友邦环宇盈活VS盈御3：买了老款的我，要不要退保换新品？这笔账我算清楚了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问得最多的一个问题就是：

"大贺，友邦出了环宇盈活，我之前买的盈御3是不是亏了？要不要退保换新的？"

说实话，每次看到这种问题我都挺无奈的。

因为这背后藏着一个很典型的误区——把"新品"等同于"更好"。

今天这篇文章，我就用数据把这两款产品扒个底朝天，告诉你：

新品收益确实更猛，但老品也绝非一无是处。

换不换，取决于你是哪种人。

别急，往下看。

灵魂拷问：买了盈御3的我，要不要换新品？

先把结论放在前面：

不用换。

友邦这两款王牌产品没有"绝对好坏"，只有"适合与否"。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品。

退保有损失，而且长期持有盈御3本身就很划算。

但我知道，光说结论你肯定不服气。

"凭什么？新品收益不是更高吗？"

好，那我们就来拉个表看看，数据不会骗人。

先看数据：新品收益真的碾压老品吗？

抛开收益谈产品都是耍流氓。

我们直接上硬核数据——同样50万美金总保费，5年缴费，两款产品的收益差距到底有多大？

第10年：

环宇盈活预期IRR 3.51%，盈御3只有2.80%——差了0.71个百分点。

第30年：

环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金——差了近30万美金。

看到这，你可能已经开始焦虑了：

"完了，我买亏了。"

别急，这才是关键——

第50年及以后，两款产品IRR均稳定在6.5%。

也就是说，环宇盈活的领先优势主要集中在前30年。

如果你本来就打算持有50年以上（比如给孩子做教育金+传承），两款产品最终殊途同归。

从市场横向对比来看，环宇盈活在5年交的产品里确实能排到第一梯队。

收益表现相当亮眼。

但盈御3也不是拉胯，只是"中短期回报不够看"这个短板被新品衬托得更明显了。

小结：

新品收益确实更猛，但"碾压"二字言过其实。

差距主要在中短期，长期来看差别不大。

深挖原因：为什么新品中短期更猛？

同样是友邦的产品，为什么收益曲线差这么多？

答案藏在底层资产配置里。

我们来对比一下两款产品的投资策略：

盈御3：

债券固收类型不低于25%，增长型资产不超过75%。

环宇盈活：

债券固收类型不低于20%，增长型资产不超过80%。

看出来了吗？

增长型资产配置比例上限提高了5%。

用大白话说就是：

环宇盈活的底层资产配置更激进一些。

这就促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点。

既能在20-30年关键节点给出更高收益，30年后IRR又能稳定在**6.5%**的市场上限，不会因为激进配置"后劲不足"。

还有一个关键差异在分红结构上：

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%——差了6倍多。

中短期红利占比更高，意味着前期收益增速更快、提取也更灵活。

这才是环宇盈活实现中前期收益逆袭的核心原因。

但是！盈御3真的一无是处吗？

讲到这里，我必须给盈御3说几句公道话。

很多人只看中短期收益就下结论，这是典型的"短视"。

盈御3的设计逻辑本来就不是追求中短期爆发，而是长线稳健增值。

来看一个后期提领场景——5/20/16提领（第20年起每年提取16%总保费）：

在这个场景下，盈御3的后期韧劲更强。

友邦盈御3的动态收益率前期表现确实一般，但越往后，韧劲就越凸显，更专注长线收益。

另外，环宇盈活第30年就达到6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

听起来是优势，但换个角度想——

盈御3的收益增长空间持续更久。

对于真正的长期持有者来说，这未必是劣势。

小结：

盈御3只适合长期持有。

但如果你本来就是冲着传承去的，它的"慢热"反而是一种稳健。

提领场景实测：谁更经得起折腾？

买储蓄险的人，很多都有一个需求：

中途要用钱怎么办？

我们来实测一下两款产品在提领场景下的表现。

场景一：567提领（第6年起每年提取7%总保费，至终身）

结果触目惊心：

• 盈御3：第40年后出现断单，长期预期收益+总提取只能拿130万美金
• 环宇盈活：提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金

差距接近300万美金。

如果你有中期资金需求，这个差距是致命的。

场景二：趸交模式

趸交50万美金，第30年环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金。

差了43万美金。

不过有一点要说清楚：

两款产品保证回本期均为16年（趸交）/18年（5年缴）。

预期回本期均为5年（趸交）/7-8年（5年缴）。

回本速度上没有本质差异。

大贺的真心话：

两者的提领表现放在市场上都不算特别突出。

因此不建议大家早期做提领或进行大额提领。

长期持有才是王道。

如果你短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品。

如果能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

友邦的分红，你可以放心

看到这里，可能有人会问：

"环宇盈活配置更激进，分红能兑现吗？"

这个担心可以理解，但放在友邦身上，真的多虑了。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

注意看中位数——周年红利85%，终期红利100%。

这说明什么？

友邦超高的分红实现率不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

它有十足的底气以十年为单位稳稳兑现当年给客户的分红承诺。

顺便说一句，2025年国内中小银行存款利率"超车式降息"。

部分银行一年内降息7次，3年期存款利率从2.8%降至2.15%，5年期定存产品甚至被直接下架。

在这个背景下，港险能长期锁定**6%+**的预期收益，价值不言而喻。

最终答案：换不换，看你是哪种人

说了这么多，回到开篇那个问题：

买了盈御3的我，要不要换新品？

答案取决于你是哪种人：

如果你是「务实派」

• 偏好中短期高收益
• 能接受轻度波动
• 中途可能需要提领资金

那环宇盈活更适合你。

如果你是「远见派」

• 追求长期持有、稳健增值、财富传承
• 压根不打算中途折腾

那盈御3完全够用。

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品。

退保有损失不说，盈御3本身长期持有就很划算。

别被"新品焦虑"带节奏。

友邦的王牌产品，是让你无论怎么选都稳赚。

选择环宇盈活还是盈御3，不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。

一款以中短期高收益吸引眼球，一款则以长线稳健增值赢得口碑。

大贺说点心里话

今天把两款产品掰开揉碎讲了一遍，但说到底，选产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，省下来的钱可能比产品差异还大。