国寿智裕世代：被嫌弃"不性感"的港险，藏着99%的人不知道的4个真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，国有六大行第七次下调存款利率，1年期定存只剩0.95%。

10万块存5年，利息从7750元缩水到6500元。

你的钱，正在被通胀悄悄吃掉。

这事儿我见多了——每次利率一降，咨询港险的人就多一波。

但今天我不想聊那些"网红爆款"，我想聊一款看起来很不性感、却被很多人低估的产品：国寿「智裕世代卓越版」。

初印象：一款看起来不性感的产品

说句大实话，这个产品表面看起来确实不性感。

论收益，它要到保单第40年才有比较大的优势。

在如今其它产品都追求短平快的时候，它偏偏选择当一个长跑选手。

论账户结构，它只有保证收益+终期红利，没有复归红利。

这意味着什么？

不太适合早期提取。

你看下面这张对比图就明白了，同样是566提领方案，它提领后的剩余现价确实落后不少：

再看第40年的收益数据：

智裕世代不提取能到544万，但566提领方案只有56万，确实不算亮眼：

但我跟你掏心窝子说，表面的"不性感"背后，藏着四个很多人不知道的真相。

优势一：副部级金融央企的安全感

第一个真相，是公司背景。

这事儿我见多了：很多内地客户第一次去香港投保，更喜欢也更相信自己熟悉的中资保司。

毕竟香港保险对大多数人来说是一笔很长期的资产，起码要放个二三十年。

公司靠谱，比什么都重要。

而且在当下的地缘政治格局下，有很多人真的不敢把资产全放在外资公司里。

懂的都懂。

国寿是什么来头？

看这张股权结构图：财政部直接控股90%，全国社会保障基金理事会持股10%。

这是妥妥的副部级金融央企。

全国15家副部级金融央企，保险公司只有4家，在香港的只有两家，国寿就是其中之一。

而且国寿在香港运营已超过40年，1984年就成立了。

2024年1-12月，中国人寿总保费119亿元，市场份额5.4%，在非银保司中排名第5：

国寿国寿，与国同寿。

钱放在这里，是真踏实。

优势二：终期分红100%达成的含金量

第二个真相，是分红实现率。

说句不太好听的话：香港保险的收益和提领，都是建立在分红100%达成的基础上。

过度对比计划书上的数字，就像是在空中楼阁上雕花。

所以分红实现率一定要在产品挑选时赋予更高的权重。

别被忽悠了。

从各个维度看，国寿的分红都属于最好的那个梯队：

几个关键数据：

• 公布分红的保单数量高达65款，是12家主流保司中最多的
• 超过10年以上的保单有36款
• 过往所有终期分红实现率都在100%及以上，连续8年达成
• 周年红利实现率平均值也在80%以上

再看历年周年红利的明细数据，大部分产品实现率在70%-100%之间，非常稳：

智裕世代这个产品只有终期红利，没有复归红利。

按照国寿过往的终期分红表现，这个产品的实际收益还是非常值得期待的。

优势三：投资策略的透明与专业

第三个真相，是投资能力。

我对比了这么多家香港保司，发现大家在投资上都大同小异。

但国寿有一点让我印象深刻：他们对自己的投资非常坦诚，策略和方法很透明，愿意与时俱进，也愿意和客户分享。

国寿采用内外兼修的投资方式：

内部，自己有资管团队，稳住大本营。

外部，根据赛马机制来挑选靠谱的优秀合作方，来保障超额收益。

看看这些外部委托合作方：贝莱德、摩根大通资管、高盛资管、施罗德投资、橡树资本等20余家顶级机构：

听起来很简单，但大道至简。

国寿的投资有理有据，很清晰，所以会让人更放心。

优势四：9种货币与人民币保单

第四个真相，是货币选择。

智裕世代保单货币有9种：美元、港元、人民币、澳元、加拿大元、欧元、英镑、新西兰元、新加坡元。

是目前中资保司里币种选择最丰富的产品之一。

比较特别的是新西兰元，市场上暂时没有其它产品支持。

而且支持货币转换。

我想重点讲一下人民币保单。

大部分喜欢选择人民币保单的客户，理论上对中资保司更加偏爱，总感觉中资保司的人民币保单更对味儿。

但目前中资保司的人民币保单选择不多，这个产品给大家多提供了一个选项。

缴费年限上，智裕世代只支持5年交。

而国寿的新产品傲珑盛世只支持2年交。

对于特别想买国寿这家公司、又想分5年缴费的朋友来说，这个产品能满足要求。

优势五：内地客户专属服务

还有一个很多人忽略的点：服务。

特别是针对内地客户的服务。

看这张服务清单：

上门护理代约、送药上门、门诊预约、家居适老评估、养老机构咨询……

这些大部分都是仅针对内地客户的，算是给内地客户的额外小福利。

对于有养老需求的客户，都是很实用的。

除此之外，国寿香港的效率是其它大部分香港保司难以望其项背的。

这里不得不吐槽一下香港的信息化水平——不管是银行还是保司的APP，都挺难用的。

但国寿有点不一样。

国寿香港目前的高管本身是IT出身，对信息化这块比较重视，砸了很多钱和人，就是为了让用户使用方便。

我一些买了国寿产品的朋友反馈，签完保单很快就能在APP上看到生效通知，纸质合同寄送也很快。

总结：有独特生态位的实在之选

说回开头的问题：银行存款利率跌破1%，钱放哪儿才能跑赢通胀？

商业银行净息差已经收窄至1.43%，明显低于**1.8%**的警戒水平。

银行自己都赚不到钱，存款利率还会继续降。

这是大势所趋。

智裕世代这个产品，优缺点都很明显：

缺点是收益优势要到第40年才体现，不适合早期提取。

优点是副部级央企背书、终期分红连续8年100%达成、投资策略透明、9种货币选择、内地客户专属服务。

挑选港险产品，本来就无所谓好与不好，只能说从自己的需求出发，看看产品匹不匹配。

合适你的，就是最好的。

大贺说点心里话

如果你看完觉得"公司靠谱比收益数字更重要"，或者你本来就倾向中资保司，那这个产品值得认真考虑。

但怎么买、什么时候买，这里面还有些信息差，比产品本身更值钱。