安盛盛利II：被吹成"提领天花板"的港险，有个短板99%的人不知道

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年上半年，人民币兑美元在7.0-7.36区间剧烈波动，我接到的咨询量比往年翻了一倍。

大家问得最多的就是：手里的钱怎么分散？有没有Plan B？

说实话，鸡蛋不能放一个篮子，这道理谁都懂。但真正能落地的选择，其实没那么多。

就在这个节骨眼上，安盛把盛利II推了出来——9种货币、每年免费转换、号称"557提领全市场独一份"。

朋友圈刷屏了一个月，有人说它是"港险新王"，有人说它"提领碾压永明"。

真有这么神？我花了两周时间，把盛利II从头到脚拆了一遍。

今天这篇，我不吹不黑，把数据摆出来，优点讲透，短板也不藏着。看完你自己判断，这款产品到底适不适合你。

盛利II来了：这次升级有多大？

先说结论：盛利II已经不是原来的配方了，几乎没有前作的影子。

盛利I当年有多火？2年交、极致收益、简单粗暴。但问题也明显——缴费压力大，货币选择少，功能单一。

这次盛利II直接来了个大换血，三个核心升级：

• 缴费期扩容：盛利I只支持2年交，一年交几十万美金，很多人咬着牙才能上车。盛利II支持5年和10年两个缴费选项，压力小了不止一点。
• 货币选择扩容：盛利I只提供美元、港元、人民币三种，盛利II直接支持9种保单货币，新增英镑、欧元、加元等。从第3个保单周年日起，每年可免费转换一次货币。
• 传承功能升级：新增双继承选项、财富管家服务，支持预设定期提款。

货币转换这个功能对谁有用？举个例子：你现在买的是美元保单，5年后觉得英镑更稳，直接转。不用退保重买，不用额外付费，资产配置更灵活。

一句话总结：盛利II的产品设计实现了从单一收益到多元配置。

如果你期待的是像盛利I那样"阉割功能换极致收益"，可能要调整预期了。

功能全家桶：财富管家+双重货币+身故保障

盛利II在功能上十分全面，我挑几个最实用的细说。

财富管家服务：给最多3个人"发工资"

这个功能是保诚同款，安盛这次也加上了。财富管家服务支持向至多3位客户派发自主入息。

什么场景用得上？比如你有两个孩子、一个父母需要照顾，你可以提前设定好：每年从保单里提多少钱、分别给谁、从哪一年开始、持续多久。

保单变成了一个"自动发钱机器"，不用你操心。

双重货币户口：一份保单，两个钱包

这个是市场首创。盛利II允许你在同一份保单下，设立两个货币账户。

举个例子：你买的是美元保单，锁定收益后，可以把一部分转成港币放着。两种货币同时持有，灵活调配。

对于想分散汇率风险的人来说，这个功能很实用。

身故保障：两个选项，收益完全一样

盛利II提供两种身故赔偿选择：基本身故保障赔付**100%标准保费总额，特级身故保障赔付130%**标准保费总额。

重点来了：无论选特级还是基本身故保障，产品收益都完全一样。

这意味着什么？选特级版，你能多拿30%的身故金，但不影响你活着时候的收益。相当于白送的保障加成，没理由不选。

静态收益实测：5年交能打到什么位置？

功能说完了，来看大家最关心的——收益。

我拿6万美金×5年，总保费30万美金的方案，和市场上同级别产品做了横向对比。

先看静态收益（不提领、纯放着）。

盛利II的核心收益数据：

• 预期7年回本
• 10年 IRR 3.52%
• 15年 IRR 5.01%
• 20年 IRR 5.82%
• 25年 IRR 6.07%
• 30年达到峰值 IRR 6.5%

在市场上是什么位置？

保单20年内，宏挚传承＞盛利II。宏利的宏挚传承在中短期确实更猛。

保单20~30年，信守明天（28年6.5%）＞环宇盈活（30年6.5%）＞盛利II（30年6.5%）。保诚的信守明天最快到达6.5%峰值，友邦和安盛并列第二。

说实话，盛利II的静态收益虽然都能跑到2~3位，但盛利I代那种无可匹敌的统治力消失了。

盛利I当年2年交的收益直接碾压全场，没有对手。但盛利II为了换取更灵活的缴费期和更全面的功能，在极致收益上做了取舍。

这不是缺点，是产品定位的变化。 如果你更看重功能全面、缴费灵活，那盛利II的综合表现其实不错。

优惠加持后：30年后能冲到第一

静态收益是"裸奔"数据，实际买保险哪有不要优惠的？

把保费回赠算上，盛利II的市场位置就不一样了。

盛利II的保费回赠力度：

年交6万美金的话，基本回赠15%，持有指定储蓄及投资计划可额外获得5%回赠，合计20%。

还有预缴优惠：

首次年缴保费80000美元以下享年利率4.0%，80000美元或以上享年利率4.5%。

什么意思？你一次性把5年的保费预缴进去，这笔钱在账户里躺着就能吃4%-4.5%的保证利息，一直到第4年。相当于白赚一笔。

优惠后收益表现：

优惠后复利IRR：10年3.93%，20年6.01%，30年达到峰值6.62%。

关键来了：30~45年之间，盛利II优惠后收益能到第一位。

这意味着什么？如果你买港险是为了长期持有、传承下一代，盛利II的优惠后收益在30年以上的超长周期里，是市场第一梯队的。

稳健才能走得远，这句话在这里体现得很明显。

提领才是王炸：557密码全市场独一份

静态收益看完了，但港险储蓄险的真正价值，往往体现在"提领"上。

什么是提领？就是你不把钱一直放着，而是每年从保单里取一部分出来用——当养老金、当孩子教育金、当生活补贴。

盛利II在提领场景下的表现，用"卓越绝伦"来形容不过分。

最炸裂的：557提领密码

557提领密码：5年交，第5年开始，从保单中提取总保费的7%，一直到终身不会中断。

30万美金总保费，每年提7%就是21000美金（约15万人民币），从第5年开始一直提到100岁，账户不会归零。

我在港险圈混了9年，5年交里听过最牛的提领密码就是567（第6年开始提7%）。

而557，在我的认知里，这在市场上应该仅此一款产品能做到。

我专门测算了一下：盛利II确实能做到557提领，1万美金×5年交的小单也能实现。不是吹牛，数据实打实。

常规提领场景：566、567、5108

557太极端，大多数人可能用不上。常规提领场景的表现同样强劲。

566提领（第6年开始每年提6%）：

保单前14年，宏挚传承最优，其次是盛利II。

保单15年开始盛利II成为第一，其次是星河尊享II。一直到保单31年，星河尊享II才追平盛利II。

567提领（第6年开始每年提7%）：

前14年宏挚传承领先，15年开始盛利II一路领先。

星河尊享II要到保单75年才能追平盛利II。

5108晚提领（第10年开始每年提8%）：

前18年优势在宏挚传承，盛利II紧随其后。19年开始盛利II领先，30年星河尊享II追平。

在极致的早提领场景下，盛利II的优势极大。

如果你买港险就是为了尽早开始"收租"，盛利II目前是最能打的选择之一。

永明的万年青星河尊享II算是碰上一个强有力的竞争对手了，多数提领场景都被盛利II给压制。

必须说的瑕疵：保证收益是短板

说了这么多优点，该说缺点了。

盛利II最大的短板是什么？保证收益太低，保证回本期太长。

我把老五家的保证收益做了个对比：

盛利II保证收益在老五家中垫底：保证回本期长达25年，峰值IRR仅有0.23%。

什么意思？如果你第24年退保，拿到手的保证金额可能还不到你交的保费。

当然，这是"保证"部分，实际收益要看分红。但对于极度保守、只看保证的人来说，这确实是个心理门槛。

安盛自己也知道这个问题。

盛利II有两个版本：至尊版（高收益版本）、至盛版（短保证回本期）。

至尊版就是我们今天一直在说的，主打高收益。至盛版是给接受不了25年保证回本期的人准备的，牺牲一部分收益，换取更短的保证回本期。

但这真的是致命缺陷吗？

说实话，这并不是什么致命的缺陷，香港储蓄分红险的保证收益都不高。除了永明的星河系列能做到1%，其他家都在**0.3%-0.6%**之间，大差不差。

要想拿到高收益，还是得看分红能不能切切实实拿到手。

而分红实现率这块，安盛确实拿得出手。安盛2024报告年度，旗下储蓄、危疾、年金及人寿等全线指标产品的分红实现率均达100%。

分红实现率**100%**意味着什么？计划书上写的预期收益，安盛真的给你兑现了。

这比保证收益高但分红打折扣的产品，实际拿到手的钱可能更多。

分散风险是第一原则，但分散的前提是选一个靠谱的平台。保证收益低不可怕，怕的是分红也拿不到。从这个角度看，安盛的短板没那么致命。

安盛靠谱吗？208年历史+全球最大保险集团

买港险储蓄险，本质上是把钱交给一家保险公司，让它帮你投资30年、50年甚至更久。

公司靠不靠谱，比产品本身更重要。

安盛的底子有多厚？

• 历史最悠久：安盛1817年成立于法国，屹立208年，跨越3个世纪。是香港所有保司中历史最悠久的，经历过两次世界大战、三次工业革命，还活得好好的。
• 规模最大：安盛是全球最大的保险集团，业务网络覆盖全球超过50个国家及地区，服务全球将近1亿客户。安盛资产规模6840亿，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。
• 大而不能倒：安盛是世界G20评选出的**9家"大而不能倒"**的保险公司之一。这家公司倒了，全球金融体系都要跟着震，所以各国政府会想尽办法保它。
• 评级顶尖：安盛标准普尔信用评级AA-，穆迪长期债务评级AA3，惠誉国际评级AA。三大评级机构一致给出AA级，这在保险行业是顶尖水平。

投资策略稳健：

安盛的投资策略有两个特征——稳健均衡+长期投资。

整个投资布局，固定收益类占比74%。债券投资期限5年以上占比72%，投资组合评级A及以上的占比77%。

这意味着什么？安盛不是拿你的钱去炒股赌博，而是买了一堆高评级、长期限的债券，稳稳地吃利息。

这种投资风格，短期可能跑不赢激进型公司，但长期来看，波动小、确定性高。

选择在历史和市场都验证过的安盛，一般不会太错。

我的综合评价

盛利II综合评价：值得作为重点产品认真考虑。

预期总收益表现市场前3，提领收益超越永明，功能上还十分全面。尤其是有早提领需要的朋友，如果能接受盛利II保证收益较低，那么它就是你的最佳选择之一。

当然，没有完美的产品。盛利II的保证收益确实是短板，如果你是那种"只看保证、分红一概不信"的极度保守型选手，可能永明的星河系列更适合你。

但如果你愿意相信安盛208年的历史、**100%**的分红实现率、全球最大保险集团的投资能力，那盛利II值得认真考虑。

大贺说点心里话

今天这篇写了快5000字，把盛利II的优点和短板都摊开说了。

但说实话，选产品只是第一步。怎么买、从哪个渠道买、能省多少钱，这些"信息差"才是真正值钱的东西。