盛利II对比星河尊享II：进攻和稳健怎么选

你好，我是大贺。

今天聊两款很多高净值家庭会放在一起比的产品。安盛「盛利II」，以及永明「万年青星河尊享II」。

这两款，确实都是港险储蓄险里的强选手。

据我这几年接触客户的情况看，友邦环宇盈活、永明星河尊享II、安盛盛利II，是高净值客户问得最多的几款。环宇盈活更像港险小白的入口。比较好理解。也比较均衡。

真正让人纠结的，往往是盛利II和星河尊享II。

一个偏进攻。一个偏稳健。

如果你问我怎么选，我会说得很直白。

想要提领更猛。想第6年后开始拿钱。还希望账户继续滚。优先看盛利II。

钱是给孩子学费、家庭底仓、养老底仓用的。你怕波动。你更看重保证。优先看星河尊享II。

这不是一句“都不错”的废话。

它们的底层逻辑确实不一样。盛利II更像一台增值提领机器。星河尊享II更像一个压舱石账户。

我们来算笔账。

两款产品不是同一种性格

现在很多人看港险，容易只盯一个数字。

预期IRR。

这个数字当然重要。尤其这几年环境变化很快。

2025年美联储进入降息周期。美元资产收益开始承压。能长期演示到6.5%预期IRR的港险产品，自然会被反复拿出来比较。

内地这边也一样。个人养老金制度全国推广后，很多家庭意识到一个问题。每年1.2万元的缴纳上限，对普通养老补充有意义。对高净值家庭的大额现金流规划，远远不够。

真正的问题变成了：

这笔钱什么时候能回来？

第6年开始，每年能领多少？

领了以后，账户还剩多少？

这才是现金流规划。不是看一张漂亮演示表就完事。

盛利II和星河尊享II的差别，也在这里拉开。

盛利II的特点很清楚。它更进攻。更看重资产增值后的提领能力。适合你想把保单当成长期提款账户。

星河尊享II的特点也很清楚。它更稳。保证部分更扎实。适合你把它放进家庭资产底仓里。

我不会把星河尊享II推荐给特别追求提领爆发力的人。

它不是这条路数。

我也不会把盛利II推荐给极度保守的人。

它的保证回本慢。保证收益也低。你要能接受这个结构。

如果你本来就是拿一笔长期不用的钱。目标是未来持续领钱。盛利II更对味。

如果这笔钱带着明确责任。比如孩子教育金。比如家庭长线安全垫。星河尊享II更让我放心。

第6年开始每年领2.1万美元，盛利II更扛领

我们先看最落地的部分。

不是演示总收益。不是100年后的数字。

就看一个很现实的模型。

5年交。年缴6万美元。总保费30万美元。第6年开始，每年固定提取2.1万美元。

也就是大家常说的567提领。

这个模型很狠。

刚交完保费就开始领。每年领总保费的7%。保单还要继续活着。账户还要继续增值。

这非常考验保单的回血能力。

看第30年。

盛利II账户余额约51.9万美元。

星河尊享II约44.6万美元。

差距大概7.3万美元。

这不是小数。

你已经每年领了2.1万美元。领了很久。账户还能剩这么多。说明它的底层增长能力很强。

再看另一个参照。

盛利II第30年的余额，和宏挚传承相差接近20万美元。

这个差距更能说明问题。

盛利II在提领状态下，确实更有韧性。

它不是只会在静态演示里好看。放到每年提款的压力测试里，它依然扛得住。

这里的原因也不复杂。

盛利II的底层资产配置更偏权益类。进攻性更强。它追求的是长期增值后的现金流效率。

这也是我把它定义成“增值提领利器”的原因。

不过你要听清楚。

进攻型，不等于稳赚更多。

分红险里，非保证部分就是非保证。权益类配置更积极，长期弹性更大。中间的波动感也会更明显。

如果你一看到保证数字不高就睡不着。盛利II不适合你。

但如果你本来就要做长期现金流。想从第6年开始领钱。又希望账户别被领空。

两款里，我会优先看盛利II。

现金流才是硬道理。

同样看6.5%，盛利II更早冲到高位

再看长期IRR。

两款产品的长期预期IRR峰值，素材里都能到6.5%。

很多人看到这里会说，那不是差不多吗？

不一样。

同样能到6.5%。谁更早到，差别很大。

尤其你要做提领。时间点很关键。

2年交模式下，盛利II在第28年达到IRR限高6.5%。

星河尊享II在第35年达到。

5年交模式下，盛利II在第30年达到6.5%。

星河尊享II要到第50年才达到。

这个差距很明显。

5年交场景里，盛利II早了20年达到峰值。框架里常说早22年，本质表达的是同一件事。盛利II进入高收益平台期更快。

我会更关心这个时间差。

长期储蓄险不是只看终点。

你第30年要用钱。第35年要用钱。第40年要安排孩子、养老、传承。那就不能只看100年后的数字。

盛利II的优势，是更早把预期总回报推到高位。

这会带来一个实际效果。

同样持有年限下，它更容易形成账户价值的爆发力。

后面你要高比例提领，也更有底气。

这就是盛利II的杀手锏。

不是保证强。

不是前期绝对安全。

而是后劲足。提领效率高。增值速度快。

如果目标是“领得多，还希望剩得多”，盛利II更占优。

这句话我说得很明确。

但别把它听成无脑选择。

它适合的是愿意拿长期资金做现金流规划的人。短期周转的钱，不要拿来碰这类产品。

星河尊享II真正强在安全垫

讲到这里，可能有人会觉得盛利II赢了。

不是。

你只要把视角从“提领效率”切到“保证安全”，星河尊享II马上就站起来了。

它的长线保证收益率达到1%。

同类型产品里，这个数字非常难得。

盛利II的保证收益率约0.23%。

差距很直观。

别光看预期，看保证。

这是我给很多家庭讲港险时反复说的话。

预期收益给你想象空间。保证收益给你底线。

星河尊享II的保证部分给得更扎实。

它还有一个结构优势。

前50个保单年度均值里，星河尊享II复归红利占比是22.76%。

盛利II-至尊是14.12%。

复归红利占比更高，通常意味着红利结构更平滑。也更偏稳健。

这点对保守家庭很重要。

尤其是教育金。

孩子上学的钱，不能太刺激。

你不能跟孩子说，市场好时多领点。市场不好时先忍忍。

这种钱的核心，是确定性和节奏感。

星河尊享II在这里更顺手。

家庭长线底仓也是一样。

你不是为了每年极限提款。你是希望资产里有一块更稳的美元长期账户。它能慢慢增值。底线更厚。结构更安全。

这种场景下，我会更偏向星河尊享II。

保守型家庭，我不建议为了更高演示收益去硬选盛利II。

这不是胆子大小的问题。

这是钱的用途不同。

13年保证回本，是星河尊享II的硬优势

再看回本。

很多客户问我第一句话就是：

这笔钱什么时候能回来？

这个问题非常朴素。也非常重要。

永明星河尊享II预期回本通常在第6-7年。

保证回本时间是13年。

13年保证回本，在整个港险市场里，确实是非常强的水平。

盛利II的预期回本也不差。

大约第6年左右达到本金。

但它的问题在保证回本。

5年交情况下，盛利II保证回本要25年。

比星河尊享II慢12年。

这个短板，我不会替它遮。

盛利II最大的弱点，就是保证回本慢。

看表会更清楚。

2年交：

盛利II保证回本18年，预期回本5年。

星河尊享II保证回本13年，预期回本6年。

5年交：

盛利II保证回本25年，预期回本7年。

星河尊享II保证回本13年，预期回本7年。

这里有个细节。

盛利II预期回本并不慢。甚至2年交下预期第5年回本，比星河尊享II还快一点。

但保证回本落差太大。

这会影响产品观感。

你看重保证。你看重最差情况下的底线。星河尊享II明显更舒服。

当然，买安盛也不是只买演示表。

安盛作为全球保险巨头，强项在全球资产配置能力。过去几十年的分红实现率记录也很抗打。

买盛利II，买的是安盛这套资产配置和兑现能力。

但话说回来。

兑现力再强，也不能替代合同里的保证数字。

你要是特别在意保证回本，星河尊享II更适合。

这点不用绕。

写在最后：别把进攻型和稳健型混着买

现在内地银行定存利率低。理财又有波动。很多家庭开始提前看香港保险。

这件事本身，我觉得是有先见之明的。

尤其是高净值家庭。

你不能只靠一类资产。也不能只靠短期理财解决长期现金流。

港险的价值，在于把一部分长期资金放进一个美元保单账户里。未来做教育金、养老金、家庭底仓、传承安排。

但产品要选对。

盛利II和星河尊享II都很强。两家保司也都是香港市场里的头部玩家。品牌、过往分红记录、产品迭代能力，都不用我多说。

问题是，你要的到底是什么。

你要提领爆发力。

你想第6年后开始每年拿钱。

你希望拿了以后账户还继续滚。

选盛利II。

你要稳定。

你看重保证回本。

你希望这笔钱成为孩子学费或家庭长线底仓。

选星河尊享II。

我自己的判断很明确。

追求现金流效率，我站盛利II。

追求安全垫，我站星河尊享II。

不要拿教育金的钱去追极致进攻。

也不要拿想做高比例提领的钱，去买一个太保守的结构。

每年能领多少心里要有数。

领完还剩多少，也要有数。

这才是港险配置落到实处的地方。

大贺说点心里话

如果你已经在盛利II和星河尊享II之间纠结，别只问哪款收益高。先把你的缴费期、提领时间、每年要领多少算出来。算完以后，答案会清楚很多。