国寿海外傲珑盛世：保证IRR垫底、提领倒数第二，为什么还有人买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

这款产品我本来不打算写。

但最近问的人实在太多了。

傲珑盛世，中国人寿（海外）的英式分红险，刚升级了5年交。

很多人冲着"央企背景"就想入手，但我必须先泼盆冷水——这个产品有硬伤，我要是不说，你可能就踩坑了。

买保险不是买感觉，是买数据。

今天我们就用数据说话。

先泼盆冷水：傲珑盛世的三个硬伤

先说难听的。

我拉了一张5年交热门港险的收益对比表，傲珑盛世的表现让我有点意外——不是惊喜，是惊吓。

硬伤一：保证IRR 0.19%，表内垫底

什么概念？

2025年银行存款利率已经第七次下调了，1年定期降到0.95%，活期更是只有0.05%。

傲珑盛世的保证收益0.19%，虽然比活期高，但在港险产品里，这个数字是最低的。

同样是5年交：

• 永明星河尊享II的保证IRR是1.00%
• 宏利宏挚传承是0.64%
• 友邦环宇盈活是0.32%
• 傲珑盛世？0.19%，垫底

硬伤二：提领能力倒数第二

很多人买储蓄险是为了以后提领养老金或教育金。

我测算了566提领场景（5年交，第6年起每年领取总保费的6%到终身），结果如下：

傲珑盛世566提领到第100年，账户余额是2638万美元。

听起来不少对吧？

但你看看其他产品：

• 宏利宏挚传承：3473万美元
• 安盛盛利II：3473万美元
• 富卫盈聚天下II：3473万美元
• 友邦环宇盈活：2202万美元

傲珑盛世排倒数第二，只比"极为不擅长提领"的环宇盈活好一点点。

硬伤三：567提领根本做不到

大家最爱的567提领（5年交、第6年起、每年领7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，直接做不到。

账户会提前耗尽。

这三个硬伤摆在这里，我没办法粉饰。

2025年中国家庭的财富风险感知明显提升了，大家都怕财富缩水。

这时候更需要了解产品的真实短板，而不是被营销话术忽悠。

晚提领也救不回来，差距在哪？

有人可能会说：我不着急用钱，晚点提领行不行？

好，我再测算一个5-15-12的场景：5年交，年交6万美金，第15年起每年提取总保费的12%（也就是3.6万美金）。

晚提领确实比566好一点，但差距依然明显：

• 傲珑盛世第100年账户余额：1678万美元
• 宏利宏挚传承：2021万美元
• 保诚信守明天：2021万美元
• 安盛盛利II：2021万美元
• 永明星河尊享II：2021万美元
• 富卫盈聚天下II：2021万美元

第一梯队的产品在100年时账户余额都是2021万美元，傲珑盛世少了343万美元，差距接近17%。

这还是晚提领的情况。

如果你需要早提领，差距会更大。

说实话，写到这里我基本能"判刑"了：傲珑盛世有短板，但没有明显长板，暂时看不出有爆火的潜质。

它不像宏挚传承，虽然47年才能到6.5%，但前20年无敌。

也不像星河尊享II，虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、提领强。

更不像盈聚天下II，25年到6.5%，市场最快。

但它也不是一无是处：30年到6.5%的含金量

说完缺点，我们也要客观看看它的优势。

傲珑盛世达到6.5%预期IRR的时间是30年。

这个成绩什么水平？

• 友邦环宇盈活：30年到6.5%
• 安盛盛利II：30年到6.5%
• 保诚信守明天：28年到6.5%
• 富卫盈聚天下II：25年到6.5%（市场最快）
• 宏利宏挚传承：47年才到6.5%

傲珑盛世30年到6.5%，追平了友邦环宇盈活、安盛盛利II这些大热产品。

算是跻身市场第一梯队了。

如果你的需求是"放着不动，长期增值"，不需要频繁提领，那30年6.5%这个成绩还是有含金量的。

中资背景加持：财政部控股的央企独苗

为什么还有人买傲珑盛世？

很多人冲的是背景。

中国人寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

它的大股东是谁？

中华人民共和国财政部，持股90%。

另外10%由全国社会保障基金理事会持有。

这是副部级金融央企，在香港的独苗。

对于一些客户来说，这个背景就是最大的安全感。

尤其是那些对外资保司有顾虑、更信任中资品牌的人，傲珑盛世几乎是唯一的选择。

毕竟在香港中资保司里，30年到6.5%的产品，傲珑盛世目前是top1。

升级后的新选择：5年交+人民币保单

这次傲珑盛世升级，有其战略意义。

原来只有2年交，客户资金压力大，受众有限。

现在新增了整付和5年交，5年交是兵家必争之地，也是最热门的缴费期——压力小，优惠大。

货币方面，除了原有的美元、港元，新增了人民币保单。

这对于不想承担汇率波动风险的客户来说，是个好消息。

产品特色上：

• 第20年预期退保发还金额可达已缴总保费的308%
• 第30年达到661%
• 预期回本期限短至4年
• 还新增了保费假期功能，应对突发财政需要

从产品设计上看，国寿海外是在努力追赶市场主流的。

适合谁买？中资情结+长期存钱罐需求

最后给个结论。

傲珑盛世的产品定位，应该和环宇盈活一样：提领比较一般，更适合做一个存钱罐使用，放着不动，稳稳增值。

但问题是，有这种需求的客户，一般会倾向于选择收益更高、品牌更大的友邦环宇。

所以傲珑盛世的目标客户很明确：喜欢中资大品牌、不需要频繁提领、追求长期稳定增值的人。

如果你符合这三个条件，傲珑盛世可以考虑。

毕竟30年到6.5%，在香港中资保司里是top1。

如果你需要提领能力强的产品，或者追求性价比，那宏利宏挚传承、安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明星河尊享II更适合你。

买保险不是买感觉，是买数据。

希望这篇文章能帮你做出更理性的决策。

大贺说点心里话

产品怎么选只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。