保诚红利回撤闹得沸沸扬扬，「信守明天」收益却悄悄上调到市场第一，真相是什么？

你好，我是大贺。

最近后台收到不少私信，都在问同一个问题：

保诚红利回撤的事儿闹得这么大，还能买吗？

说实话，这个问题我也被问烦了。

但烦归烦，该说清楚的还是得说清楚。

养老这事儿得趁早，别因为一时的噪音，错过真正适合自己的产品。

今天这篇文章，我就把保诚的底裤扒干净，数据摆出来，好坏让你自己判断。

红利回撤后，保诚还能买吗？

这两年，保诚红利回撤的事情确实闹得沸沸扬扬。

网上一片骂声，什么"保诚不行了"、"分红全是骗人的"、"千万别买"……

我理解大家的情绪。

毕竟真金白银投进去，看到收益缩水，谁心里都不好受。

但我想说一句可能不太中听的话：

单拉一年出来评价保司投资水平，是有失偏颇的。

就像你不能因为某只股票今年跌了，就说这家公司要完蛋了。

投资这事儿，尤其是保险这种长周期产品，得拉长时间看。

接下来，我用数据说话。

数据说话：保诚长期分红实绩

很多人只看到了保诚某一年的红利回撤。

却忽略了一个更重要的事实：

拉长持有周期来看，保诚的产品实际表现基本都能重新回到预期的增值路径。

这不是我替保诚说好话，是保诚自己披露的历史数据：

先看中期储蓄产品（8年缴、15年期满）的实际表现：

• 15年平均年度化实际回报率：5.44%
• 15年实际总回报率：185%

再看长期储蓄产品（整付保费）的实际表现：

• 22年平均年度化实际回报率：8.32%
• 22年实际总回报率：580%

你没看错，22年翻了将近6倍。

这还没完。

保诚在长达20年的分红收益披露数据显示，产品平均回报率高达5%-6%。

什么概念？

你去银行存20年定期，能拿到这个收益吗？

你买国债20年，能稳定在这个水平吗？

所以我说，短期的波动不能就此判定未来会持续低迷。

保诚这家老牌保司，经历过多少次金融危机、市场动荡？

每次都有人喊"完了完了"，结果呢？

人家还是稳稳地把钱赚回来了。

当然，我不是说保诚完美无缺。

它确实有自己的问题。

但这个问题，我们得放在更大的背景下去理解。

财报透视：保诚2024年业绩与投资策略

要判断一家保司靠不靠谱，光看产品不够。

还得看它的"家底"。

从保诚公布的2024年最新年报来看，几个核心数据相当亮眼：

第一，规模够大。

保诚总投资资产达到了1600亿美元，同比增加81亿美元。

1600亿美元是什么概念？

换算成人民币超过1万亿。

这个体量，在亚太区保险公司里绝对是第一梯队。

第二，业绩够猛。

全年新业务利润达到30.78亿美元，同比增长11%，创下历史新纪录。

在香港市场的表现更是亮眼，业绩甚至呈现出断层式领先。

第三，投资风格需要了解。

这一点很重要，也是保诚红利波动的根本原因。

2024年，保诚的资产配置是这样的：

• 债券类资产占比45.7%（其中主权债券22.6%，公司债券22.8%）
• 权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平

股债配比几乎五五开，这在保险公司里是非常激进的。

大多数保险公司为了稳健，债券占比会在**60%-70%**以上。

保诚偏偏反着来，权益类资产占了一半。

这意味着什么？

权益类投资占比过高，在带来更高投资收入的同时，也可能带来较大的收益波动性。

说白了，牛市的时候保诚赚得比别人多。

熊市的时候跌得也比别人狠。

所以我说，保诚更适合长期主义者。

如果你买保诚的产品，却天天盯着短期收益看，那你注定会焦虑。

但如果你能接受短期波动，愿意持有15年、20年甚至更久，保诚的长期回报大概率不会让你失望。

未来的钱现在就得准备，别指望一条腿走路。

多一份准备，多一份安心。

转折：信守明天收益上调，市场第一

铺垫了这么多，终于要说到今天的主角了——保诚「信守明天」。

就在大家还在争论保诚行不行的时候，保诚悄悄放了个大招：

「信守明天」收益上调了！

上调到什么程度？

直接坐稳"中期理财收益王"的宝座。

以5年缴的美元保单为例：

• 15年预期IRR达5%——中短期理财稳稳的
• 25年预期IRR高达6.35%——目前市场最高水平
• 28年预期IRR可达6.5%——行业最快达到演示上限，全港最高！

和市场同类产品对比一下，优势更明显：

第15年之后，保诚「信守明天」的收益都保持持续领先状态。

你可能会问：收益这么高，会不会又像之前那样回撤？

这就要说到「信守明天」最核心的设计了。

双重红利：降低回撤风险的产品设计

之前保诚红利回撤闹得大，主要是因为隽F那类产品只有终期红利。

波动性本来就大。

但「信守明天」不一样。

它新增了归原红利，形成了归原红利+终期红利的双重红利结构。

这个设计有什么好处？

归原红利一旦公布即锁定，并累积在保单中。

什么意思？

就是这部分钱一旦给你，就是你的了，不会再被"回撤"回去。

终期红利虽然有波动，但归原红利是稳的。

两条腿走路，就算一条腿软了，另一条腿还能撑住。

而且，「信守明天」还支持"567"提取，做到早提取不断单。

全新双重红利结构，更好提升提取能力，杜绝分红回调风险。

说白了，保诚这次是吸取了教训。

在产品设计上做了针对性优化。

你想提钱的时候更灵活，对本金的损耗更小。

也大大降低了分红回调的风险。

年轻人更要想清楚，养老规划不能只看眼前，得看长远。

功能加分项：货币转换与传承设计

除了收益和红利结构，「信守明天」在功能设计上也是下足了功夫。

第一，真货币转换。

支持6种货币自由转换：美元、港元、人民币、澳元、加元、英镑。

关键是，转换后未来回报率与原有计划下的相同货币一样。

这一点很多人忽略了。

市场上有些产品虽然也能转换货币，但转换后的回报率会变，条款也会变。

保诚这个是真转换，转完之后一切照旧。

第二，自主传承选项。

提供4种身故赔偿支付选择：一笔过、分期支付、组合支付、自主传承。

新增的"自主传承"选项可以预先指定不同的身故赔偿百分比。

还能结合人生事件触发，比如失业、离婚、买房、移居等。

第三，自主入息选项。

第5个保单周年日起，可以设置自动提取现金价值。

定时、定额、指定收款人。

相当于自己给自己"发退休金"，按月按年自动打到账上。

结论：适合谁买？

说了这么多，回到最核心的问题：

「信守明天」到底适合谁？

大家在选择产品的时候，"适配性"很重要。

如果你是那种天天盯着收益看、受不了任何波动的人，保诚可能不太适合你。

但如果你是这类人：

• 计划长期持有，至少15年以上
• 想要中长期高收益，同时兼顾传承
• 有养老规划的需求，想给自己准备一份"退休金"
• 想为孩子留一笔钱，做财富传承

那「信守明天」几乎找不到短板。

2025年延迟退休正式启动，男职工退休年龄要从60岁延到63岁。

领取养老金的时间推后了，你的养老储备够不够？

全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。

中国的养老金替代率只有40%，远低于国际通行的70%基准线。

别指望一条腿走路，未来的钱现在就得准备。

大贺说点心里话

保诚这次收益上调，确实是个不错的窗口期。

但怎么买、买多少、怎么配置，每个人情况不一样。

如果你还在纠结，不妨先看看下面这张图。

里面有些信息差，可能帮你省下不少钱。