香港终身寿险：内地产品被"锁死20年"的坑，这边早就填上了

你好，我是大贺。

前几天一个客户找我，55岁，做企业的，8年前买了份内地终身寿险，说是给孩子留钱用的。

结果去年企业资金紧张，想把保单退了周转一下，一查现金价值——只有交进去保费的60%。

他当时就懵了：这钱不是我的吗？怎么8年了还亏着？

这种"锁死"陷阱，我见得太多了。

今天我帮你扒一扒，同样是终身寿险，香港和内地到底差在哪。

同样是终身寿险，香港和内地差在哪？

很多人不知道，终身寿险其实是个特别好的传承工具。

但为什么在内地市场声量不大？

真相是这样的：不是大家没有传承意识，是产品本身的吸引力不够。

内地的终身寿险，说白了就是"交钱-等死-赔钱"这个逻辑。

中间这笔钱基本上动不了，想用的时候发现现金价值低得可怜，想退保又亏本。

而香港终身寿险，被很多人忽略了，但这个坑我必须说——它在产品设计上确实领先不少。

接下来我从四个维度帮你做个对比，看完你就明白为什么越来越多有钱人开始关注它了。

对比一：杠杆率——1.x倍 vs 2倍+

做传承，第一个要算的账就是杠杆。

别被话术忽悠，什么"爱的传承""家族守护"，这些都是虚的。

核心问题就一个：我交500万保费，将来能给孩子留多少钱？

如果我直接给孩子留1000万现金，通过保险能把成本压到500万以内，这事儿才有性价比。

交一块钱将来能给孩子留两三块钱，这才叫杠杆。

内地的终身寿险，杠杆率普遍在1.x倍。

什么意思？

交100万，将来赔个120万、150万，聊胜于无。

香港呢？

我给你看个真实数据：

40岁男性，保额100万美金，10年缴费。

不同产品年缴保费从22,330美元到47,030美元不等，总保费范围从191,100美元到434,500美元。

换算一下：

最便宜的方案，总共交19万美元左右，保额100万美元——杠杆超过5倍。

即使是保费最高的方案，杠杆也在2倍以上。

40岁左右的人在香港想给孩子留1000万，保费根本不需要做到500万。

这个账，你自己算算就知道差距有多大。

对比二：流动性——锁死20年 vs 随时可用

第二个对比，也是最扎心的一个：资金灵活性。

开头我提到那个企业家，就是栽在这上面。

内地终身寿险有个很坑的地方：前十年、二十年，现金价值可能连本都回不了。

这意味着什么？

你的钱交进去，就被"锁死"了。

但现实是，人的需求是复杂的。

特别是五六十岁的客户，很多还在事业打拼期，企业资金需求量很大。

用钱需求、投资需求和传承需求，往往是混在一起的，很难单独切割出一块资产说"这个就是给孩子的，我自己不动"。

2025年12月胡润的调研也印证了这点：

高净值人群平均每周工作44小时，每月出差7天，50-60岁企业家仍处于事业打拼期。

他们既要考虑传承，又要保证自己的资金流动性。

香港终身寿险怎么解决这个问题？

首先，资金放进去复利可以做到4到5个点。

2025年内地中小银行存款利率一降再降，部分银行年内降息7次，2%利率的定期存款都成了稀缺品。

相比之下，这个收益确实算高的。

其次，自己将来要用钱，可以通过保单贷款或者减保的方式周转出来。

不用退保，不用亏本，灵活度拉满。

兼顾自己用钱的需求和资金的灵活性，这才是一个合理的产品设计。

对比三：赔付方式——一次性打款 vs 分期+定制

第三个对比，很多人压根没想过：钱赔给孩子，怎么赔？

内地很多寿险的身故赔付方式特别简单粗暴——一次性打到账户里。

1000万，啪，全进去了。

问题来了：

你的孩子能不能承接这么大一笔资产？

他拿到钱以后会不会被骗？会不会被杀猪盘？会不会挥霍掉？

这个问题，内地产品基本不管。

香港终身寿险呢？

自带小信托功能。

身故赔偿可以选择一笔过，也可以选择分期方式——10年期、20年期或30年期，每年定额向受益人支付。

什么意思？

比如你将来给孩子留1000万，不用一次性给他。

可以选择每年给100万，分10年打给他；

或者前面正常领生活费，每个月领个3万5万，保证现金流，等到30岁、40岁你觉得他足够成熟了，再把剩下的资产一次性给他。

身故支付方式可以完全按照投保人意愿做赔付。

更适合根据家庭情况、孩子资质、孩子驾驭钱的能力做设计，能更加长远地保障。

当然，如果身故日赔偿总金额少于400,000港元/50,000美元，或者没提前确认赔付方式，就默认一笔过支付。

对比四：法律属性——普通资产 vs 免税+隔离

最后一个对比，涉及法律层面，很多人也不知道。

在全球大部分国家和地区，终身寿险赔下去的钱，是不收遗产税的。

虽然现在内地和香港都还没有遗产税，但随着税种完善，这个趋势是明确的。

提前布局，总比临时抱佛脚强。

另一个更实际的优势：资产隔离。

你的孩子作为终身寿险的受益人，这笔钱的所有权只属于他一个人。

哪怕他已经结婚了，这笔钱也只归属于他一个人，不会因为婚姻问题被伴侣分割走。

但如果你给孩子留的是存款、房产呢？

这些资产都有可能面临分割。

终身寿险可以帮孩子做资产隔离，这个功能很多人不知道。

结论：为什么香港终身寿险正在成为富人标配

中国第一批富起来的人，年龄已经到了50多、60多甚至更大。

这个时候，他们开始考虑一个问题：我的钱花不完，怎么传给下一代？

终身寿险就是一个很适合做财富传承的工具。

但传承需求和用钱需求往往是混在一起的。

五六十岁的客户很多还在事业打拼期，企业资金需求量大，不可能把一大笔钱完全锁死。

香港终身寿险在产品设计上确实有很多先进的地方：

• 杠杆更高
• 资金更灵活
• 赔付方式可定制
• 还自带法律属性

这些优势叠加起来，让它正在成为越来越多高净值人群的选择。

我觉得终身寿险接下来会变得越来越大众。

如果你有传承需求，可以认真了解一下这类产品。

大贺说点心里话

终身寿险怎么买、买哪家，里面门道还挺多的。如果你想知道怎么用更少的钱撬动更高的保额，扫码加我，发送「信息差」三个字。