忠意启航创富（卓越版）：曾经的"小透明"突然站起来了？但有个致命短板没人说

你好，我是大贺。

说实话，一开始我也没注意过忠意这家公司。

2019年我给孩子配港险的时候，市场上7%+收益率的产品遍地都是，友邦、保诚、宏利……随便挑都挑花眼。

那会儿忠意？

说句不好听的，听都没怎么听过。

当年我也踩过坑，在一堆大牌里纠结了好久，最后选了个"看起来收益最高"的。

但最近分析产品的时候，我突然发现一个奇怪的现象——

忠意的「启航创富（卓越版）」，怎么在2年交产品的收益对比里，前30年一直稳稳跑在第一梯队？

这让我一下子来了兴趣。

站在买过的人角度，我太清楚市场变化有多快了。

2019年那会儿的"香饽饽"，放到今天可能已经泯然众人。

而当年的"小透明"，反而可能因为市场规则的变化，突然变得亮眼起来。

启航创富（卓越版）就是这样一款产品。

它前期"冲"得确实猛，收益表现很亮眼。

但真的就因为这个，它就"站起来"了吗？

别急，我们一层一层揭开谜底。

市场变了：收益率限高后的新逻辑

后来才发现，不是忠意变强了，而是整个市场的游戏规则变了。

2025年初，港险市场经历了一轮收益率限高的调整。

简单说就是：收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样——长线基本都卡在**6.5%**左右。

这意味着什么？

以前我们选产品，眼睛盯着的是"长线收益率谁更高"。

7.2%的看不上7.0%的，7.0%的看不上6.8%的。

但现在大家长线都差不多了，这套选品逻辑就不灵了。

现在要换个思路，学会往前看——看前期的收益表现，以及什么时候能触及6.5%的预期收益率。

你可以看看下面这张2年交热门产品的对比图：

再看5年交的对比：

看到没有？

在前期收益这个维度上，忠意的启航创富（卓越版）确实很亮眼，尤其是2年交。

说白了，市场规则改变后，选品逻辑从"看长线"转向"看前期"，原来那些小公司的产品反而有了出头机会。

这就是为什么我突然注意到了忠意。

揭秘一：前30年收益到底有多强？

既然说前期收益亮眼，那到底有多亮眼？

我们用数据说话。

先看基础数据：

以0岁男孩、年交5万美元、2年交共10万美元为例：

• 保证14年回本，预期4年回本——这个回本速度，在2年交产品里是最快的
• 预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，长线6.22%

再放到市场上横向对比看看：

分阶段拆解一下：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

你可能觉得，多个1-2万美元也不算多啊？

但重点不是绝对数字，而是稳定性。

前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

不是某个节点突然冲高，而是从头到尾都保持领先，这才是最难得的。

5年交的表现也不错，看这张图：

启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

如果让我重新选，只看前30年收益的话，这款产品确实很能打。

揭秘二：为什么提领表现很弱？

但是，当年我也踩过坑，知道买保险不能只看"静态收益"。

很多人买储蓄险，是打算以后每年提取一部分钱出来用的——给孩子交学费、补充养老金、或者当被动收入。

这就涉及到一个关键问题：提领表现。

我一开始就觉得这款产品提领应该很一般，因为它有个结构性的问题——

这款产品没有复归红利。

什么意思呢？

一般的分红险，红利分为两种：复归红利（归入保单、锁定增长）和终期红利（账面数字、退保才能拿）。

有复归红利的产品，你提取的时候可以从复归红利里提，不影响终期红利继续滚动增值。

但启航创富（卓越版）呢？

提取只能从保证金额和终期红利里面提。

这就会影响到长期的复利增值效果。

我们用常见的255提领方案验证一下（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

就跟万年青星河尊享II比比看：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

时间越长，差距越大。

566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%）也是同样的情况：

• 第30年：启航创富（卓越版）预期账户余额33万美元，万年青星河尊享II 57万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

差距更大了。

提领确实没啥优势。

这是这款产品最明显的短板，买之前必须想清楚。

揭秘三：忠意这家公司靠谱吗？

说实话，一开始我也没注意这家公司。

但既然产品有亮点，就得好好查查背景。

查完之后发现，公司还是靠谱的。

忠意香港背后的母公司是忠意集团（Generali Group），这可是个老牌巨头：

• 成立于1831年，快200年历史了
• 是全球最大的保险和资产管理企业之一
• 《财富》世界500强排名第245位
• 2024年保费收入952亿欧元
• 管理资产规模8,630亿欧元
• 全球50多个国家约87,000名员工

评级方面也很硬：

• A.M.Best财务实力评级A+
• Fitch财务实力评级A+
• Moody's财务实力评级A3

再看分红实现率——这是检验保险公司"说到做到"能力的核心指标：

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

不过要说一句实话：参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

毕竟忠意在香港市场深耕的时间不算长，历史数据积累还不够多。

但综合来看，母公司实力强、评级高、近年分红表现好，未来分红表现也能期待一下。

最终答案：站起来了吗？

好，所有谜底都揭开了，回到最开始的问题：

忠意「启航创富（卓越版）」站起来了吗？

站在买过港险的人角度，我给你一个客观的判断：

半站起来了。

先说优点：

启航创富（卓越版）最大的特点就是前30年的收益很不错，功能也算齐全，背后公司也挺靠谱的。

功能上，更换受保人、保单分拆等基础功能都有，终期红利锁定、保费假期等延伸功能也有。

对于大多数人的需求来说，够用了。

再说缺点：

后期收益很普通，不适合长期持有，提领也很弱。

2年交的长线收益率只有6.21%，连6.5%都没"跑"到。

而且只支持美元保单，有多元货币需求的朋友要综合考虑一下。

最关键的是，没有复归红利这个结构性问题，决定了它在提领场景下会越来越吃亏。

所以我的建议是：

如果没有提领的需求，想短期持有个30年就退保，那这款产品还是不错的——前30年收益领先、回本快、公司靠谱，确实值得考虑。

但如果你打算长期持有、需要定期提取，那这款产品就不太适合你了。

市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等，提领表现要好得多。

每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

尤其是在当前这个节点——2025年初美元指数突破109创新高，10年期中美利差扩大到300基点左右的历史高位，人民币汇率在7.23-7.36区间波动。

很多人开始关注美元资产配置，港险美元保单确实是个分散风险的选择。

但具体选哪款、怎么配，真的要根据你自己的情况来定。

大贺说点心里话

说了这么多，其实最重要的不是选哪款产品，而是怎么买、从哪个渠道买。

同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。