盛利II、宏挚传承、环宇盈活，别按收益榜买

你好，我是大贺。

最近有个朋友拿着一张港险收益榜来找我。上面第一名写得很漂亮。6.5%复利。几十年后金额也很吓人。

我问了他一句。你这笔钱什么时候用？

他说，孩子现在3岁。十几年后大概率要读国际学校。可能还要出国。

那我就很直接了。你不能只看榜单第一名。你要看十几年后能不能拿出来。能拿多少。拿完以后账户还剩多少。

我见过太多人买之前没想清楚需求。买的时候盯着最高收益。用钱的时候才发现，自己买的是一个更适合传承的产品。

产品没有最好的，只有最对的。

今天这篇，我把近20款香港储蓄险重新按场景拆开讲。安盛盛利II、宏利宏挚传承/宏挚家传承、友邦环宇盈活、富卫盈聚天下II、永明万年青星河尊享II。到底该怎么选。

买港险之前，先问自己这笔钱什么时候用

港险储蓄险最容易看错的地方，不是数字。

是时间。

同样一个产品。你放10年。放20年。放50年。答案完全不同。

再加一个变量。你中途拿不拿钱。答案又变了。

市面上很多收益榜单，默认你完全不提领。钱放进去。几十年不动。一直滚复利。

这个测试有意义。但只适合一类人。就是明确做家族传承。或者这笔钱真的不准备动。

普通家庭不是这样。

孩子教育金要用钱。父母养老要用钱。买房周转可能要用钱。退休后每年也想拿一点花。

这些都是真需求。

我现在看港险，会先把问题拆成四个场景。

10-20年要用。看流动性。20-30年后用。看长线收益。30年以上传承。看保司兑现能力。边存边拿。看提领后的账户稳定度。

先想清楚这笔钱什么时候用。再看产品。

顺序反了，就容易买偏。

10-20年要给孩子交学费，别只盯50年收益

这个场景最常见。

孩子现在几岁。十几年后上国际学校。或者本科、研究生要用钱。

这个时候，流动性比长期复利更重要。

2025年国内高中国际学校学费还在涨。北上广深一些头部学校，年费已经到40-50万人民币。年均涨幅也不低。

教育金不是纸面数字。是真到那个时间点，你要把钱拿出来。

这类钱，我不建议你去追那种50年后特别漂亮的产品。

太远了。

你要看的是，第5年、第6年能不能回本。第10年到第20年的现金价值够不够厚。

2年交的方案里，我会优先看安盛盛利II-至尊。

它的特点不是极限收益最高。而是前中期现金价值释放很顺。

资料里这个场景是0岁男孩，年交15万美元，交2年。盛利II-至尊预期第5年回本。到第20年，预期总收益972312美元。复利IRR到6.21%。

这个表现很硬。

尤其是10-20年这段。它没有明显短板。

5年交的方案里，我会更偏向宏利宏挚传承。

这个方案是年交6万美元，交5年。宏挚传承预期第6年回本。第20年复利IRR达到6.00%。

富卫盈聚天下II在这个区间也很强。也是预期第6年回本。第20年IRR也到6.00%。

但我自己给家庭做教育金时，会更在意稳健感和中期可用性。5年交里，宏挚传承更适合大多数家庭对号入座。

这里也要提醒一句。

安盛盛利II-至尊的5年交方案，保证回本期是第25年。预期回本和保证回本不是一回事。

预期数字漂亮。不能当成保证。

我的判断很明确。

10-20年内大概率要用钱。2年交看盛利II。5年交看宏挚传承。

短期周转钱别碰。十几年后确定要用的钱，可以看。但别把所有教育金都压一张单。

别把鸡蛋放一个篮子里。

20-30年后才养老，宏挚家传承和盈聚天下II更有劲

如果你的钱不是十几年后用。

而是准备20-30年后养老。或者孩子很小，未来用钱周期很长。

这个阶段，逻辑就变了。

前期回本当然还要看。但真正拉开差距的，是20年后的复利速度。

2年交里，宏利宏挚家传承很突出。

它在保单第30年，预期总收益达到1923756美元。IRR达到6.5%。

这个数字不是短跑。是长跑后段冲出来的。

5年交里，我会重点看富卫盈聚天下II。

它第25年达到6.5%复利IRR。在同级别里速度很快。

到第30年，预期总收益1756392美元。IRR也是6.5%。

这就很适合养老金账户。

不是今年拿。也不是10年后拿。是你愿意给它二三十年时间。

但我也会说得直一点。

如果你20年内可能要大额动用，这两类长线打法不要硬上。

长线产品最怕用错场景。

你明明是教育金。却拿养老金逻辑去选。中间一旦要钱，就会很别扭。

反过来。

你确实是长期养老金。现在年龄不大。现金流也稳定。那2年交看宏挚家传承，5年交看盈聚天下II。

这个方向没问题。

想留给下一代，别只看计划书，要看兑现能力

30年以上，就不是普通攒钱了。

这是传承账户。

这个阶段，复利差距会变得非常大。

1元本金。按2%复利40年，大约是2.21。按4%复利40年，大约是4.80。按6%复利40年，大约是10.29。

前面几年看不出太大差别。

时间拉长后，完全不是一回事。

不过，港险这里有个前提。

分红不是保证收益。

长期收益的大头，往往来自分红。计划书可以演示。真正兑现，要看保司经营和分红实现率。

这个阶段，比的不是谁图画得好看。

比的是公司底盘。

过往11年平均分红总实现率里，忠意、周大福、立桥是100%。万通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富卫和永明都是91%。国寿海外90%。安达84%。保诚73%。

这个表不能机械理解。

不是说100%就一定最好。也不是说低一点就不能买。

但它能提醒你。长期传承账户，不能只看演示收益。

如果做30年以上传承，我会把视线放在友邦、安盛、宏利、永明这类老牌公司上。

它们不是每个阶段都第一。

但长期账户，我宁愿牺牲一点花哨。也要底盘稳一点。

2年交里，我会选宏利宏挚家传承作为传承主账户。

数据上，它和安盛盛利II-至尊第50年预期总收益都约678万美元。IRR都是6.5%。

这个级别已经很强。

5年交里，我更认可友邦环宇盈活。

第50年预期总收益约618.9万美元。IRR也是6.5%。

它不是短中期最锋利的那一个。

但做家族长期账户，我会看重友邦的品牌底盘、分红历史和传承工具属性。

我的判断是。

30年以上传承。2年交选宏挚家传承。5年交选环宇盈活。

如果你只想追短期回本，这个场景不适合你。

如果你要给孩子、孙子留一笔长期资产。这个逻辑才成立。

边存边拿，永明星河尊享II更适合做现金流账户

很多家庭买港险，不是为了死放几十年。

而是想退休后每年拿一点。或者孩子读书阶段，每年提一笔。

这就是提领场景。

提领一出现，排名会变。

素材里有一个566提领演示。

规则是5年交。年交6万美元。从第6年开始，每年提取总保费的6%，也就是18000美元。

这个场景很接近真实现金流账户。

前15年，宏挚传承账户价值领先。

这说明它前中期很能打。

但从第30年开始，盛利II、盈聚天下II、星河尊享II三款产品账户价值步调比较一致。

如果你问我，真的要做边拿边花的现金流账户，我最推荐哪款。

我会选永明万年青星河尊享II。

原因就一个字。稳。

它的保底收益高达1%。复归红利占比在20%以上。

这两个点很关键。

复归红利的特点，是派发后进入保证部分。对长期提领账户来说，这会让心理安全感更强。

盛利II和盈聚天下II也很强。

但如果你是保守型家庭。每年要提钱。还希望账户不要太飘。

我会优先把星河尊享II放进方案里。

这不是说它所有维度都赢。

不是。

它赢在更适合提领。

我不建议拿提领账户去追极限收益。提领账户要的是现金流稳定。不是榜单第一。

退休金尤其如此。

每年要花的钱，不能过度押注非保证部分。

写在最后：对号入座，别跟风买第一名

截至2026年05月10日，我对这批港险储蓄险的看法很清楚。

“哪款收益最高”这个问题，本身就问偏了。

你怎么交钱。你放多久。你中途拿不拿。答案都会变。

如果完全不提领，只看高收益榜单，可以这样对号入座：

10-20年。2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏挚传承。

20-30年。2年交看宏利宏挚家传承。5年交看富卫盈聚天下II。

30年以上。2年交看宏利宏挚家传承。5年交看友邦环宇盈活。

但你要记住。

这张榜单多数还是不提领视角。

真实家庭买港险，往往会有教育金、养老金、现金流和传承的混合需求。

对号入座。别跟风。

能把需求想清楚的人，买港险不容易后悔。

只盯6.5%的人，最容易买错。

大贺说点心里话

港险不是不能看榜单，但榜单只能当起点。真正省钱、买对，还是要把你的用钱时间、预算和提领节奏放进方案里一起算。