永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年缴港险里，我会重点看这两款

你好，我是大贺。

今天这篇，我们聊香港储蓄险里很常见的一类产品。2年缴储蓄险。

我自己也买过港险。做了9年，也见过不少客户后面才发现，自己当初只看了演示收益。第8年家里急用钱，想从保单里取一笔。结果账户一动，现金价值掉得很难受。

这种事情，不是产品一定差。很多时候，是买之前没测过“中途用钱”这件事。

截至2026年05月10日，香港市场上2年缴产品还挺卷。10家保司。13款产品。很多演示都能看到6.5%预期IRR。

但我会把它拆开看。

不是谁演示最高，我就选谁。

我更关心三件事。

能不能取。取了以后伤不伤。底线够不够厚。

13款里，我会把永明星河尊享II和安盛盛利II放到前面

这次对比下来，我会重点看两款。

一款是永明「万年青·星河尊享II」。

一款是安盛「盛利II-至尊」。

这里我先把态度说清楚。

如果你的钱未来不确定会不会用，我更偏向永明星河尊享II。

它的强项不是单一年份特别漂亮。它强在结构稳。保证收益高。复归红利占比也高。遇到提取，抗压能力更好。

如果你持有周期比较清楚，更看重中长期预期收益，我会把安盛盛利II-至尊放到前面。

它不是每一项都第一。但全周期表现均衡。尤其是预期收益节奏，做得很顺。

这两款不是从广告里挑出来的。

是从三轮提取测试里走出来的。

三轮之后，核心产品先锁到了三款。安盛盛利II、富卫盈聚天下II、永明星河尊享II。

再把保证收益、复归红利、回本和IRR放在一起看。我最终会把永明和安盛放在更靠前的位置。

这次候选池不小：10家保司，13款2年缴产品

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人是0岁男孩。

总保费就是10万美金。

市场里一共拿了10家保司、13款2年交产品来比。

你光看表面数字，会发现大家都很好看。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR 6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

你看完会发现一个问题。

大家都在讲高收益。大家都有亮点。每家公司都能拿出自己的漂亮年份。

这就是普通客户最容易卡住的地方。

IRR都好看，但保单不是Excel。

真金白银换来的教训是，买储蓄险不能只问“100年多少钱”。

你还要问一句。

中间我想取钱，保单扛不扛得住？

这几年市场也在提醒这件事。2025年前三季度，香港长期保险业务退保支出同比上升约12%。部分储蓄险产品也出现过提取设计不合理引发的投诉讨论。

我不想把它说成恐慌。

但这说明一件事。

很多人当初买的时候，没把“以后要用钱”想进去。

第一道测试：第5年起每年取5000美金

第一轮，我会用比较温和的方式测。

总保费10万美金。2年缴清。

从第5年开始，每年提取5000美金。

也就是总保费的5%。

这就是常说的“255”模式。

这个提取强度不算狠。更像家庭每年拿一点钱出来用。补贴教育。补贴生活。或者做一点阶段性现金流。

这一轮之后，从13款里筛出10款表现较好的产品。

包括宏利宏挚传承系列、安盛盛利II、永明万年青星河系列、周大福匠心传承2、富卫盈聚天下系列、万通富饶万家、国寿傲珑盛世。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。

提取之后，现金价值还能保持健康增长。没有明显“失血”。

这个词我用得比较直。

有些保单看着总收益不错。但一取钱，账户就明显变薄。后面增长也乏力。

这类产品不是不能买。

但我不会推荐给未来有用钱可能的家庭。

尤其是孩子还小的家庭。教育路径会变。家庭资产安排也会变。第5年、第8年、第10年，真不一定完全不动。

别光听顾问说长期复利。

你得问清楚。

中途取了以后，还剩多少。

第二道测试：第10年起每年取1万美金

第二轮压力更大一点。

从第10年开始，每年提取1万美金。

也就是总保费的10%。

这个场景就很像养老现金流。也很像孩子教育金。

前面先放10年。后面开始持续取。

这时候考验的不是早期现金价值。考验的是产品能不能持续输出。

结果比较明显。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这点要认真看。

不是说这两款产品没有价值。它们在某些维度也有亮点。

但在“第10年开始每年取10%”这个场景下，它们扛不住。

而安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳健。

这说明它们的结构韧性更好。

我会把这类测试看得很重。

客户后悔，往往不是后悔长期收益不够高。更多是后悔急用钱时，发现保单没想象中灵活。

踩过的坑才是真经验。

买之前做提取压力测试，比买完以后才算退保损失，要舒服太多。

第三道测试：刚缴完就取，谁能边养边用

第三轮就更狠了。

从第2年开始，也就是刚缴费完成，就每年提取5000美金。

这个叫“225”模式。

说白了，就是保单还没好好长大，你就开始用它。

这几乎是在考验产品能不能“边养边用”。

这一轮能支撑的产品不多。

能支撑225提取方式的，是永明万年青星河尊享II、周大福匠心传承2、万通富饶万家。

其中，万年青星河尊享II表现最出色。

这里我要讲得直接一点。

如果你买2年缴产品，本来就想早期留出使用空间。永明星河尊享II的优势非常明显。

它不是只会讲远期收益。

它在很早开始提取的情况下，也能撑住。

这对真实家庭很重要。

当然，光看提取还不够。

提取得住，只说明产品能用。还要看底层收益结构。要看它靠什么增长。要看保证部分有多厚。也要看非保证部分怎么分配。

这就进入后面三张表。

回本、保证、复归红利，才是我真正会看的三件事

很多人问我，2年缴产品到底怎么选。

我不会只看一个IRR。

尤其不能只看第100年。

我会拆成三层。

第一，看回本和预期收益节奏。

第二，看保证收益。

第三，看复归红利占比。

这三件事放在一起，才比较接近真实产品结构。

预期收益：安盛盛利II的节奏很强

先看回本和预期IRR。

所有主流2年缴产品，预期回本时间集中在5-6年。

这个差异不大。

换句话说，单看预期回本，大家没有拉开特别大的距离。

真正拉开差距的，是达到6.5%复利的速度。

宏利宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，在第28年达到6.5%。

宏利宏挚传承要到第43年。周大福匠心传承2要到第48年。

再看中期。

20年IRR，安盛盛利II-至尊是6.21%，最高。

这个数据我会很重视。

很多家庭买储蓄险，不是真的持有100年才看一次。20年、25年、30年，是更真实的观察点。

孩子从0岁到20岁。家庭从积累期进入转型期。养老资金也可能开始规划。

在这些时间点，安盛盛利II的预期收益节奏很好。

我对它的判断很明确。

如果你追求的是中长期预期收益，安盛盛利II-至尊很值得放进候选名单。

它的强项不是极限提取。它的强项是均衡。前期不难受。中期跟得上。后期也不弱。

保证收益：永明这张底牌很硬

再看保证收益。

保证收益是产品的底线。

这句话很朴素。但很重要。

2025年10月起，香港保监局对销售合规提出了更明确要求。代理人必须充分说明保证与非保证收益差异。违规销售最高罚款100万港元。

这个变化背后，其实就是一句话。

别把演示收益当成确定收益讲。

客户也不能只看预期。

保证回本时间里，最快的是永明万年青星河传承II，10年保证回本。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本时间是13年。

再看终身保证收益率。

永明万年青星河尊享II和传承II，是1%。

这是这轮对比里最高的保证收益率。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，是0.55%。

永明两款产品，持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

你可能会觉得，1%看着不高。

但在香港分红储蓄险里，保证部分不是用来让你兴奋的。它是用来托底的。

我自己看保单，会很在意这个底。

预期6.5%很漂亮。但那里面有非保证部分。未来分红会受投资环境、保司经营、分红政策影响。

保证1%不性感。

但它很实在。

永明星河尊享II最大的优势，就是底线厚。

这也是我会把它放到最终两款里的原因。

复归红利：这项指标很多人根本没看

再看复归红利。

复归红利是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，产品越早进入“滚雪球”状态。

也更能抵抗中途提取。

这不是一个特别好讲的指标。很多销售也不会主动讲。

但我会看。

复归红利占比看5-50年均值。

富卫盈聚天下是21.86%，排名第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，5-50年均值是9.75%。

宏利产品采用不同的分红机制，不参与这一项对比。

这里面还有一个关键点。

永明星河尊享II兼具1%保证收益和19.33%复归红利占比。

这就是它结构稳的地方。

有底线。又能较早滚动。

你要是只看预期IRR，可能不会那么快发现它。

但你看保证。看复归红利。看225极限提取。它的优势就很清楚。

我不建议只听顾问讲“最终都是6.5%”。

最终一样，不代表过程一样。

过程不一样，客户体验就完全不一样。

第8年要取钱的人，等不到第100年。

第12年要用教育金的人，也不会只关心终局数字。

这就是选品时最容易被忽略的地方。

写在最后：永明更适合不确定，安盛更适合有规划

最后把选择讲简单一点。

永明「万年青·星河尊享II」，我会给资金计划不确定的人。

它是“早熟型”产品。

保证收益1%。复归红利占比接近20%。还能支持“225”极限提取。

这三个点加在一起，说明它不是只适合躺着不动。

它更适合那种未来可能会取钱，但又想长期增值的家庭。

孩子教育路径不确定。家庭资产有调整可能。未来可能做房产置换。或者就是想保单用起来更有弹性。

这类人，我会更偏向永明。

安盛「盛利II-至尊」，我会给持有周期更清楚的人。

它是“均衡型”产品。

第28年达到6.5%复利。全周期提取表现均衡。20年IRR也很强。

它不一定每个单项都第一。

但整体节奏舒服。前期不激进。中期稳定。后期也不掉队。

你要是明确这笔钱能放比较久。又更看重预期收益节奏。安盛更合适。

我不喜欢说“哪款最好”。

这句话太偷懒。

永明胜在稳和灵活。安盛胜在均衡和预期收益节奏。

这才是更真实的判断。

当初要是懂这个就好了。很多人买储蓄险时，就不会只盯着一张100年收益表。

你买之前，至少问自己三个问题。

这笔钱能放多久。

第5年到第10年，有没有可能用钱。

你更在意保证底线，还是预期收益。

答案清楚了，产品自然就没那么难选。

大贺说点心里话

港险产品不是不能买。关键是买之前把现金流、提取方式和保证部分看明白。你如果正在比较2年缴产品，可以把自己的预算和用钱时间点发我，我帮你按真实场景算一遍。