友邦环宇盈活VS盈御3：选错了，40年后可能断单，这个坑我见太多人踩了

你好，我是大贺。

上个月有个客户找我，说他2019年买了盈御3，当时想着第6年开始每年提7%当生活费。

我一看他的计划书，心里咯噔一下——按这个提法，第40年账户就清零了。

他今年35岁，40年后才75岁，正是最需要钱的时候，结果保单断了。

这个坑我见太多人踩了。

不是盈御3不好，是他选错了产品。

如果当时买的是友邦环宇盈活，同样的提领方式，不仅不会断单，最后还能拿426万美金。

说句实在话，友邦这两款王牌产品，没有绝对的好坏，只有适不适合你。

今天我就把这两款产品掰开了讲，帮你搞清楚：你到底该选哪个。

结论先行：环宇盈活和盈御3，你该选谁？

我先把结论放前面，赶时间的朋友可以直接对号入座：

环宇盈活：适合"务实派"

如果你偏好中短期就能看到高收益，计划在保单前30年内有提领需求（比如孩子教育金、换房、创业），能接受稍微激进一点的资产配置，那环宇盈活更适合你。

盈御3：适合"远见派"

如果你是纯储蓄心态，打算长期持有30年以上，主要目的是财富传承或养老储备，追求稳健增值而不是中途动用，那盈御3更适合你。

买之前一定要搞清楚这点：你未来10年、20年、30年的用钱节奏是什么？

很多人买香港保险的时候想的是"反正是存钱"，结果买完才发现，自己的需求和产品特性完全不匹配。

盈御3的长期收益确实稳，但中短期回报不够看。

环宇盈活中短期猛，但你要是能拿50年以上，两者其实差不多。

所以关键不是哪个更好，而是你是什么类型的投资者。

下面我用数据给你拆解，为什么我会给出这样的结论。

论据一：中短期收益，环宇盈活完胜

先看最核心的——收益。

我用50万美金总保费、5年缴费来做对比，这是大多数客户的主流配置：

第10年：

• 环宇盈活预期IRR：3.51%
• 盈御3预期IRR：2.80%

差了0.71个百分点，看起来不多对吧？

但别忘了这是复利，时间越长差距越大。

第30年：

• 环宇盈活预期现价：292.7万美金
• 盈御3预期现价：263.3万美金

差了29.4万美金，接近30万美金的差距。

更关键的是，环宇盈活在第30年就达到了6.5%的收益上限，而盈御3要到第47年才能达到。

整整快了17年。

我跟你讲个真实案例：

有个客户40岁买的储蓄险，计划70岁开始提领养老。

如果选盈御3，到70岁时IRR可能还没到顶。

选环宇盈活，70岁时已经在6.5%的高位运行了10年。

中短期回报不够看，这是盈御3的短板之一。

环宇盈活刚好弥补了这一点，中短期收益增速超快登顶。

在目前5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队。

这不是我吹，数据摆在那。

论据二：提领灵活度，环宇盈活更优

收益高是一方面，能不能灵活用钱才是关键。

我用最常见的"567提领"来测试——第6年起，每年提取总保费的7%，一直提到终身。

结果触目惊心：

盈御3：第40年后断单

• 总提取+剩余价值：约130万美金
• 75岁以后没钱了

环宇盈活：全期不断单

• 总提取+剩余价值：约426万美金
• 一直有钱可提

差了将近300万美金，这还是同样的保费、同样的提领方式。

为什么差距这么大？

看复归红利占比就知道了。

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活的复归红利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

复归红利高意味着什么？

意味着你提领的时候，账户里的"活钱"更多，不容易把本金吃空。

说句实在话，很多人买储蓄险的时候觉得"我不会提领"。

结果孩子要出国、家里要换房、突然想创业……

生活里的意外太多了。

提领灵活度，是选产品时必须考虑的因素。

论据三：超长期持有，两者殊途同归

但如果你真的能拿50年以上呢？

第50年及以后：

• 环宇盈活IRR：6.5%
• 盈御3 IRR：6.5%

两者殊途同归，最终都稳定在**6.5%**的市场上限。

而且盈御3有个特点：越往后韧劲越强。

我用"5/20/16提领"来测试——第20年开始，每年提取总保费的16%：

盈御3在后期的账户余额反而更高。

第100年时余额约1978.7万美金，环宇盈活约1709.1万美金。

趸交模式下也是类似的规律。

第30年环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金，环宇盈活领先。

但拉长到50年，差距就抹平了。

所以，就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品。

长期持有更划算，退保反而亏手续费。

盈御3的动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

如果你的目标就是传承给下一代，盈御3完全够用。

底层逻辑：资产配置策略的差异

为什么同一家公司的两款产品，收益曲线差这么多？

核心在资产配置策略：

盈御3：

• 债券固收类型：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

环宇盈活：

• 债券固收类型：不低于20%
• 增长型资产：不超过80%

别被表面数据忽悠了，这5%的差异看起来不大，但意义重大。

增长型资产配置比例上限提高了5%，意味着环宇盈活的底层资产配置方面会更激进一些。

更多的钱投入股票、房地产等增长型资产，短期波动可能大一点，但中期收益上限更高。

这就促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

盈御3则更保守，前期慢热，但长期稳如老狗。

信任背书：友邦的分红实力

说到这，可能有人会问：预期收益这么高，能兑现吗？

这就要看分红实现率了。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

周年红利：

• 波动区间：64%-130%
• 均值：89%
• 中位数：85%

终期红利：

• 波动区间：74%-169%
• 均值：98%
• 中位数：100%

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

中位数接近均值，说明大部分产品都能达到预期。

这是中小保司无法复制的优势。

有些小公司分红实现率只有50%、60%，预期收益再高也是画饼。

友邦有十足的底气以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

说句实在话，2025年内地银行理财平均年化收益率才2.12%，比2024年又降了0.53个百分点。

养老金收支压力也在加大，2025年预计新增退休人员800万。

在这个大背景下，选对一款长期稳定、分红可靠的储蓄险，比什么都重要。

一句话总结

写到这里，我想你应该心里有数了。

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。

友邦环宇盈活和友邦盈御3，一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

选择哪个，不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。

如果你35-45岁，未来可能有教育金、换房、创业等中期用钱需求，选环宇盈活。

如果你是纯储蓄心态，就想存一笔钱传给孩子，选盈御3。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

买之前一定要搞清楚这点：你的用钱节奏是什么？

别像开头那位客户一样，买了不适合自己的产品，40年后才发现断单了。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，不同渠道的成本可能差出一辆车。