2025香港保险公司排名：我买了5张保单后，发现99%的人选保司都踩了这个坑

你好，我是大贺。

2018年，我第一次踏进香港保险公司的大门，当时也是一头雾水，不知道该选哪家。

七年过去了，我陆续在3家保司买了5张保单，踩过坑，也捡过漏。

今天这篇文章，我想把我的选保司心得全部分享给你。

胡润研究院最新发布的《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》显示，高净值人群未来一年计划增配的前三类资产分别是：保险47%、黄金42%、股票34%。

其中**56%**的人明确表示要增配境外金融产品。

聪明钱都在往保险和境外资产上走，这不是偶然。

2024年全年，内地人赴港投保的新保单保费达到628亿港元，仅次于2016年历史巅峰的727亿港元。终身寿险占比超过80%。

越来越多的人涌入香港保险市场，但我发现一个问题——大部分人选保司的逻辑是错的。

他们要么只看名气，要么只看收益率，要么听中介一顿忽悠就下单了。

实话跟你说，选保司这件事，比选产品更重要。 产品可以换，保司陪你一辈子。

这几年下来，我总结出几条经验，今天一次性讲透。

2025港险市场全景：谁在领跑？

先看大盘。

2025年上半年，香港保险业新单保费达到1737亿港元，同比增长50.3%。

这个增速相当惊人，说明市场热度还在持续攀升。

但更值得关注的是另一个数据：排名前10的保司，占据了87.4%的市场份额。

这意味着什么？头部效应非常明显，资源和客户越来越向大公司集中。

剩下那些小保司，加起来只分到**12.6%**的蛋糕。

我当年也是一头雾水，不知道大保司和小保司到底差在哪。后来才明白，保险是几十年的长期合约，保司的稳定性比什么都重要。

来看具体排名。

非银业务总保费前五名：友邦、富卫、宏利、保诚、中国人寿（海外）。

非银业务标准保费前五名：友邦、保诚、中国人寿（海外）、宏利、安盛。

这两个排名维度不太一样。总保费反映的是公司业务规模，标准保费更能体现长期业务的稳定度。

你会发现，友邦在两个榜单都是第一，这就是所谓的"双料冠军"。

但排名只是参考，不是唯一标准。我用真金白银验证过——排名高的保司，不一定适合你；排名低的保司，也可能有惊喜。

关键是要搞清楚每家保司的特点，然后对号入座。

分红实现率：衡量保司诚信的硬指标

买储蓄险，最怕的是什么？

是保司"画饼"。

计划书上写得天花乱坠，30年翻6倍、7倍，但那都是"预期收益"，不是保证的。真正能拿到多少，取决于保司的分红实现率。

分红实现率，简单说就是保司实际派发的分红，除以当初承诺的预期分红。100%表示完全兑现，低于100%就是"打折"。

这几年下来，我总结出一条铁律：分红实现率是衡量保司诚信的硬指标，比任何营销话术都靠谱。

来看各家保司的历年平均分红实现率：

• 友邦：周年红利89%、终期红利102%、总实现率93%
• 安盛：周年红利95%、终期红利95%、总实现率95%
• 宏利：周年红利96%、终期红利96%、总实现率96%
• 永明：周年红利92%、终期红利83%、总实现率91%

大部分保司的分红实现率均值都在90%以上，这是好消息。

但也有例外。比如保诚，历年平均总实现率只有73%，在主流保司里偏低。

不是说保诚不好，而是它的产品波动性更大，适合风险承受能力强的朋友。

还有一些新成立的保司，比如忠意人寿、立桥人寿，分红实现率高达100%，但样本数量太少，只披露了几款产品，参考价值有限。

如果让我重新选一次，我会把分红实现率作为筛选保司的第一道门槛。低于85%的，直接pass。

国际巨头阵营：友邦、安盛、保诚、宏利

接下来，我按阵营逐一介绍各家保司。

先说国际巨头阵营：友邦、安盛、保诚、宏利。这四家都是百年老店，实力雄厚，在全球保险市场都有举足轻重的地位。

友邦

友邦1919年成立，1931年布局香港业务，是泛亚地区最大的独立上市人寿保险集团。业务覆盖18个市场，总资产值达2860亿美元。

友邦是双料冠军，实力碾压。无论是总保费还是标准保费，都排在非银保司第一位。

在香港和澳门，友邦服务超过350万客户，品牌认可度极高。

我第一张港险保单就是在友邦买的。当时的想法很简单：选最大的那家，总不会错。

事实证明，这个逻辑在大多数情况下是对的。

友邦的优势是稳。 分红实现率虽然不是最高，但波动小，长期表现扎实。适合追求稳健、不想折腾的人。

安盛

安盛早在1817年于法国成立，1995年进军亚洲市场，品牌历史超过200年。业务遍及54个国家和地区，服务全球1.05亿客户。

安盛2023年《财富》世界500强位列第91名，连续十年蝉联全球第一保险品牌。

它被评为"大到不能倒"的保险公司之一，这个头衔可不是随便给的。

安盛的分红实现率是95%，在主流保司里属于第一梯队。

我后来买的一张储蓄险就是安盛的，目前持有三年，分红兑现情况符合预期。

保诚

保诚1848年于英国创立，1964年进入香港，服务超130万客户，是亚洲规模最大的欧资寿险公司。以香港为总部，业务横跨亚洲12个市场。

保诚的特点是"高风险高收益"。 它的产品预期收益率通常比同行高，但分红实现率波动也大。

历年平均总实现率只有73%，在主流保司里偏低。

实话跟你说，保诚适合风险承受能力强、愿意接受波动的朋友。如果你追求稳定，保诚可能不是最佳选择。

宏利

宏利于香港开展业务超125年，自1897年在亚洲开业至今，已发展成为港澳主要金融服务机构之一。它是香港最大的强积金服务供应商，市占率27.3%。

宏利的分红实现率是96%，非常稳。全球投资资产总额4172亿加元，资管能力强悍。

宏利在2025年上半年的标准保费同比增长112.2%，增速惊人。这说明市场对它的认可度在快速提升。

这四家国际巨头，各有各的特点：

• 友邦：最稳
• 安盛：品牌最响
• 保诚：收益预期最高，但波动大
• 宏利：增长势头最猛

中资龙头阵营：国寿海外、太平香港

很多内地朋友问我：有没有中资背景的港险公司？

有，而且实力不弱。

中资龙头阵营主要有两家：中国人寿（海外）和太平人寿（香港）。它们的共同特点是背靠内地大型金融集团，对内地客户的需求理解更深，服务更接地气。

中国人寿（海外）

**中国人寿（海外）**1984年进入香港市场，是中国人寿境外唯一的全资子公司。

这个定位很重要——它不是合资，不是参股，而是100%全资控股。

财务评级方面，穆迪给了A1级，标准普尔给了A级，都是投资级别的高评级。

2024年，国寿海外的新业务保费同比增长35%，其中内地客贡献超过70%。

这个数据说明什么？内地人对中资保司的信任度在快速提升。

我有一个朋友，父母那辈人对外资保司天然有戒心，觉得"万一跑了怎么办"。后来给他们选了国寿海外的产品，老人家才放心签字。

中资信赖推荐：国寿「傲珑盛世」。这款产品的255提领表现优秀，适合有养老规划需求的朋友。

太平人寿（香港）

**太平人寿（香港）**2015年正式开业，是中国太平保险集团旗下的专业寿险公司。

中国太平是中国唯一一家管理总部在香港的中管金融企业，这个背景非常特殊。

中国太平2023年《财富》世界500强第385位，实力不容小觑。

太平香港成立时间不长，但成长速度惊人。总资产从2016年的13.4亿港元增长至2024年的超50亿港元，八年翻了将近4倍。

太平的优势是"两头通"。 一头连着内地的中国太平集团，一头扎根香港市场，对跨境业务的理解比纯外资保司更深。

如果你对中资背景有偏好，或者家里长辈对外资保司不放心，国寿海外和太平香港是两个靠谱的选择。

特色玩家阵营：永明、富卫、周大福、万通

除了国际巨头和中资龙头，香港保险市场还有一批各具特色的"差异化玩家"。

它们可能规模不是最大，但在某些细分领域有独特优势。

永明

永明1865年成立于加拿大，1892年进入香港，扎根香港超130年。它是香港首间跨国人寿保险公司，历史比很多"百年老店"还长。

永明的管理资产规模高达8万亿港元，这个数字相当夸张。它连续14年入选全球100间最可持续发展企业，ESG评分很高。

永明的产品特点是"保证收益高"。 比如「星河尊享2」，保证回报率达到1%顶格，在同类产品里非常突出。

「星河传承2」更是10年保证回本，35年IRR达到6.5%。

如果你特别看重保证收益，不想承担太多非保证部分的波动风险，永明值得重点关注。

富卫

富卫2013年在亚洲成立，相对年轻。但它植根香港逾48年（前身业务），集团总资产规模超1000亿港元，业务遍及亚洲十个市场。

富卫是所有头部公司里增长最猛的黑马。 2025年上半年，富卫总保费同比增长129.3%，翻了一倍还多。

这个增速说明什么？市场在用脚投票。富卫的产品竞争力在快速提升，尤其是在短期回本、灵活提领等方面有独特优势。

「盈聚天下」是富卫的代表作，主打短期回本特点，适合对流动性要求高的朋友。

周大福

周大福人寿于2019年加入新世界集团，2024年7月更名。它服务香港逾30年，背靠周大福这个响当当的品牌。

周大福的特点是"创新"。 「匠心传承2」这款产品有独特的财富增值调配/跃进选项，玩法比传统储蓄险灵活很多。

有一定风险承受能力、追求更高收益的朋友，可以重点看看周大福「匠心传承2（财富跃进）」。

万通

万通1975年进入香港，是港交所上市公司云锋金融集团成员。

在香港，每4张年金保单就有1张来自万通保险，这个市占率相当惊人。

万通的分红实现率高达98%，在主流保司里属于顶尖水平。它的年金产品口碑很好，适合有退休规划需求的朋友。

这四家特色玩家，加上前面介绍的国际巨头和中资龙头，十家保司共同构建了香港保险市场"国际化+本土化"的多元生态系统。

旗舰产品全览：10家保司的王牌之作

介绍完保司，再来看产品。

排名之外，适配才是王道。 不同需求对应不同产品，选错了产品，再好的保司也白搭。

我把10家保司的旗舰储蓄险汇总成一张表：

简单划重点：

• 友邦「环宇盈活」：30年IRR 6.5%，分红稳定，适合追求长期稳健增值的朋友
• 友邦「盈御3」：支持多元货币转换，适合有跨境资产配置需求的朋友
• 保诚「信守明天」：28年达到**6.5%**收益，预期收益高但波动大
• 安盛「盛利2」：30年IRR 6.5%，首创557提取模式，兼顾增值和提领
• 永明「星河传承2」：10年保证回本，35年IRR 6.5%，保证收益高
• 周大福「匠心传承2」：独特财富增值调配/跃进选项，玩法灵活

有一定风险承受能力、追求更高收益的朋友，推荐保诚「信守明天」、周大福「匠心传承2（财富跃进）」。

追求稳定性和品牌的朋友，推荐安盛「盛利2」、友邦「环宇盈活」、「盈御3」。

需要灵活现金流的朋友，推荐永明「星河尊享2」、周大福「匠心传承2」。

选择建议：找到最适合你的那一家

写到这里，该总结了。

香港保险市场的"头部争霸赛"中，友邦以双料冠军领跑，保诚、宏利、安盛等传统巨头稳扎稳打，富卫、国寿海外等新兴势力锐意进取。

但选保险公司，不仅要看排名与规模，更要看其产品是否契合你的财务目标、风险偏好。

如果让我重新选一次，我会这样做：

第一步，先筛保司。 看三个指标：市场份额（头部优先）、分红实现率（85%以上）、财务评级（投资级别）。不符合的直接pass。

第二步，再选产品。 根据自己的需求，匹配对应的产品类型。追求稳健选友邦、安盛，追求高收益选保诚、周大福，偏好中资选国寿、太平，看重保证收益选永明。

第三步，对比细节。 同类产品放在一起比，看回本年限、提领规则、货币选项、附加权益等。魔鬼藏在细节里。

我用真金白银验证过这套方法，目前持有的5张保单，整体表现符合预期。

希望我的经验对你有帮助。

大贺说点心里话

选对保司只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。同样的产品，不同渠道的成本可能差出一大截。