安盛盛利II：被吹成"557提领王"的港险黑马，有个致命短板99%的人没看到

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让整个港险圈都炸了锅的产品——安盛盛利II-至尊。

最近咨询这款产品的人特别多，都在问同一个问题：

它真的像传说中那么强吗？

作为一个服务高净值家庭多年的资产配置顾问，我必须说句实话：

这款产品确实有亮点，但也有个致命短板，很多人压根没注意到。

今天这篇文章，我会用5场"擂台赛"的方式，把盛利II和市面上的热门产品挨个PK一遍。

让你看清楚它到底值不值得买。

港险提领产品大乱斗：谁才是真正的王者

先说个背景。

2025年，人民币汇率波动加剧——年初7.30，4月贬到7.35，年底又升回7.01附近。

中小银行更是疯狂降息，有的银行一年降了7次，3年期利率直接干到1.2%。

这种环境下，越来越多人开始琢磨：

怎么用美元资产锁定长期收益？

港险储蓄险就成了热门选项。

目前5年交的热门产品高达40款，几乎所有一线保司都有布局。

但问题来了——产品太多，怎么选？

其实核心就看一个指标：提领能力。

什么意思呢？

就是你交完保费后，多快能开始领钱，每年能领多少。

此前港险市场的天花板是567提领——5年交，第6年起每年领总保费的7%。

能做到这个水平的产品已经凤毛麟角了。

但安盛盛利II直接把门槛拉高了一档：557提领——5年交，第5年起就能每年领7%。

这一下子，整个港险圈都沸腾了。

能满足557提领的产品寥寥无几，盛利II的回归表现确实超出预期。

到底有多强？

咱们一场一场打擂台。

第一战：557提领，盛利II vs 匠心传承2

先用最苛刻的规则来测试。

测算条件：0岁男孩，5年交，年交10万美金，从第5年起每年提取3.5万美元（总保费的7%）。

我翻遍了市面上的产品，能扛住557提领的，周大福匠心传承2算一个。

那就拿它来对比。

直接看数据：

第20年，盛利II账户剩余59.7万美元，匠心传承2剩余38万，差值21.6万。

第40年，盛利II剩余83.6万，匠心传承2剩余18.8万，差值64.8万。

第60年，盛利II剩余158.9万，匠心传承2只剩9.7万，差值149.2万。

越往后差距越大。

到第100年，盛利II领先1164万美元。

这个数字什么概念？

相当于多出了一套北京核心区的房子。

结论：在557提领规则之下，安盛盛利II是妥妥的王者，目前全市场没有对手。

不过有人可能会说，这是高保费+超长期持有的结果。

普通人用不上。

那我们换个更主流的规则再比一次。

第二战：567提领，五款热门产品横评

这次扩大参赛选手，把宏利、永明、万通都拉进来。

测算条件：5年交，年交6万美元，第6年起每年提取2.1万美元（总保费的7%）。

前14年，宏利宏挚传承账户余额最高，盛利II排第二，永明星河尊享II第三。

但从第15年开始，盛利II反超。

直至第70年，账户余额表现都是最突出的。

这说明什么？

短期看，宏利有优势。

但拉长到15年以上，盛利II的复利效应开始发威。

鸡蛋不能放一个篮子里，资产配置的核心是分散风险。

如果你买港险是为了养老、传承这类长期目标，盛利II的优势就非常明显了。

结论：不论557还是567提领，盛利II都能跑赢主流竞品。它直接接过永明星河尊享II"提领王"的称号，成了新的领跑者。

说到这里，你可能觉得这产品太完美了。

别急，第三场擂台，我要揭它的短。

第三战：复归红利占比，盛利II的短板

港险储蓄险的收益由三部分组成：

保证金额、复归红利、终期红利。

前两者是相对稳定的，终期红利则波动较大。

一款产品如果保证金额和复归红利占比高，收益就更稳。

反之，就更依赖保司的投资能力。

来看对比数据：

盛利II复归红利占比只有14.12%。

而永明星河尊享II是22.76%，周大福匠心传承2是22.77%，万通富饶千秋是20.87%。

盛利II的保证复利IRR峰值更是只有0.233%，几乎可以忽略不计。

这意味着什么？

盛利II的实际收益会更加依赖安盛的分红实现率。

说白了，计划书上那些漂亮的数字，能不能兑现，全看安盛的投资水平。

一旦未来分红实现率不达标，那再高的预期收益都是白瞎。

这一瑕疵需要安盛的分红实现率和综合实力来弥补。

所以接下来两场擂台，我们就来验证：

安盛到底靠不靠谱？

第四战：分红实现率，安盛表现如何

分红实现率是检验保司承诺的核心指标。

说100%，实际兑现多少？

这个数字最能说明问题。

来看安盛的历史数据：

安盛的分红实现率最高值117%，最低值50%。

总体没有大幅波动，还是蛮稳定的。

更关键的是总现金价值实现率——这个指标综合了保证+非保证部分。

很多年份都能达到85%左右。

再看具体产品：

安进储蓄系列2-跃进自推出以来，总价值比率达100%-107%。

挚汇首次公布总价值比率就已经成功达到100%。

这些都是实打实的靠谱证明。

结论：安盛的分红实现率确实不错，有很多标红的数据，看着就让人安心。

但分红实现率只是一方面。

更重要的是公司的长期兑付能力。

第五战：公司实力，安盛的终极底牌

聪明的钱都在做全球配置。

而配置的前提是找到靠谱的平台。

安盛靠谱吗？

我们用数据说话。

历史底蕴：

• 1817年在法国成立，跨越3个世纪
• 是香港所有保司中历史最悠久的
• 经历过两次世界大战、多次经济危机，还能稳稳立足

全球地位：

• 全球最大的保险集团之一
• 标准普尔信用评级AA-
• 穆迪长期债务评级Aa3
• 惠誉国际评级AA

财务实力：

• 背后资管集团管理超万亿资金，相当于香港金管局外汇基金的2.4倍
• 偿付能力充足率达227%，远超监管要求
• 2025年上半年集团总收入643亿欧元，同比增长7%

这种稳定的增长势头，能看出公司的经营实力很扎实。

结论：经历过历史、时间和市场验证的安盛，信誉没得说。

这也是为什么即使盛利II的复归红利占比偏低，我依然觉得它值得考虑。

因为安盛有足够的实力来弥补这个短板。

对比总结：盛利II适合什么样的人

五场擂台打完，我们来做个总结。

盛利II的优势：

• 557提领全市场无敌，567提领也是第一梯队
• 15年IRR突破5%，30年IRR达到6.5%
• 前20年收益完全不输友邦环宇盈活
• 门槛低，1万美金×5年交的小额保单也能实现557提领
• 安盛公司实力雄厚，分红实现率稳定

盛利II的短板：

• 复归红利占比只有14.12%，低于竞品
• 保证金额占比低，收益更依赖分红实现率
• 需要长期持有才能发挥优势

适合什么人？

如果你符合以下条件，盛利II确实是个不错的选择：

• 想要更早更快获取现金流（第5年就能开始领）
• 有长期持有的耐心（15年以上优势明显）
• 认可安盛的品牌和实力
• 想用美元资产对冲人民币汇率风险

美元资产是家庭资产的压舱石。

当国内存款利率跌破1%，锁定一份长期**7%**现金流的美元保单，可能是你资产配置的最优解。

产品设计真的没得说，很牛。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你应该对盛利II有了更清晰的认识。

但说实话，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪买，这里面的信息差更大。