友邦环宇盈活vs永明星河尊享2：两大港险爆款正面硬刚，99%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我要做一件很多同行不敢做的事——把港险市场两大爆款产品拉出来正面对比。

友邦「环宇盈活」和永明「星河尊享2」，这两款产品最近被问到的频率高得离谱。

很多人直接问我：大贺，到底买哪个？

先别急着要答案。

我帮你拆解一下——很多人以为收益高的产品就是好产品，但实际情况是这样的：躺着不动和边取边花，赢家完全不同。

这两家都是百年老店，在香港保险公司里稳居第一梯队。

但产品设计思路完全不同，适合的人群也不一样。

接下来，我会从静态收益、动态收益、核心功能、公司背景四个维度，用数据说话，帮你找到真正适合自己的那一款。

静态收益：谁更能「躺赢」？

先看数据再下结论。

所谓静态收益，就是买完之后不提取、不折腾，让钱老老实实躺在账户里增值。

这个场景适合什么人？

给孩子存教育金、给自己存养老金，反正短期不用动这笔钱的。

我拿0岁男宝、10万美元5年缴费的方案来对比。

这个数字很有意思，你仔细看：

保单第10年，环宇盈活现金价值659,765美元，预期IRR 3.51%。

星河尊享2现金价值638,919美元，预期IRR 3.10%。

差距不大，但环宇盈活领先。

关键看长期。

保单第30年，环宇盈活预期IRR已经达到6.5%，而星河尊享2才6.31%。

别小看这0.19%的差距，复利滚30年，绝对值差距会被放大。

更扎心的是，星河尊享2要等到保单第50年，预期复利才能做到6.5%。

整整晚了20年。

环宇盈活第30年达到6.5%的增值速度，在整个香港保险市场能排到前三名。

说实话，如果你的目标是"买完不管，让钱自己长大"，环宇盈活在静态收益这一局完胜。

但别着急下结论。

接下来的场景可能会颠覆你的判断。

动态收益：谁更适合「边取边涨」？

现在换个场景。

你买了保险，但不是一直放着不动，而是每年取一点出来用。

可能是补贴生活，可能是供孩子读书，可能是给自己发个"被动工资"。

这种情况下，谁更能打？

我做了一个测算：10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%，也就是3万美元。

结果让我都有点意外。

前12年，环宇盈活还是领先的。

但从保单第13年开始，星河尊享2的账户剩余现金价值就反超了。

而且越往后差距越大。

保单第100年，星河尊享2现金价值5788万美元，环宇盈活3750万美元。

差了2000多万美元，不是一个量级。

为什么会这样？

因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高。

复归红利的特点是"锁定后不会缩水"，即使你不断提取，剩下的部分还是按原来的速度增长。

星河尊享2提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

所以结论很清楚了：

• 躺着不动，环宇盈活赢
• 边取边花，星河尊享2赢

你是哪种人，决定了你该选哪款。

功能PK：货币转换、身故选项、红利锁定

收益之外，功能差异同样重要。

两款产品都具备无限更改被保人、保单分拆、红利锁定、多元货币转换、灵活指定提取、保费豁免、多种身故支付选项。

基础功能拉满，没什么可挑剔的。

但细节上的差异，可能会影响你的最终决策。

第一，货币转换

环宇盈活支持9种货币转换，星河尊享2支持6种。

看起来环宇盈活赢了？

别被表面迷惑。

星河尊享2的货币转换是全市场唯一的"真货币转换"——转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

目前在整个香港市场，只有永明能做到这点。

加元、美元、人民币、澳元四种货币，保单回报完全相同。

其他公司的货币转换，或多或少都有"损耗"。

这个差异，对于有多币种配置需求的家庭来说，非常关键。

第二，身故支付选项

两款产品都很灵活，可以自行指定支付比例、时间、频率。

但各有特色。

星河尊享2有一个特殊选项：可以在受益人发生指定人生事件时（大学毕业、结婚、生子），一笔支付指定比例的身故金。

而环宇盈活有一个"受益人灵活选项"：如果受益人不幸患上重大疾病且达到指定年龄，可以提前把剩余的身故金全部拿走，方便治疗。

这个设计很人性化。

举个例子，假如受益人的支付选项是从18岁开始每年领取5%，但20岁时不幸患病，那可以提前把之后没领的部分一次性拿走。

第三，红利锁定

这个功能的核心作用是"落袋为安"——把浮动的非保证收益锁定成保证收益。

环宇盈活从保单第15年开始可以锁定，单次锁定10%-70%，锁定金额不低于100美元，没有累计锁定比例的限制。

更厉害的是，环宇盈活还有一个"价值保障选项"，从保单第6年就能使用。

除了锁定复归红利和终期红利，还可以选择锁定保证收益账户。

星河尊享2的红利锁定从保单第5年就能用，启动更早。

但单次锁定比例最高50%，累计也最高50%。

而且锁定后，保单的名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降。

另外，环宇盈活支持红利解锁（锁定后可以反悔），星河尊享2不支持。

功能这一局，各有千秋，很难说谁赢谁输。

关键看你更看重哪个特性。

公司背景与分红实现率

产品再好，也得看背后的公司靠不靠谱。

毕竟储蓄险是几十年甚至终身的事。

公司的稳定性和分红兑现能力，直接决定了你能不能拿到预期中的收益。

先看友邦

友邦的股东阵容堪称豪华：贝莱德集团（持股6.02%）、美国资本公司（5.12%）、先锋集团（4.22%）、纽约梅隆银行（3.37%）、摩根大通集团（2.07%）。

这些都是资管总额超过万亿美元级别的机构，能给友邦提供顶级的投资资源和经验。

分红实现率方面，2025年友邦公布了63款产品，过往所有产品分红实现率都在64%以上，最高169%，平均值93.1%。

友邦的分红实现率非常稳定，在12家香港主流保司里能排到第一梯队。

而且是第一梯队唯一的非中资保司。

向下波动小，上限又高，这点非常难得。

2025年一季度，友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

再看永明

永明成立于1865年，比加拿大政府还早。

160年间，经历过一战二战，但分红从未间断过。

旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产等不同领域。

分红实现率方面，永明最新公布28款产品，平均分红实现率87.8%，最低52%，最高120%。

8成产品分红实现率在80%以上。

在12家主流香港保险公司里，永明排在第3梯队。

整体比较稳定，但和友邦比确实差了一点。

2025年一季度，永明总保费35亿港元，在非银系保司排第6位。

公司层面的结论：两家实力都很强，但友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

选谁？看你的需求

说了这么多，最后帮你做个总结。

如果你的需求是长期持有、快速增值——选环宇盈活。

静态收益更高，第30年就能达到**6.5%**的预期IRR，在整个市场排前三。

适合给孩子存教育金、给自己存养老金，买完不管让钱自己长大。

如果你的需求是灵活提取、边取边花——选星河尊享2。

动态收益市场第一，提取后账户还能保持高速增长。

适合想给自己发"被动工资"、需要持续现金流的人。

当然，也可以既要又要，综合配置。

两款产品各有所长，不是非此即彼的关系。

根据资金用途做拆分，一部分放环宇盈活长期增值，一部分放星河尊享2灵活提取，也是很多客户的选择。

2025年银行存款利率又降了，部分中小银行3年定存已经低到1.20%。

相比之下，港险储蓄险**6.5%**的预期IRR，吸引力只会越来越大。

这两款产品，不管是收益、功能还是保司，都是市场当之无愧的第一梯队。

选对了，就是给未来几十年的财富增值上了一道保险。

大贺说点心里话

对比分析做完了，但怎么买、从哪个渠道买，其实还有一个信息差很多人不知道。