国寿傲珑盛世5年交：被吹上天的"央企血统"，养老提领算完账我沉默了

你好，我是大贺。

最近有客户问我，国寿（海外）新出的傲珑盛世5年交，冲着"央企背景"想买，问我怎么看。

我直接说了一句：

养老这事儿，差一点就差很多。

光看牌子不看账，到退休才后悔可就晚了。

今年3月博鳌论坛上，郭树清提到一个扎心的数据：

我国养老金替代率预计将逐步下降至30%-40%，远低于国际劳工组织**55%**的最低标准。

周小川也说，年轻人需要对未来养老做出预期和计划。

说白了，靠社保养老越来越不够用，第三支柱商业保险是刚需。

但问题来了：

很多人买储蓄险是为了养老，却只看IRR不看提领表现。

这就像只看工资不看到手收入——账面收益不等于到手的钱。

今天咱们就用傲珑盛世和两款同级别产品PK，算算养老到100岁，账户里还剩多少钱。

选手入场：傲珑盛世 vs 盛利II vs 环宇盈活

为什么选这三款？

因为它们都是30年到达6.5% IRR的产品，属于同一梯队。

傲珑盛世刚出5年交版本，不少人拿它和友邦环宇盈活、安盛盛利II比。

既然都是30年到6.5%，那就公平PK，看看谁更值得买。

但我先剧透一下结论：

同样和30年到6.5%的环宇、盛利对比，傲珑盛世全周期收益被压制。

下面咱们一个回合一个回合来。

第一回合：保证收益谁更稳？

买储蓄险，保证收益是兜底。

万一分红不达预期，至少保证部分是白纸黑字写进合同的。

先看数据：

• 傲珑盛世保证IRR：0.19%
• 安盛盛利II保证IRR：0.23%
• 友邦环宇盈活保证IRR：0.32%
• 永明星河尊享II/传承II保证IRR：1.00%（市场最高）

傲珑盛世保证收益太低了，只有可怜的0.19%。

什么概念？

30万美元保费，保证部分30年后只增值不到6%。

这个数字，在12款主流5年交产品里垫底。

再看保证回本时间：

• 傲珑盛世：18年
• 永明星河传承II：10年（市场最短）
• 安盛盛利II：25年（市场最长）

傲珑盛世保证回本18年，预期回本7年，这个速度中规中矩。

但保证IRR **0.19%**这个硬伤，实在太扎眼。

第一回合结果：傲珑盛世完败。

第二回合：预期收益谁跑得快？

保证收益不行，预期收益能扳回来吗？

看傲珑盛世的IRR曲线：

• 10年IRR：3.30%
• 20年IRR：5.64%
• 30年IRR：6.50%

咱们倒推着算：

30年到6.5%，这个速度确实不慢。

保诚信守明天28年就到6.5%，是市场最短。

傲珑盛世30年到，和友邦环宇、安盛盛利II持平。

回本速度没毛病，收益增值速度也确实追平了友邦、安盛。

但问题在于，它只是"追平"，没有任何阶段领先。

10年、20年、30年，每个节点拿出来比，傲珑盛世都不是最高的那个。

宏利宏挚传承10年IRR 4.29%，傲珑盛世只有3.30%。

富卫盈聚天下II 25年就到6.5%，傲珑盛世要30年。

有缺陷，但无明显长板。

这是我对傲珑盛世预期收益的评价。

第二回合结果：平局，但傲珑盛世没有任何亮点。

第三回合：提领能力谁更强？

这是我最看重的一回合。

为什么？

提领能力决定晚年生活质量。

养老规划不是看账面数字有多好看，而是看你每年能提多少钱、提完账户还剩多少。

咱们用两种提领规则测试：

场景一：566提领

5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%。

100岁时账户余额：

• 宏利宏挚传承：约3473万美元
• 安盛盛利II：约3473万美元
• 富卫盈聚天下II：约3473万美元
• 傲珑盛世：约2638万美元
• 友邦环宇盈活：约2203万美元

傲珑盛世566提领数据比环宇盈活高一点，但在表中倒数第二。

和第一梯队的宏利、安盛、富卫比，100岁时账户少了835万美元。

更要命的是：

如果把提领比例从6%提到7%（567提领），傲珑盛世直接断单，账户提空了。

场景二：5-15-12提领

5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费12%，即36000美元。

100岁时账户余额：

• 宏利、保诚、安盛、富卫：约2022万美元
• 傲珑盛世：约1678万美元

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

5-15-12提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

100岁时少了344万美元。

第三回合结果：傲珑盛世完败。

场外因素：品牌背书能否扳回一城？

三个回合打完，傲珑盛世0胜2负1平。

但很多人买它，不是冲收益，是冲"央企"两个字。

国寿（海外）的背景实力确实很顶：

• 中国人寿境外唯一的全资子公司
• 大股东是中华人民共和国财政部（持股90%）
• 全国社会保障基金理事会持股10%
• 中国人寿是我国的副部级金融央企

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是30年到6.5%这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

但问题是：

你都来香港买保险了，为什么要把自己限定在"中资"这个圈子里？

终局判定：0胜3负1平

咱们汇总一下：

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。

傲珑盛世保证收益这么低（0.19%），预期收益/提领却都表现平平，我实在不能接受。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

别到退休才后悔。

养老规划需要长期视角，选择提领能力强的产品，才能真正保障晚年生活。

大贺说点心里话

傲珑盛世的问题说完了，但怎么选、怎么买，其实还有更关键的信息差没讲。