友邦环宇盈活VS安盛盛利2：两款港险顶流的3个致命短板，99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近咨询养老规划的朋友越来越多，问得最多的就是：友邦环宇盈活和安盛盛利2，到底选哪个？

说实话，这两款产品我研究了很久，也帮不少客户做过方案对比。

今天咱们不吹不黑，先把它们的短板摊开来讲——知道缺点，才能选对产品。

养老这件事，越早规划越轻松。

但前提是，你得把钱放对地方。

先说实话：这两款产品都不完美

很多人一提港险，就觉得是"完美产品"。

但咱们算一笔账就知道，没有完美的产品，只有适合你的产品。

先说友邦环宇盈活的硬伤：

如果你按照557提取方案来领钱，保单在第38年就会断单，没办法做到永续提领。

对于想用这笔钱养老一辈子的人来说，这是个不小的问题。

再看安盛盛利2的软肋：

保证回本期要到第25年，保证收益只有0.23%。

什么意思？

如果分红实现率不达预期，你的保底收益几乎可以忽略不计。

从分红稳定性来看，安盛在整体数据上，不如友邦的稳。

这一点后面会详细展开。

别等退休了才后悔——选产品之前，先把这些短板看清楚。

友邦环宇盈活的软肋：提领表现拉胯

很多人买储蓄险，就是冲着"退休后每年领钱"来的。

但友邦环宇盈活在这方面，确实有点拉胯。

咱们用数据说话：

市面上常见的提取密码，比如566、567等，环宇盈活提取之后的预期现金价值，都低于盛利2。

这意味着什么？

同样的本金，同样的提取方式，你最后剩下的钱更少。

更关键的是，如果你选择557提取方案（第5年开始提取，每年提7%），环宇盈活在保单第38年就会断单。

从图上可以看出来，保单价值在第38年降到不足7000元，然后就没有然后了。

在取钱之后的收益表现，安盛盛利2的优势非常明显。

如果你的核心需求是"退休后持续领钱"，这笔账你算过吗？

安盛盛利2的软肋：保证收益偏低

说完环宇盈活，再来看盛利2。

安盛盛利2最大的问题在于保证收益太低。

保证回本期要到第25年，保证收益最高只有0.23%。

从对比表可以看出：

• 环宇盈活第18年保证回本，盛利2要等到第25年
• 环宇盈活保证收益最高0.32%，盛利2只有0.23%

这意味着什么？

如果未来分红实现率下滑，盛利2的保底托底能力更弱。

另外，安盛接近8成的产品分红实现率高于70%，看起来不错。

但和友邦90%以上的产品高于70%相比，还是有差距。

单独来看保证收益的话，友邦环宇盈活更好一点。

对于保守型投资者来说，这个差距值得认真考虑。

但是，它们依然是顶流——预期收益都能封顶6.5%

说完缺点，咱们再看优点。

这两款产品之所以能成为港险市场的顶流，收益能力确实强。

在不取钱的情况下，如果都选择5年缴费，两款产品的预期收益不分上下。

从数据可以看出：

• 两款产品都是预期第7年回本
• 第8-9年环宇盈活领先，第10-21年盛利2领先，第22年后环宇盈活反超
• 保单第30年，两款产品的预期复利同时达到封顶的6.5%

这个收益水平，放在全球资产配置里，都是非常能打的。

更值得一提的是，盛利2是目前市场上唯一支持557提取的产品。

同样是30岁女性，6万美元5年缴，从保单第5年开始每年提取2.1万美元：

• 盛利2在保单第23年预期复利可做到**6.5%**并持续
• 第70年时，累计领取138.6万美元，账户还剩150.6万美元

边领钱边增值，这才是养老金规划的理想状态。

分红实现率：两家都是优等生

想要一直按照设定好的提领密码领钱，有个大前提：

分红实现率不能太差。

先看友邦：

友邦2025年公布63款产品，平均分红实现率93%，最低值62%，最高值169%。

超过90%的产品分红实现率高于70%，整体非常稳健。

再看安盛：

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率95%，最低值28%，最高值117%。

接近8成的产品分红实现率高于70%。

两家保险公司的分红实现率放在整个市场来看，都非常优秀。

但如果看长期表现——

友邦分红时间超过10年的产品有36款，平均分红实现率86%；安盛只有14款，平均81%。

在稳定度和长期的分红表现上，友邦更胜一筹。

养老规划是几十年的事，这笔账你算过吗？

功能层面：各有独门武器

说实话，这两款产品在功能设计上，都已经非常成熟和完美了。

这里重点讲讲各自的独门武器。

友邦环宇盈活的3个优势

第一，红利锁定和解锁

环宇盈活的红利锁定只锁定非保证收益，而盛利2会同时锁定保证和非保证收益。

更关键的是，友邦有红利解锁功能，盛利2只支持锁定没有解锁。

第二，保单分拆超灵活

友邦的保单分拆功能可以做到每天分拆一次，盛利2只支持每年一次。

对于想把保单分给多个子女的家庭来说，这个灵活度差距很大。

第三，受益人灵活选项

友邦环宇盈活支持受益人达到指定年龄或身患重大疾病时，可自己重新安排身故金的领取方式。

把选择权重新交给用户，非常人性化。

安盛盛利2的3个优势

第一，双重货币户口

可以在同一份保单下以最多两种货币进行储蓄，按当时汇率随时转换，没有任何手续费。

目前整个市场上，只有安盛有这个功能。

第二，特级身故保障更高

盛利2特级身故保障最高可做到已交保费额130%，环宇盈活只能做到105%。

第三，指定收款人更多

盛利2支持最多3名收款人，每个收款人之间互相独立互不影响。

友邦环宇盈活只支持指定1位收款人。

公司背景：百年历史，都是巨头

选保险，也是选公司。

这两家都是百年老店，实力毋庸置疑。

友邦成立于1919年，1931年进入香港市场，在香港有接近百年历史。

作为香港保险长年的销冠，不管是在品牌口碑，还是公司的实力上，都得到了市场真金白银的认可。

安盛1817年在法国成立，历史超过200年。

在2025年世界500强排第103位，是全球"大而不能倒"的保险集团之一。

从市场份额看，2025年上半年非银行系保险公司标准保费：

• 友邦111亿港元排第1，市场份额11.2%
• 安盛53亿港元排第5

安盛全球实力更强，友邦香港市场更稳——这就是现状。

结论：知道短板，才能选对

最后总结一下：

• 收益和提取：盛利2更胜一筹，尤其是557永续提领方案
• 保证收益：环宇盈活更稳，保证回本期更短
• 分红实现率：友邦更稳定，长期表现更好
• 功能设计：旗鼓相当，各有独门武器
• 公司实力：都是百年巨头，都值得信赖

都是香港市场上数一数二的产品。

养老这件事，越早规划越轻松。

2025年1月延迟退休已经正式启动，男性要干到63岁，社保养老金可支付月数从2011年的18.3个月降到现在约12个月。

钱要放对地方，别等退休了才后悔。

大贺说点心里话

这两款产品怎么选，其实还取决于你的具体需求和预算。

但有一件事比选产品更重要——怎么买，能省下一大笔钱。