2026港险养老年金榜单：安达、万通、永明、太保怎么选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险研究和配置已经9年。

今天聊一份2026港险养老年金榜单。

这类产品，很多人一开始不爱看。觉得慢。觉得不够刺激。觉得不如储蓄分红险看起来有想象力。

但养老这事儿，真不是喊口号。

上周还有朋友问我。他40岁。收入不低。每个月也能存钱。可一想到退休后没有主动收入，就睡不踏实。

我特别懂这种焦虑。

中产最怕的，不一定是现在赚不到钱。更怕的是活得很久。钱不够花。还不想拖累孩子。

这篇就把4款主流港险养老年金讲清楚。

分别是：

安达「安心退休计划」。万通「多元终身年金」。永明「享悦即享年金」。太保「鑫相伴」。

我会讲得直接一点。哪些适合你。哪些别乱买。哪些数据别只看表面。

2026港险养老年金，这4款基本够用了

这4款产品，基本覆盖了现在市场上主流的养老思路。

不是说市场上只有它们能看。而是你把这4款搞明白。大多数养老年金的逻辑，也就差不多懂了。

安达安心退休计划，偏稳定现金流。万通多元终身年金，偏灵活增值加养老。永明享悦即享年金，偏马上领钱。太保鑫相伴，偏存款替代和长期派息。

这四个方向，刚好对应四类人。

有人快退休了。最在意马上能不能领。有人还在赚钱。更在意未来有没有弹性。有人很保守。只想锁定利率。有人不急用钱。就想要确定性高一点。

我不建议大家一上来就问“哪款最好”。

这个问法太粗了。

养老年金不是选冠军。是选你现在最缺的那种现金流。

研究了这么久港险，为什么还是要配一份年金？

很多朋友看香港保险，都是奔着储蓄险去的。

这个很正常。储蓄险的长期演示收益更好看。账户价值也更有想象空间。

但年金险解决的是另一件事。

更确定的现金流。

年金险的保证部分，大概在2%-3%。整体收益，大概在4%-4.5%。

这个收益不算极致。也不适合拿来和高弹性的分红储蓄险硬比。

但它有一个非常硬的价值。

活到老，领到老。

说出来你可能不信。很多人真正进入退休后，最焦虑的不是资产总额。而是每个月有没有钱进来。

账上有一笔钱，和每年稳定有钱到账。体感完全不一样。

扎心的事实是，2025年中国60岁以上人口已经达到3.1亿。占总人口22%。城镇养老金替代率跌到41%。

这个数字意味着什么？

你退休后的生活水平，可能没法靠社保完全接住。

我不是说每个人都必须买年金。但如果这笔钱就是给养老用。我会更偏向年金，而不是只看储蓄险。

养老资金要的不是刺激。是专款专用。是省心。是你80岁、90岁时，依然有人按合同给你打钱。

选年金前，先想清楚这4个现实问题

如果你正在考虑年金险。我建议先别急着挑产品。

先问自己4个问题。

你什么时候开始用这笔钱？你更想现在领，还是以后领更多？中途要用钱时，能不能动？你怕不怕自己活得太久？

这几个问题，比产品名字更重要。

有的人40多岁就想开始拿现金流。哪怕每年金额不算特别高。但心里踏实。

有的人完全不急。愿意把钱放到55岁、60岁再领。这样后劲通常更足。

还有人中途可能要周转。孩子教育。父母医疗。家庭备用金。这些都不是小事。

你有没有想过这个问题。一份年金一旦开始领取，有些产品就比较锁定。想大额动钱，未必舒服。

年金险本质上，是对冲一个风险。

你活得很久，但钱不够用。

这句话不好听。但很真实。

未来养老成本也在变贵。2025年11月，媒体报道过多地养老院床位费上涨。北上广深一些中高端养老社区，月费已经到1.5万-3万。失能照护还要再加钱。

这时候你会发现。一笔稳定的月度现金流，比一个漂亮演示数字更有用。

安达安心退休计划：60岁投保，保证派息占比超70%

安达这款，我的态度很明确。

不急着领钱，又很看重确定性的朋友，可以优先看它。

它不是最灵活的。也不是想象空间最大的。但它把确定性做得很重。

安达安心退休计划的底层资产，85%-95%是债券。

这会带来一个结果。波动小。保证占比高。现金流更稳。

以60岁投保、65岁领取为例。整个合同期保证派息是391,453美元。总派息是530,523美元。保证部分占总派息金额超过70%。

这个比例，我是比较看重的。

很多港险产品的演示收益看着不错。但非保证部分占比太高。你要对未来分红有信心。

安达这款不一样。它的保证部分扛得更前。

再看一个具体方案。

60岁投保。保费缴付期5年。每年基本保费50,000美元。总已缴保费250,000美元。

65岁开始领。年金期35年。一直领到100岁。

每年保证入息11,184美元。每月大概932.09美元。

这个钱不一定让你实现多高消费。但它有一个好处。稳定。

你不用每年猜市场。不用每个月看账户波动。它就是按合同给你一笔现金流。

还有一个细节。

积累期越长，保证派息率越高。

同样是35岁投保。50岁开始领，保证派息率是4.9%。60岁开始领，保证派息率是7.6%。

这个差距不小。

我会怎么判断？

如果你现在35岁、40岁。又不急着用这笔钱。安达适合作为养老底仓。

但如果你希望中途频繁取用。或者很在意账户弹性。它就不是我的第一选择。

它适合稳。不适合折腾。

万通多元终身年金：一个4%复利的美元活期账户

万通这款，是四款里最有弹性的。

我会把它放在中青年和高收入人群的优先观察名单里。

它有两种形态。

前期像万能险账户。可以随时增减保费。后期可以随时转年金。

你可以把它理解成一个美元账户。前期按4%超级高复利滚存。后期想领养老金时，再转成年金。

这个结构很适合还在赚钱的人。

因为40岁前后的人，现金流常常不稳定。收入可能高。支出也可能突然上来。

孩子教育。房贷安排。父母养老。公司经营。这些都会影响资金节奏。

这时候太死板的年金，未必舒服。

万通的优势，就是给你留了选择权。

看案例。

18岁男性。年交5万美元。交5年。总缴保费25万美元。

第10年回本。账户价值297,687美元。复利IRR是2.20%。

注意。前10年退保会有手续费。这点一定要知道。

我不建议拿短期钱买它。更不建议想着三五年就动。

它的价值在后面。

到60岁时，账户价值是1,703,919美元。

这个时候可以选择转年金。如果行使定额终身年金。15年保证期。61岁开始每年领113,481美元。每月9,457美元。折合人民币大概6.8万。

这就不是零花钱了。这是很强的退休现金流。

如果活到100岁。累计领取年金总额达到4,539,245美元。大约是总缴保费25万美元的181.57倍。

这个数字很漂亮。但我不会只拿这个数字做决定。

原因很简单。它依赖足够长的时间。也依赖你真的进入年金领取阶段。

如果中途乱取。如果持有时间不够。体验会打折。

万通真正适合的是这类人：

还在赚钱。家庭现金流不错。未来养老想要弹性。也希望美元资产长期滚一滚。

如果你已经65岁。现在就要稳定领钱。我不会优先推万通。永明会更直接。

但如果你是30岁到45岁。又想把“投资”和“养老”放在一个工具里。万通很值得认真看。

两句话讲清楚。短期资金别碰。长期弹性资金，可以重点看。

永明享悦即享年金：这个月投完，下个月开始领

永明享悦即享年金，逻辑非常直接。

交完保费，次月就能领养老金。

它不像万通那样等很久。也不像安达那样强调积累期。它就是给已经退休，或快退休的人补现金流。

每年领取金额，占总保费的4.4%-8.29%。具体看年龄和性别。

关键点是，这些领取金额是全保证的。写在合同里。不含任何分红。

这一点我很喜欢。

对高龄客户来说，别搞太复杂。别讲太多演示。别把退休金建立在非保证分红上。

能确定领多少钱。比什么都重要。

还有一个托底设计。

中途身故的话。除已领养老金外。会一次性返还一笔金额。保证到手总金额为保费的100%-105%。

这个设计不算惊艳。但很实用。

老年人买年金，家里人最担心什么？

刚买没多久，人不在了。钱是不是亏了。

永明把这个担心压下去了。至少合同层面有托底。

我对这款的判断很明确。

已经退休，或者两三年内退休。想马上增加养老金。可以优先看永明。

但如果你才40岁。离退休还早。我不会把它放第一位。

因为它启动太快。后面增长空间有限。适合解决“现在就要领”的问题。不适合承担几十年的资产增值任务。

这就是它的边界。

它很直接。也很干脆。但别让它做不该做的事。

太保鑫相伴：每年3.3%落袋为安，长期IRR能到5.5%

太保鑫相伴，我会把它理解成一个长期版的高息存款替代。

这款比较接地气。

投保年龄很宽。从刚出生，到80岁都能买。

它的核心是派息。

每年保证派2.5%利息。第5年起叠加0.8%现金分红。每年拿3.3%。

长期IRR可达5.5%。

这里要注意。2.5%是保证。0.8%现金分红不是同一个性质。长期IRR也要看持有周期。

我不建议只盯着5.5%下决定。更应该看它的稳定派息结构。

太保这款的舒服点在于，账户现金价值不跌反涨。

第8年保证回本。保证余额终身维持在80%保费以上。

这点对保守型家庭很重要。

很多人不是不能承受低收益。是不能承受本金看起来大幅缩水。尤其是给孩子做长期现金流。或者给自己提前锁利率。

鑫相伴就比较符合这种心理。

示例里，首年交10万美元保费。后续每年交2500美元。

第1-4年派息率是2.58%。第5年起派息率是3.30%。

到第8年，保证回本。保单到100年时，累计领取加退保总现价可达8,137,763美元。

这个100年数字，看看就好。它适合说明长期复利。不适合当成普通家庭的核心购买理由。

我会更看重前面这些东西。

每年有派息。第8年保证回本。保证余额长期不低。投保年龄范围很宽。

这款适合谁？

给孩子做长期现金流，可以看。想锁定利率的人，可以看。投资风格保守的人，可以看。

但如果你追求高弹性。或者希望中途频繁调仓。太保不是最合适。

它不是进攻型产品。它是稳稳放着的产品。

写在最后：养老年金不是为了赚更多，而是为了少出错

这些年看下来，我有一个很深的感受。

越是见过波动的人，越在意确定性。

赚钱这件事，有时确实有运气成分。但养老没有太多试错空间。

养老年金本质不是用来赚更多。而是用来少出错。

回到这4款。

安达适合要确定性的人。万通适合还在积累、要弹性的人。永明适合马上要现金流的人。太保适合保守派和长期锁利率的人。

问题不是哪款养老金产品最好。问题是你现在在哪个阶段。你更需要哪一种现金流。

还在积累阶段。空间和弹性更重要。

接近退休或已经退休。确定能领的钱更重要。

养老这件事，不该靠一张表拍板。也不该只看一个最高演示数字。

你要把未来的自己放进去想。那时候你还想不想操心。还愿不愿意承担波动。还需不需要每个月都有钱到账。

想清楚这个。产品就好选很多。

大贺说点心里话

如果你已经开始认真看养老年金，别只问收益高不高。更要问，这笔钱未来怎么领，领多久，能不能真正帮你少操心。想看不同预算下怎么组合，也可以来找我一起拆。