富卫盈聚天下II：保证收益砍到0.3%，我为什么还是给娃买了它？

你好，我是大贺。

当了妈才知道钱不够花。

自从生完宝宝，我就开始疯狂做功课——奶粉、早教、学区房、国际学校……每一笔都是天文数字。

最近胡润研究院的报告说，62.8%的高净值人群把子女教育作为考虑移民的首要原因，45%已经配置了境外金融产品，其中境外保险占比28%排第一。

这数据让我更坚定了一个想法：

给娃存钱这事不能等。

于是我盯上了富卫刚升级的「盈聚天下II」。

25年IRR就能到6.5%，全港最快。

但我做了一堆功课后发现，这产品有几个"硬伤"，必须先说清楚。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

实话说我也纠结过。

因为盈聚天下II的保证收益，确实低得让人有点慌。

第一个硬伤：保证回本时间变长了

升级前5年交13年就能保证回本，现在要17年。

2年交更夸张，从13年延长到16年。

这意味着什么？

如果中途真的出了什么状况需要退保，前十几年你大概率是亏的。

第二个硬伤：保证收益大幅缩水

我对比了一下新老版本的数据，简直触目惊心：

• 保单30年，保证IRR从0.2%砍到0.1%
• 保单50年，保证IRR从0.4%砍到0.2%
• 峰值保证IRR，从0.5%降到0.3%

没错，长线保证回报只有0.3%。

这意味着，如果分红完全不达标，你拿到的收益可能还不如银行定期存款。

第三个硬伤：公司成立时间短

富卫2013年才成立，到现在也就十来年历史。

相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，确实年轻了很多。

市场认可度和稳定性，客观说是稍逊一筹的。

这三个缺点摆在这里，我不会骗你说"无所谓"。

预期总收益的显著提升是有代价的，代价就是保证收益降低。

但问题来了——

但是，富卫真的不靠谱吗？

不懂的我就问到懂。

我专门研究了富卫的股东背景，发现这公司的"后台"比我想象中硬得多。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

光这一条，就够很多人安心了。

但这还不是最厉害的。

富卫背后有11家重要股东，随便拎出来几个都是全球金融界的大佬：

• 瑞士再保险——全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司——主权基金，管着新加坡的国家资产
• 加拿大养老基金——管理加拿大人的养老钱
• 阿波罗资管——全球顶级私募
• 华泰证券——国内头部券商

更重要的是，2021年香港监管机构认定富卫为"香港三大国际保险集团之一"，和友邦、保诚并列。

同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

2024年富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在行业里遥遥领先。

穆迪给的评级是A2，惠誉给的是A，都是投资级以上的高评级。

2025年上半年，富卫的总保费已经上升到全港第四。

俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

所以"成立时间短=不靠谱"这个逻辑，至少在富卫身上是站不住的。

分红实现率：10年数据说话

光看股东背景还不够，我更关心的是：

说好的分红，到底能不能兑现？

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更让我放心的是：

70%的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

分红实现率最大值103%，最小值56%。

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

对于一家成立十来年的公司，这个成绩单我觉得是合格的。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫了这么多，终于可以聊聊这产品最让我心动的地方了。

盈聚天下II升级后，收益提升幅度大到离谱：

5年交的变化

• 达到6.5%的时间：从44年缩短到25年，提前了整整19年！
• 预期回本时间：从7年缩短到6年
• 收益记忆点：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

2年交的变化

• 达到6.5%的时间：从36年缩短到28年
• 18年就能达到6%，28年达到6.5%

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II。

直接超越了友邦环宇盈活、安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

还有一个小亮点：

5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

对我这种给娃存教育金的妈妈来说，孩子0岁投保，25岁正好研究生毕业，刚好用得上这笔钱。

时间点卡得太完美了。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光看自己的数据还不够，得横向对比才知道含金量。

我以6万美元×5年交=30万美元为例，把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起比。

结果很有意思：

前20年

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

但盈聚天下II在这个阶段表现也不错，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年

盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+

盈聚天下II的收益和环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

如果和同级别的港资保险公司比，盈聚天下II的优势就更明显了。

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

2年交也是类似的情况。

盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期更是市场第一的水准。

综合来看，盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

作为一个要给孩子存教育金的妈妈，我特别关心一个问题：

将来孩子上大学、读研究生，我能不能顺利把钱取出来？

我测算了5-10-8这个提领密码（5年交，第10年起每年提取总保费的8%）。

结果发现：

• 保单前期（10~17年）：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

为什么盈聚天下II的提领能力提升这么多？

我仔细对比了新老版本的计划书，发现盈聚天下II的归原红利占比提高了，而且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

2年交的表现更惊艳。

以255提领为例（2年交，第5年起每年提取总保费的5%）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，盈聚天下II才被星河尊享II追平。

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II，这三款算是目前长期提领的最优解了。

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个特色功能，特别适合我们这种有娃家庭。

第一个：初生婴儿奖赏

这个功能让我眼前一亮——

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，生孩子就给20000，一个受保人最多奖励一次。

对于我们这种新手妈妈来说，这简直是意外之喜。

买个保险还能领2万块奶粉钱，谁不心动？

第二个：富传家选项

这个功能可以指定继承顺位，支持提前指定在被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

说白了，就是把盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

不只是给孩子存教育金，还能一代一代传下去。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

说了这么多，最后给大家总结一下我的判断。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了。

无论是5年交还是2年交，收益表现都相当亮眼：

• 5年交：预期6年回本，25年到6.5%，全港最快
• 2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年到6.5%

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

而且有个有意思的发现：

即使是保证收益相对较低的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快。

比如环宇盈活要18年、信守明天要18年、盛利II更是要25年。

盈聚天下II的5年交只要17年，2年交只要16年。

但我也必须提醒：

如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你。

毕竟保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

我最终选择盈聚天下II，主要是看中了三点：

1. 25年到6.5%的时间点，刚好匹配孩子的教育周期
2. 初生婴儿奖赏2万港币，一胎二胎都能领
3. 提领能力强，将来取钱方便

当然，每个家庭情况不同，适合我的不一定适合你。

但至少，盈聚天下II让我看到了一个可能性：

用更短的时间，存出更多的教育金。

对于我们这些当了妈才知道钱不够花的人来说，这已经足够有吸引力了。

大贺说点心里话

给孩子存教育金这件事，选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。