友邦「盈御3」：前期收益确实一般，但我为什么还是给自己买了一份？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款我自己也配置了的产品——友邦「盈御3」。

说句掏心窝子的话，写这篇文章之前我犹豫了很久。

因为这款产品的"缺点"太明显了，前期收益确实不够亮眼，放在现在"卷收益"的港险市场里，甚至有点"吃亏"。

但是，我见过太多客户，追着高收益跑，结果几年后发现分红兑现不了、保司服务跟不上，反而后悔当初没选稳一点的。

所以今天，我想用一种"先说坏话、再说好话"的方式，帮你真正看懂这款产品——它到底适不适合你。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

先泼盆冷水。

如果你追求的是"买完三五年就能看到明显收益"，那「盈御3」可能会让你失望。

我们以5万美金×5年交为例，直接看数据：

预期8年回本，18年保证回本

这个回本速度，在港险市场只能算中规中矩，甚至偏慢。

市场上有些产品6年就能预期回本，相比之下「盈御3」确实没什么优势。

前期收益表现一般，这是事实，我不想藏着掖着。

但问题是：买储蓄险，你真的只看前5年吗？

我见过太多客户，30岁买保险，计划是给自己存养老钱、给孩子存教育金。

这种需求，本来就是20年、30年甚至更长的周期。

如果只盯着前几年的收益，反而容易选错产品。

这也是为什么我说，「盈御3」前期收益一般，但长线收益韧性强、稳健增值——这才是它真正的价值所在。

但是，越往后韧劲越足

说完"坏话"，该说"好话"了。

继续看那张收益表：

• 第20年：总现金价值66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：总现金价值130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR达到6.5%的收益峰值，并且此后长期稳定在这个水平

你会发现一个规律：

时间越长，收益率越高，而且后期增速明显加快。

这就是我说的"韧劲"——前期可能跑不过别人，但越往后，优势越明显。

我给你看一张更直观的对比图，是市面上主流储蓄险的"5/20/16"提领演示（5万美金×5年交，第20年起每年提16%）：

可以看到，「盈御3」在第30年、第40年的表现确实不是最亮眼的。

但是到了第70年、第80年、第90年，账户余额开始逆袭，甚至超过了一些前期表现更好的产品。

长期主义者才能笑到最后。

这句话我跟客户说过无数遍。

如果你的投资视野是20年以上，如果你买这份保险是为了养老、为了给下一代留点东西，那前期少赚一点，换来后期更稳的增长，其实是划算的。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

你可能会问：凭什么「盈御3」能做到"越往后越稳"？

答案藏在它的投资策略里。

我们来看友邦「盈御3」的资产配置：

• 债券及固收类资产：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

这意味着什么？

意味着「盈御3」的底层资产里，至少有四分之一是"稳稳的债券"，不会因为股市波动而大起大落。

同时，增长型资产的上限控制在75%，既保留了增值空间，又不会过度冒险。

这种"攻守兼备"的配置，在港险市场其实不多见。

很多产品为了追求高收益，增长型资产占比高达80%甚至90%，短期看收益确实漂亮。

但是遇到市场下行，分红就容易打折扣。

再看友邦集团层面的投资实力：

• 总投资2733亿美元，69%投向固收类资产
• 固收类资产以政府及公司债券为主，70%以上投资期限超过10年

这种"长钱配长债"的策略，充分体现了保险资金的长期性特征。

说白了，友邦不是在炒短线，而是在做长期稳健的资产配置。

这样的稳健性，在市场上确实少有。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

说到这里，你可能还有一个顾虑：

收益表上的数字再好看，分红能兑现吗？

这个问题问得好。

因为港险的"预期收益"本质上是非保证的，能不能拿到，取决于保司的投资能力和分红政策。

我们直接看数据：

• 友邦热销产品2024年总现金价值比率：全部达100%
• 「盈御多元货币计划」总现金价值比率：连续3年达100%
• 运作超过10年的分红险：高达57款
• 这些产品的终期红利分红实现率：97.6%

什么概念？

就是说，友邦不仅"说到做到"，而且是"持续做到"。

连续多年分红实现率100%，这在港险市场是非常能打的成绩。

我见过太多客户拿着其他保司的计划书来问我："这个收益比友邦高，为什么你不推荐？"

我的回答通常是：

收益表上的数字是"预期"，分红实现率才是"现实"。

一个产品预期收益7%，但分红实现率只有80%，实际到手5.6%。

另一个产品预期收益6%，分红实现率100%，实际到手6%。

你选哪个？

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

逆势加息：友邦用行动证明实力

如果说历史数据还不够有说服力，那我再给你看一个最新的动作。

2025年8月1日，友邦宣布对「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

这已经是自2023年以来的第三次上调。

你要知道，2024年以来，全球资本市场波动加剧，很多保司的分红都在"缩水"。

在这种背景下，友邦不仅没有下调，反而逆势加息——这背后体现的，是真金白银的投资实力。

我们再看友邦集团的最新业绩：

• 截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模达3280亿美元
• 新业务价值增长14%，内涵价值权益737亿美元
• 股东资本比率219%，远超监管要求

市场波动加剧，友邦「盈御3」却逆势上调收益——这不是靠嘴说的，是靠3280亿美元的资产规模、靠**219%**的资本充足率撑起来的。

说句掏心窝子的话，买储蓄险是几十年的事，保司的长期稳定性比短期收益重要得多。

功能加分：传承与灵活性

聊完收益和实力，再说说持有体验。

买港险不仅要看收益，还要看功能好不好用。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

9种货币转换

「盈御3」支持美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元共9种货币转换。

对于有对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学甚至全球资产配置需求的客户来说，这是一个非常实用的功能。

比如孩子将来去英国读书，可以把保单货币转换成英镑。

去澳洲定居，可以转成澳元。

一张保单，适配多种人生场景。

财富传承功能

这是「盈御3」的核心卖点之一：

• 无限次更改受保人及第二受保人：保单可以从父母传给子女，再传给孙辈，真正实现"一张保单富三代"
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：万一受保人出现特殊情况，指定的家人可以代为提取保单价值，兼顾人性化与安全性
• 保单分拆功能：自第3个保单周年日起或缴费期满，每年可申请分拆保单一次，分拆后还可以更改持有人、受保人、受益人

举个例子：

你现在40岁，买了一份「盈御3」，60岁时可以把保单拆成三份——**40%**留给自己养老，**35%**给小女儿做教育金，**25%**给大儿子做海外生活费。

每一份都可以独立管理、独立传承，真正做到"零损耗传承"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

写到这里，我想你应该对「盈御3」有了一个完整的认识：

它不是一款"前期收益炸裂"的产品，但它是一款"越持有越值钱"的产品。

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

最后，我想聊几句关于养老的话。

最近有个数据让我印象深刻：

我国基本养老保险与企业年金合计替代率仅为40%，远低于国际通行的70%标准。

2025年延迟退休政策正式启动，养老规划周期进一步拉长。

说白了，只靠社保养老，可能真的不够。

如果你的投资视野是20年以上，如果你以财富保值增值为主要目标，如果你不急需中期使用资金——那「盈御3」就是为你量身定制的。

大家不用纠结"买新还是守旧"：

已投「盈御3」的客户，不用退保换新品，长期持有更划算。

想兼顾中期灵活度的，也可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

这个产品我自己也买了。

不是因为它完美，而是因为它足够稳、足够真、足够适合长期主义者。

大贺说点心里话

看完这篇分析，如果你觉得「盈御3」适合自己，或者还想了解更多省钱的投保方式，下面这张图值得你花10秒看一眼。