友邦环宇盈活VS盈御3：买了老款的我，现在换新品亏不亏？真相扎心了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近被问最多的一个问题——"大贺，我去年刚买的友邦盈御3，现在看到环宇盈活收益更高，心里慌得很，要不要换？"

说实话，我见过太多这样的情况。

每次友邦出新品，老客户就开始焦虑：是不是买亏了？要不要退保换新？

今天咱们一条条捋清楚，用数据说话，帮你做个明白人。

灵魂拷问：买了盈御3的我，要不要换新品？

先给你吃颗定心丸：就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

我知道你心里在想什么——新品收益明明更高啊，为什么不换？

别急，这个问题没那么简单。

友邦这两款王牌产品没有绝对好坏，只有适合与否。

你真正要问自己的是：我买保险的目的是什么？我的钱打算放多久？

如果你是冲着30年以上的财富传承去的，盈御3一点都不亏。

如果你中途可能要用钱，那确实得重新评估。

但不管怎样，退保换新品这个操作本身就是亏的——退保有损失，重新投保又要重新计算保单年度，里外里折腾一圈，未必划算。

接下来，咱们用数据说话，看看这两款产品到底差在哪。

先看数据：新品收益真的碾压老品吗？

直接上硬核对比。

以50万美金总保费、5年缴费为例：

第10年：环宇盈活IRR 3.51%，盈御3 IRR 2.80%——差了0.71个百分点，换算成钱就是环宇盈活多了3.6万美金左右。

第30年：环宇盈活预期现价292.7万美金，盈御3为263.3万美金——差了近30万美金，这差距确实不小。

第50年及以后：两款产品IRR均稳定在6.5%——殊途同归，长期来看收益趋同。

别被数字绕晕了，我来帮你翻译一下：

环宇盈活的收益确实处于领先地位，尤其是中短期表现亮眼。

在目前5年交的产品里，环宇盈活的收益表现能排到第一梯队，这不是吹的。

但注意看第50年——两款产品的IRR都稳定在6.5%。

这说明什么？长期持有的话，差距会逐渐缩小。

顺便说一句，2025年国内1年期定存利率已经跌破1%，六大行只给**0.95%**了。

5年期也才1.30%。

而港险长期IRR能稳定在6.5%，这个对比你品品。

深挖原因：为什么新品中短期更猛？

收益差这么多，友邦是怎么做到的？

核心在资产配置。

盈御3的投资策略：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%。

环宇盈活的投资策略：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%。

用大白话说：环宇盈活的底层资产配置更激进一些，增长型资产上限提高了5%。

这5%的差异，促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点。

实现中前期收益逆袭。

还有一个关键点——复归红利占比。

保单前30年，环宇盈活的复归红利占比显著高于盈御3。

比如第6年，环宇盈活复归红利占比2.74%，盈御3只有0.42%，差了6倍多。

复归红利占比高意味着什么？

前期收益增速更快，提取更灵活。

这对有中期资金需求的人来说，是实打实的优势。

但是！盈御3真的一无是处吗？

说到这儿，可能有人觉得：那盈御3不就是被淘汰的老产品吗？

还真不是。

我见过太多这样的情况：客户被中短期收益吸引，结果买了之后发现自己根本不会提前用钱。

白白为"灵活性"买单。

盈御3的优势在哪？

长期韧劲更强。

以5/20/16提领为例（第20年起每年提取16%总保费），盈御3后期的表现反而更亮眼。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

还有一个细节：环宇盈活第30年就达到6.5%收益上限，比盈御3快了17年。

这说明什么？

环宇盈活的收益爆发期在前30年，之后就"封顶"了。

而盈御3虽然慢热，但后劲足。

打个比方：环宇盈活像短跑选手，起步快、中途领先。

盈御3像马拉松选手，前半程不急，后半程发力。

如果你的目标是财富传承、给下一代留资产，盈御3的长期稳健反而更适合。

提领场景实测：谁更经得起折腾？

光看静态收益不够，还得看提领场景——毕竟买保险不是为了看数字，是为了用钱。

场景一：567提领（第6年起每年提取7%总保费，至终身）

结果触目惊心：

• 盈御3在第40年后出现断单——钱提完了，保单没了
• 环宇盈活提领不断单，全期账户余额更高，长期预期收益+总提取能拿426万美金，盈御3仅130万美金

这个差距确实大。

如果你打算早期就开始提领，环宇盈活明显更扛造。

场景二：趸交模式

趸交50万美元对比：第10年环宇盈活预期退保82.5万，盈御3为77.2万。

第30年环宇盈活330.7万，盈御3为287.8万。

不过有个前提要说清楚：两款产品保证回本期均为16年（趸交）/18年（5年缴），预期回本期均为5年（趸交）/7-8年（5年缴）。

说实话，放在市场上来看，两者的提领表现都不算特别突出。

不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

若短期内有大额用钱需求（比如换房、创业），建议优先选提领更灵活的产品。

若能持有20年以上，友邦的稳定性更值得托付。

友邦的分红，你可以放心

有人可能担心：环宇盈活配置更激进，分红能兑现吗？

这个问题我必须帮友邦说句公道话。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

注意这个数据的含金量——38款产品、运营十年以上、整体稳定。

友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

这是中小保司无法复制的优势。

对比一下内地理财产品：2025年上半年银行理财产品平均年化收益率仅2.12%，固收类产品收益持续下行。

友邦能稳稳兑现**6.5%**的长期IRR，这份底气值得信赖。

所以，无论选环宇盈活还是盈御3，分红这块你可以放心。

最终答案：换不换，看你是哪种人

说了这么多，回到开篇的问题：买了盈御3的老客户，到底要不要换？

我的答案是：不用换，但你要想清楚自己是哪种人。

环宇盈活适合谁？

• 兼顾中期需求的"务实派"
• 偏好中短期高收益，能接受轻度波动
• 可能在20-30年内有提领需求
• 看重资金回笼速度

盈御3适合谁？

• 长线纯储蓄/传承的"远见派"
• 满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求
• 能持有30年以上不动
• 更看重后期韧劲和稳定性

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

如果你是去年买的盈御3，目标就是给孩子存教育金、给自己存养老金，打算放30年以上，那完全不用焦虑。

盈御3的长期表现一点不差，退保换新反而亏。

如果你还没买，正在纠结选哪个，那就问自己一个问题：这笔钱，我打算放多久？中途会不会用？

想清楚这个，答案自然就有了。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样的保障，不同渠道的成本可能差出一辆车。