国寿傲珑盛世测评：产品不算惊艳，我为啥还是把它列进推荐名单？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。今天聊一款让我纠结了很久的产品——国寿傲珑盛世。

先说结论：这产品说实话，没让我惊艳。但你要问我推不推荐？我还是会把它放进名单里。这话听着矛盾，但看完这篇你就懂了。

开门见山：这款产品确实不惊艳

别被忽悠了，我跟你讲真的，国寿傲珑盛世这次的转型，让不少老客户有点懵。

之前国寿的王牌是傲珑创富，那是一款非常稀缺的美式分红产品，每年派发现金红利，主打提领。你把钱拿走，不会影响保证金额，后期保证金额还一直高于本金。

但国寿傲珑盛世呢？直接抛弃了这个特色，改成了英式分红，红利结构变成复归+终期红利。这意味着什么？提取之后，会在一定程度上伤害本金。

我给你看个对比：

以255提取方案来看，国寿傲珑盛世的保证金额一直在下降，而且低于本金。而傲珑创富呢，保证金额在后期一直高于本金。

说白了，国寿这次是想加入英式分红赛道卷收益，但没卷出太多名堂。产品确实没有让人非常惊艳的地方。

收益对比：不是最强，但差距有限

数据摆在这，我们来看静态收益：

10年IRR 4.01%，中规中矩，没什么好吹的。

再看动态收益，以255提领密码来测算：

国寿海外对比市面上其它比较适合提领的产品，前中后期都不算最有优势的。领到保单第10年，剩余现金价值和表现最好的启航创富卓越班，差距约5000美金。领到保单第30年，和永明万年青星河尊享2差距约2万美金。

但我跟你讲真的，这个差距其实没那么大。跟优秀的产品之间，也就是这点差距了。

红利结构的劣势与巧妙化解

这里要给你讲明白一件事：英式分红的保单，复归红利占比很关键。复归红利占比越高，就越适合提领。因为从复归红利里取钱不会影响保单名义金额，等复归取完再动保证金额，那时候就相当于部分退保了。

我们来对比一下：

国寿傲珑盛世第10年复归红利4.2万，总收益29万，复归占比14%；第30年复归红利8.9万，总收益124万，复归占比只有7.1%。

再看永明星河尊享2：

同样的缴费方式，第10年复归占比16%，第30年复归占比12.5%。两款产品总收益差距不大，第30年国寿傲珑盛世甚至还高一点。但复归红利占比确实更低。

不过，国寿在这里做了个小创新——提领时同时提领复归+终期账户，而非只提领复归账户。这样复归账户消耗更慢，保单更晚才会动用保证账户。虽然红利结构上不占优势，但这个产品用了巧妙的方式化解了这一点。

功能升级：有亮点也有鸡肋

这次国寿傲珑盛世新增了两个功能，我给你拆开说。

第一个是保单暂托人功能，这个我觉得非常实用。比如妈妈给孩子买了保单，把小姨设为暂托人。万一妈妈不幸去世，小姨可以代为监管保单，但权力有限。只能交保费、改通讯资料，没办法变更投保人、受保人、受益人，也不能提取保单价值。等孩子成年后，权益自动转给孩子。

这和后备持有人完全不同。后备持有人是直接成为保单持有人，可以行使所有权益。保单暂托人功能能最大程度保障未成年受保人的权益。

第二个是年金转化功能。说实话，有点鸡肋。它的意思是受保人满65岁后可以全数退保，把钱转成10年期或20年期年金。但既要全数退保，又不是终身年金，应用场景确实有限。

选港险不只是选产品

说到这里，你可能觉得：大贺，你说了半天都在讲缺点，这产品到底能不能买？我跟你讲真的，在630之后，各家保司在收益赛道上卷得更厉害了。但港险这个品类，收益大部分来自不确定分红，纯卷预期数字意义不大。

况且大家已经差得不多了。国寿傲珑盛世20年到40年的IRR处于第一梯队，40年IRR达到封顶6.5%。几千几万的预期收益差距，可能后期分红实现率好一点就可以抹平。

2025年5月，六大行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.3%。10万块存5年，利息从7750元降到6500元。而信托那边呢？中融暴雷余波未平，部分产品累计兑付才86.54%。

在这个背景下，港险真正的用途是什么？一是美元资产对冲，二是在保本前提下做全球优质资产投资。所以挑选港险时，除了看产品收益，真正要挑的是基金经理——也就是保险公司。

国寿：最让人安心的基金经理

如果把保险公司当作基金经理来看，国寿这张牌打得相当稳。先说背景：国寿股东是中国财政部和社保基金会。央企背景，钱放这里很安心。

再说投资策略：他们采取内外兼修的方式，内部有资管团队，同时引进外部专业资管团队，通过赛马机制筛选能力更强的投资机构。不仅保持了央企的稳定传统，还兼具了国际投资视野。

2023年，国寿可投资金额达3932亿港元，其中**81%**投向固收类资产，主要是美国国债、发达市场投资级信用债等高评级债券。

最关键的是分红实现率。数据摆在这：国寿9成以上产品分红实现率在70%以上，约一半产品实现率在80%以上。终期红利连续8年100%达成。10年+保单分红实现率全部在78%以上，最高达99%，平均值85%。

在我们的排名里，国寿位列第一梯队。长期投资和分红实力值得信任。

结论：产品一般，但公司值得托付

最后总结一下。国寿傲珑盛世这款产品，从傲珑创富的美式分红变成了英式分红，只支持两年缴费，收益不是最顶尖的，红利结构也不占优势。

但在如今的港险市场，公司品牌以及投资分红的稳定性可能比产品细节更重要。从公司层面和过往分红表现来说，国寿有非常大的不可替代的优势。国寿这家公司的产品，依旧是港险市场比较好的选择之一。

产品一般，但公司值得托付——这就是我对国寿傲珑盛世的评价。

大贺说点心里话

如果你看完这篇决定考虑国寿，或者还在几款产品之间纠结，先别急着下单。怎么买、找谁买，里面的信息差可能比产品本身更重要。