永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交里我更看这两款

你好，我是大贺。北京大学硕士，做港险测评9年。

今天聊一个很具体的问题。

香港10家保司，13款2年交储蓄险。都拿出来比。最后我会重点看两款。

一款是永明「万年青·星河尊享II」。一款是安盛「盛利II-至尊」。

这类产品现在很有意思。

2025年7月1日起，香港非港元储蓄险分红演示利率上限，从7%下调到6.5%。这件事影响很大。

过去大家爱比谁演示得更高。现在不一样了。6.5%已经是新的上限。

大家都往这个数字靠。那问题就来了。

每家都说自己后面能到6.5% IRR。你到底选谁？

我会换个看法。不只看谁演示得漂亮。还要看谁经得起提取。谁的底线更厚。谁的结构更稳。

数据说话，别听销售忽悠。我们把13款摆上桌，一轮轮淘汰。

13款2年交产品，纸面成绩都不差

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

参与对比的是港险市场上10家保司13款2年交产品。

你会发现一个现象。纸面成绩都挺好看。

宏利宏挚传承。到第100年，预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2。第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊。第30年后，复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II。永明万年青星河传承II。最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下。富卫盈聚天下II。缴费40年后收益基本一致。最终IRR都是6.50%。

万通富饶万家。第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意。第100年复利IRR是6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世。第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越。第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成。第26年后复利IRR稳定在6.50%。

只看这些表。很容易觉得都差不多。

这也是很多人纠结的地方。每家公司都在强调自己的收益优势。各种IRR都很诱人。

但我不建议你这样选。

光看IRR数字没用。

长期储蓄险不是放在PPT里的。它是放在家庭现金流里的。

孩子教育要钱。房产置换要钱。家里临时变故要钱。看到新的投资机会，也可能要钱。

你真的能让这笔钱躺30年吗？很多家庭做不到。

我更务实的标准是这个。

中途要用钱时，这张保单还能不能扛住。

这才是2年交产品的关键。

每年取5%，安盛和富卫先跑出来

第一轮。我用一个温和提取场景。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始。每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这就是常说的255模式。

这个模式不算狠。它更像家庭日常补充现金流。比如教育金小额支出。或者给孩子固定支持。

这一轮筛下来。表现较好的有10款。

宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这里我会重点看两个名字。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。

它们在整个保单周期里。提取后现金价值还能健康增长。没有明显失血。

这个很重要。

有些产品不提取时很好看。一旦开始取钱。现金价值就往下走。后面增长也乏力。

这种产品不是不能买。但我不会推荐给用钱不确定的家庭。

你买的是长期储蓄险。不是只能看不能动的摆设。

第一轮我的判断很明确。安盛盛利II和富卫盈聚天下II，使用体验更友好。

每年取10%，有些产品会中途断单

第二轮。提取强度加大。

从第10年开始。每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这是2/10/10模式。

这个场景更像养老。也更像子女教育金。前面先积累一段时间。后面持续拿钱出来用。

这时看的不是短跑。是产品能不能持续输出。

结果挺直接。

永明万年青星河传承II。国寿傲珑盛世。在这个提取强度下，会在中途断单。

这句话听起来重。但数据就是这样。

断单不是小问题。它说明这类提取方式下，保单结构扛不住。家庭现金流一旦按这个节奏用。后面会很被动。

这一轮里。安盛盛利II和富卫盈聚天下II仍然稳。

我会把这看成产品结构韧性。不是单纯收益高低。

这里也能看出一个差别。

有些产品适合纯长期放着。不要动。动了就难受。

有些产品更适合边积累边使用。提取后还能继续长。

对教育金和养老金来说，我更偏向后者。

缴费完就取，永明星河尊享II最能扛

第三轮更狠。

从第2年开始。也就是刚缴费完成。每年提取5000美元。

这就是225模式。

这个测试很极端。几乎是在问产品一句话。

你能不能边养边用？

能支撑这种提取方式的产品不多。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中表现最出色的。是永明万年青星河尊享II。

这点我比较看重。

很多人买2年交产品。觉得缴费期短。资金压力小。但缴完以后呢？

如果第3年、第5年就有资金需求。产品能不能经得起折腾。这才是现实问题。

永明星河尊享II在这一轮跑出来。说明它不是只靠后期演示撑门面。前中期的结构也比较扎实。

三轮提取测完。我会先锁定三款核心候选。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

不过，光看提取还不够。提取是使用体验。收益结构也要看。

回本都在5到6年，差距在谁更早到6.5%

接下来看收益。

所有主流2年缴产品。预期回本时间集中在5-6年。

这个指标差异不大。别把它看得太神。

真正拉开距离的地方。是达到6.5%复利IRR的时间。

宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。第28年达到6.5%。

宏利宏挚传承。第43年达到6.5%。

周大福匠心传承2。第48年达到6.5%。

看中短期IRR。也有一些细节。

第10年IRR。安盛盛利II-至尊4.82%最高。

第15年IRR。宏利宏挚传承5.73%最高。

第20年IRR。安盛盛利II-至尊6.21%最高。

这里我的判断是。

预期收益维度，安盛盛利II很强。尤其是10年、20年这些节点。它都很靠前。

宏利宏挚家传承也值得看。24年达到6.5%。速度确实快。

但它前面提取测试没有成为最后核心候选。这就要看你的使用场景。

如果你很确定长期不动。宏利可以研究。

如果你既要收益。又担心中途使用。我会更看安盛盛利II。

保证收益和复归红利，永明底气更足

收益演示再漂亮。它也只是预期。

我更喜欢看两个东西。

一个是保证收益。一个是复归红利占比。

保证收益代表产品底线。也代表保司写进合同里的承诺水平。

这轮永明很突出。

保证回本最快的是。永明万年青星河传承II，10年。

保证回本13年的有这些。永明万年青星河尊享II。永明万年青星河传承II。周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。宏利宏挚家传承。

保证收益率看终身。

永明万年青星河尊享II/传承II最高，达到1%。

周大福匠心传承II。富卫盈聚天下。万通富饶万家。保证收益率是0.55%。

永明两款产品持有60年及以上时。保证IRR可达1%。

保证收益这一项，我站永明。

1%的终身保证收益率。在这批产品里非常突出。它不是演示。它是底线。

再看复归红利。

复归红利是什么？简单说。就是已经分配到保单上。还能继续参与复利增长的部分。

这个比例越高。产品越早进入滚雪球状态。中途提取时也更能扛。

5-50年均值里。富卫盈聚天下是21.86%。排第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低。只有9.75%。

宏利产品分红机制不同。不放进这一项对比。

这里有个细节。

永明星河尊享II兼具两点。保证收益高。复归红利占比也高。素材里给到的复归红利占比是19.33%。

这类结构我很喜欢。

它不只是后期画得漂亮。它前面就开始给保单垫底。也更适合不确定的家庭现金流。

从结构稳健性看，我会优先永明星河尊享II。

最后只看两款：永明星河尊享II和安盛盛利II

把前面几轮放在一起。我最后会重点看两款。

永明「万年青·星河尊享II」。安盛「盛利II-至尊」。

它们不是同一种风格。

永明星河尊享II。我会把它叫做早熟型产品。

它的核心优势很清楚。

保证收益1%。行业里非常靠前。复归红利占比接近20%。还能支持225极限提取。

这款适合谁？

长期持有。中途可能提取。追求稳健增长。家庭资金计划不确定。

这种人群。我会更建议看永明。

理由很简单。它的底线厚。早期结构更稳。提取抗压能力更强。

如果你未来用钱节奏说不准，我会优先选永明星河尊享II。

安盛盛利II-至尊。是另一种风格。

它更像均衡型产品。

第28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。前期不激进。中期稳定。后期也没有明显掉队。

这款适合谁？

更看重预期收益。持有期比较确定。希望前中期数据好看。也希望提取不要太难受。

这种客户。安盛盛利II会更顺。

尤其是10年IRR 4.82%。20年IRR 6.21%。这两个节点都很强。

如果你清楚这笔钱会长期放，我会更愿意看安盛盛利II。

但我也要提醒一句。

安盛的预期表现好。不代表你可以只看演示表。2025年行业也越来越强调分红实现率披露。演示收益最后能不能兑现。还是要看保司长期投资和分红管理能力。

这也是我不喜欢只比IRR的原因。

我的最终判断很明确。

资金使用不确定。可能边养边用。优先永明星河尊享II。

持有期限清楚。更重视预期收益节奏。优先安盛盛利II-至尊。

短期周转的钱。两款都别碰。

这类产品的底层逻辑。还是长期复利。你拿3年、5年的流动资金去买。很容易把自己搞被动。

好产品只适合对的人。这句话不圆滑。它很现实。

买之前先问自己三个问题。

这笔钱准备放多久？第10年之前会不会用？你更在意底线，还是更在意预期收益？

想清楚。答案就不难了。

大贺说点心里话

2年交产品看着简单，实际很吃方案细节。同样一款产品，交法、提取、渠道信息不同，最后差距会很大。如果你想把“怎么买更省、怎么配更稳”一起看清楚，可以来找我聊聊。