，帮你判断：这张牌，你到底该不该接？

结论：25年IRR 6.35%全港第一，但波动也最大

先把结论放在最前面，节省你的时间。

信守明天升级后的核心卖点：

• 第25年预期复利回报6.35%，全市场最高
• 25年总回报达到已缴保费的4.13倍
• 28年达到6.5%的总内部回报率，市场最快梯队

数据确实亮眼。

但问题来了——这个收益是怎么涨上去的？

我仔细对比了升级前后的计划书，发现了一个关键事实：

保证金额没动，复归红利没动，涨的全是终期红利。

这意味着什么？

终期红利是分红险里波动最大的部分，只有在你退保或身故时才能兑现，而且会随着市场行情大幅波动。

再加上保诚的"光荣传统"——全港唯一一家回撤过分红的保司。

2022年那波操作，至今让很多老客户心有余悸。

所以我对这次升级的评价是：一次激进的升级。

收益确实更高了，但不确定性也相应提高了。

信守明天适合能接受分红有较高波动的朋友——市场好的时候能收获超额收益，市场不好的时候分红也可能打个8折。

这不是危言耸听，而是你在做配置决策前必须知道的真相。

鸡蛋不能放一个篮子，但你得知道每个篮子的底有多厚。

适合谁？不适合谁？

既然波动大，那信守明天到底适合什么人？

我用两个提领场景帮你快速定位：

场景一：早提领（566方案）

假设你投入30万美金（5年交），从第6年起每年提取1.8万美金（总保费的6%）一直到终身。

对比保单剩余的预期金额：

• 保单第10年：信守明天剩余28万，星河尊享剩余29万
• 保单第20年：信守明天剩余32万，星河尊享剩余42万
• 保单第30年：信守明天剩余60万，星河尊享剩余69万
• 保单第40年：信守明天剩余92万，星河尊享剩余106万

差距一目了然。

如果你计划早提领，信守明天不是最优选。

场景二：晚提领（5-15-12方案）

假设你从第15年起每年提取总保费的12%，保单23~29年这个区间，信守明天反而是市场第一。

结论很清晰：

• ✅ 适合人群：计划持有15年以上再提领、能接受分红波动、看好长期收益的朋友
• ❌ 不适合人群：需要早期现金流、追求稳定分红、风险偏好保守的朋友

如果你觉得信守明天和你期待的理财效果不匹配，市场上也有其他产品可以选择，不必纠结。

你大可以选择收益和保诚差不多的友邦环宇盈活，友邦的稳健，对未来几十年的血压也很友好。

配置比选择更重要，选对方向比纠结产品更关键。

论证一：收益为何能全港第一？

说完结论，我们来拆解——信守明天的收益到底是怎么涨上去的？

升级幅度有多大？

以5年交为例：

• 升级前：45年达到6.5%的复利IRR
• 升级后：28年达到6.5%的复利IRR
• 整整提前了17年

这个提升幅度确实惊人。

老版本的信守明天在市场上几乎可以用"默默无闻"来形容，升级后直接杀入第一梯队。

和主流产品对比如何？

把市面上主流的储蓄分红险拉出来对比（剔除宏挚传承、启航创富这两个特殊产品后）：

• 保单14~26年：信守明天综合市场第一
• 保单28年：收益达到6.5%的上限

三款"最快达6.5%"产品对比：

• 前13年：优势在友邦环宇盈活（30年达6.5%）
• 14~26年：优势在保诚信守明天（28年达6.5%）
• 27~29年：优势在安达传承首创V-丰成（27年达6.5%）

整体看下来，信守明天几乎和环宇盈活打了个平手。

最强的时间点在保单第25年左右，确实是市场第一。

就收益来说，信守明天的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

升级后的信守明天不再是默默无闻了。

但问题是——这个收益的代价是什么？

论证二：为何说波动最大？

收益涨了，代价是什么？

答案藏在产品结构里。

第一，收益提升全靠终期红利

我对比了升级前后的计划书，发现了一个关键事实：

• 保证金额：完全没动
• 复归红利：完全没动
• 终期红利：大幅提升

保证金额依旧是18年保证回本，长期持有的保证复利回报只有0.32%，市场中游水准。

这意味着什么？

虽然收益是更高了不假，但不确定性也相应提高了。

因为终期红利是分红险里最不稳定的部分，会随着市场行情大幅波动。

第二，投资策略固定且激进

信守明天的投资策略：

• 权益类（股票）：固定70%
• 固收类（债券）：固定30%

注意这个"固定"二字。

很多其他产品可以根据市场情况灵活调整股债比例，但信守明天不行——永远是7:3。

相比其他可以灵活调整股债比例的产品，信守明天的波动会更大。

牛市的时候当然赚得多，但熊市的时候也跌得狠。

第三，保诚不采用分红平滑机制

大多数保险公司会采用"分红平滑机制"——市场好的时候少分一点存起来，市场差的时候多分一点平滑波动。

但保诚不这么干。

它的理念是"客观反映市场波动"——多赚了就多分，少赚了就少分。

听起来很公平对不对？

但问题是，保诚是全港唯一一家回撤过分红的保司。

2022年那波操作，直接把已经派发的分红往回收，让很多老客户措手不及。

说好听点，这是忠实反映市场波动；说不好听，就是投资失利让客户买单。

看的是长期趋势，但短期波动你得扛得住。

论证三：为何晚提领更强？

前面说了，信守明天不适合早提领，但非常适合晚提领。

为什么？

核心原因：复归红利占比太低

复归红利是什么？

简单说就是"派发即保证"的红利，一旦派发就锁定了，不会因为市场波动而缩水。

对比各产品的复归红利占比：

• 信守明天：13.25%
• 环宇盈活：8.00%
• 星河尊享II：22.76%
• 盈聚天下：24.03%

信守明天的复归红利占比只比不擅长提领的环宇盈活高一点，但远远落后于星河尊享II、盈聚天下这样的强提领产品。

早提领场景（566方案）

从第6年起每年提取总保费的6%，信守明天的账户余额一直落后于星河尊享II等强提领产品。

晚提领场景（5-15-12方案）

从第15年起每年提取总保费的12%，保单23~29年信守明天反而是市场第一。

比如保单第25年，信守明天剩余69.75万美金，星河尊享II是66万美金，多近3万美金。

更晚提领场景（5-20-16方案）

从第20年起每年提取总保费的16%，保单23~29年依然是信守明天市场第一。

30年后和星河尊享II等一众强提领产品剩余金额相同。

结论：信守明天不适合566这种早提领方案，但信守明天非常适合晚提领。

如果你的规划是给孩子做教育金（15-20年后用）或者给自己做养老金（20年以上后用），信守明天的优势就能发挥出来。

汇率波动是常态，但时间是最好的朋友。

附加价值：功能亮点速览

除了收益，信守明天还有几个功能值得一提。

亮点一：自主入息功能

这个功能被同行疯狂抄袭，说明确实好用。

简单说就是：怎么提取、啥时候提取、提多少、提给谁，全部由你自主设定。

更特别的是，受益人不仅可以是家属亲人，还可以指定雇员、生意合伙人，甚至是慈善机构——这些非亲属关系、非血缘关系的人和机构。

对于做企业的朋友来说，这个功能在股权激励、合伙人利益绑定上有很大的想象空间。

亮点二：真多元货币转换

说到多币种配置，这里要划重点。

市面上很多产品虽然支持货币转换，但条款里藏着坑：

• 转换后收益会变（可能从7%降到6%）
• 保单会转换成新的计划，权益条款都可能变
• 原有的无限变更受保人等功能可能失去
• 已有的现金价值可能莫名其妙缩水

信守明天不同于其他产品，承诺了转换货币后保单功能不变、现金价值不缩水：

支持6种保单币种：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

第3年起可以自由转换。

2025年开年人民币兑美元一度跌破7.3，10年期中美利差扩大至约300个基点历史高位。

在这个背景下，一张支持多币种转换的保单，确实能帮你对冲不少汇率风险。

美元资产是标配，但不要把所有鸡蛋放一个篮子里。

亮点三：其他功能速览

• 无限次变更受保人
• 后继持有人/后备受保人
• 终期红利锁定+解锁
• 开枝散叶（保单分拆）
• 身故赔偿及支付选择
• 延伸意外身故保障
• 投保人意外身故保障
• 无行为能力选项
• 学术优异奖
• 保单贷款
• 保费假期

功能层面，信守明天属于市场主流水准，该有的都有。

最终建议：高收益高波动，量力而行

最后，我来做个总结。

信守明天这次升级的本质是什么？

这次信守明天提升收益完全是一次自救行为。

进入6.5%时代之后，很多之前火爆的产品都熄火了。

不只是信守明天，像友邦的盈御3、万通的富饶千秋等老IP再不做出变化，恐怕就都要成为时代的眼泪了。

保诚选择了一条激进的路：不动保证金额，不动复归红利，全靠提升终期红利来拉高账面收益。

这样做的好处是什么？

保诚有相对较高的波动性，同时也支付了相应的溢价。

信守明天的收益足够高，即便分红实现率打了8折，我们依旧是赚的。

6.35% × 80% = 5.08%，依然跑赢市场上大多数产品。

这样做的风险是什么？

终期红利的不确定性、**70%**权益类的激进配置、不采用分红平滑机制的波动性——这些都是你需要承担的代价。

我的建议：

1. 如果你能接受较高波动：信守明天是个不错的选择，尤其是计划持有15年以上再提领的朋友
2. 如果你追求稳健：可以考虑友邦环宇盈活，收益差不多但波动更小
3. 如果你需要早期现金流：星河尊享II等强提领产品更适合你

配置比选择更重要。

不要因为一个产品收益高就All in，也不要因为一个产品有风险就完全否定。

中国居民家庭资产配置正在从房产向金融资产转移，**43.2%**的达标中产家庭已经开始配置海外资产。

港险作为合规配置美元资产的渠道，值得纳入你的资产配置框架。

但具体选哪款产品，还是要根据你的风险偏好、提领规划、家庭情况来综合判断。

我们的目标是选对公司，选对产品！

大贺说点心里话

看完这篇5000字的深度测评，你应该对信守明天有了全面的认识。

但说实话，选对产品只是第一步——怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差可能比产品本身更重要。