香港15家保司分红大起底：友邦169%保诚仅16%，买港险别踩坑

你好，我是大贺。

很多人觉得买港险就要选老牌外资，但你可能不知道，有几家中资保司的分红实现率全线100%。

今天这篇，我把15家香港保险公司的分红数据扒了个底朝天，用真实数字告诉你：谁在闷声发大财，谁在纸上画大饼。

买港险最怕的事：分红说一套做一套

买香港保险，保司过往的分红数据很重要。

什么是分红实现率？简单说就是保险公司实际派发的分红金额，跟产品说明书里演示的分红金额的比值。

承诺给你100块，实际给了100块，分红实现率就是100%；承诺给200块，只给了150块，那就是75%。

这个数字越高，说明保司越靠谱，你未来的收益越有保障。

反过来，如果一家保司长期分红实现率只有六七成，那计划书上那些漂亮的数字，看看就好，别太当真。

分红两极分化：有人169%，有人只有16%

先给你看一组让人心惊的数据。

我专门整理了10年以上储蓄险保单的分红数据，因为保单初期保证金额占比高，分红容易实现。但越往后分红占比越大，这时候的数据才能真正反映保司的投资实力。

看这张表，友邦62款公布分红的产品里，38款是10年以上保单，分红实现率最高做到了169%，最低也有64%。

再看保诚，44款产品里27款是10年以上保单，分红实现率最高122%，但最低只有16%。

16%是什么概念？承诺给你100块，实际只给16块。

保诚整体水平其实也不错。但波动太大了，分红实现率两极分化格外明显。这跟它不采用平滑机制的分红策略有关，完全跟着市场走，市场好的时候你能多拿，市场差的时候就只能认栽。

从10年以上保单的总现金价值比率来看，保诚中位数87%，方差很大，说明不同产品之间差距悬殊。选对了皆大欢喜，选错了就只能自认倒霉。

稳如老狗的保司长什么样

说完让人心惊的，再说说让人安心的。

永明、宏利、友邦，这三家是我眼里"稳如老狗"的代表。

先说友邦。38款10年以上保单的总现金价值比率，中位数97%，最差也有93%，而且方差小，说明不管你买的是哪款产品，最后拿到手的钱都跟计划书差不多。

更让人服气的是，友邦**「盈御多元货币计划」连续3年达成100%，「充裕未来2」更夸张，连续7年达成100%**或以上。这种稳定性，不是一两年能装出来的。

宏利也是同样的画风。46款公布分红的产品里，10年以上保单总现金价值比率中位数94%，方差小，波动小，整体表现稳得一批。

永明更是低调的实力派，28款产品，10年以上保单总现金价值比率中位数97%，跟友邦持平，方差同样很小。

这三家有个共同特点：上限不一定是最高的。但下限足够高，波动足够小。买它们的产品，你不用担心踩雷，安全感这东西很重要。

相比之下，安盛的总现金价值比率中位数只有86%，虽然分红波动不算大。但整体水平确实不如友邦、宏利和永明。选保司这件事，数据不会骗人。

100%分红达成的保司真的存在

很多人觉得分红实现率100%是神话。但事实是，真有保司做到了。

周大福，2024年旗下50款产品分红实现率全线达成100%，最高的甚至做到了114%。不是一两款产品，是全线产品，50款全部100%以上。这个成绩单，放在整个香港保险市场都是顶级的。

周大福近几年分红实现率基本上都能实现100%，非常牛，未来也可以期待。

再看立桥人寿，虽然成立时间不长（2010年）。但偿付率超过1300%，标普AA评级，连续五年所有分红产品实现率100%。

样本数量虽然只有5款。但100%就是100%，没有任何水分。

忠意也是类似的情况，成立于1831年，入港1981年，今年公布了7款产品的分红实现率，全部**100%**以上。

虽然样本少。但每一款都达标，也说明这家公司是认真在做分红兑现这件事的。

忠意和立桥人寿样本数量少。但分红100%实现，也还不错。如果你对这些"小众"保司感兴趣，可以重点关注。

国资保司：闭眼选的底气从哪来

说到国资保司，很多人第一反应是"靠不靠谱"。

前段时间千屹理财平台暴雷的事你可能听说了，标榜"国资背景"，结果实控人卷款110亿跑路日本，数万投资者血本无归。

假国资让人血本无归。但真正的国资保司，完全是另一回事。

国资保司背靠国有资本，拥有国家级别的安全，影响力和信任感不输老牌保司。背靠大树好乘凉，这话放在保险行业尤其适用。

先看国寿海外，香港最大的中资保险公司，今年公布了64款产品的分红数据。

周年/复归红利均值82%，没有特别差的分红实现率。但更亮眼的是：全线产品终期红利**100%**达成。

中银人寿也是稳字当头。33款分红产品，周年/复归红利均值95%，终期红利均值84%。

中银**「非凡即享年金」连续6年周年红利100%**，这种持续性非常难得。

太保香港和太平香港公布的产品数量不多。但所有分红都**100%**实现。

太保4款产品，周年/复归红利和终期红利均为100%；太平16款产品，分红达成率全部维持在100%。太平香港的母公司是中国太平保险集团，财政部控股，国资的底气在这里。

国资这块，分红都挺稳定的，没有出现非常极端的情况，对产品感兴趣可以闭眼选。

选分红稳的保司，记住这6个名字

整个看下来，信息量确实很大。如果你只想知道"分红稳不稳"，记住这6个名字就够了：

• 宏利
• 友邦
• 永明
• 周大福
• 国寿海外
• 中银

这几家保司分红数据足够多，统计结果有参考性。不管是分红实现率还是总现金价值比率，整体都很稳，基本没有出现极端偏差的情况，能给你的长期收益托住底。

当然，不是说有些保司今年个别产品分红表现稍差，就直接给它判死刑了。

储蓄险是长达几十年的长期持有过程，短期某一年的数据波动可能受市场环境、投资周期等阶段性因素影响。不能完全代表长期兑现能力。

但如果你是那种"选择困难症"患者，这6家保司，闭眼选也不会太差。

大贺说点心里话

知道哪些保司分红稳只是第一步，怎么买、怎么省钱才是关键。很多人不知道的是，同一款产品通过不同渠道购买，成本可能差出几万甚至十几万。