太保香港**鑫相伴**：豆瓣9万FIRE族苦等的"睡后收入"，终于有产品能接住4%法则了

你好，我是大贺。

35岁那年，我从互联网大厂裸辞，开始全职研究被动收入。很多人觉得提前退休是梦话，但我自己就是这么做的——关键是找到能持续产生现金流的资产。

最近豆瓣FIRE生活小组又热闹起来了，9万成员天天讨论一个问题：4%法则还能用吗？

所谓4%法则，就是攒够年支出25倍的本金，每年提取4%生活。听起来很美，但问题来了——国内五年定存已经跌到1.3%，10年国债收益率也就**2.5%**左右。

你的本金放哪儿，才能每年稳稳拿出4%？

今天要聊的太保香港鑫相伴，可能是我见过最接近这个答案的产品。

一句话总结：预期5.55%，8年保证回本，终身领息

先说结论，不浪费你时间。

一次性整付10万美金，交完钱第一年末就开始领利息，每年保证拿2500美金。第5年起，每年落袋3.3%。

预期IRR能到5.55%，领到终身。

更关键的是回本速度——第8年，你累计领了2万美金利息，加上当年8万美金的保证现金价值，刚好等于10万本金。

换句话说，8年后你急用钱退保，一分不亏。

这款产品可能不是收益最高的，但一定是最能让你体验"落袋为安"快感的。

对于FIRE族来说，被动收入是关键。很多人问我怎样才能实现靠利息生活，我的答案一直是：找到能持续、稳定、可预期产生现金流的资产。

鑫相伴的**3.3%**年派息率，已经非常接近4%法则的要求了。

自由的前提是现金流，这话我说了无数遍。

收益拆解：保证2.5%+非保证0.8%=**3.3%**年年到账

具体怎么算的？拆开看。

交完钱就能保证领取本金的2.50%，也就是10万美金每年拿2500。这个利息可以领取终身，相当于锁定了终身年化单利**2.5%**的银行存款。

从第5年起，还会额外派发**0.8%的周年红利。虽然这部分是非保证的，但加起来就是每年3.3%**落袋。

还有个细节——保证派发的利息和周年红利，你可以选择存在保险公司，保司给**4.5%**的利息。

相当于利滚利，雪球越滚越大。

这样的产品，很多房东非常喜欢。因为它的体验太像收租了，并且又比收租稳定、收益高。

不用操心租客、不用担心空置、不用交房产税，每年准时到账。

我自己就是这么做的，把一部分资产配置成这类能产生稳定现金流的产品。躺平也需要底气，这个底气就是每年到账的被动收入。

安全拆解：国资背景+**238%**偿付能力

收益讲完了，说说安全性。

鑫相伴背后是太保香港，而太保香港是中国太保集团在香港开设的全资子公司。

太保集团什么来头？中国三大寿险公司之一，连续14年入选《财富》世界500强，全国首家在上海、香港、伦敦三地上市的保司，服务近2亿客户，每年保费收入超2000亿。

背后是上海国资委，根正苗红的国有企业。

再看几个硬指标：集团管理资产3.77万亿元，较上年末增长6.5%；集团内含价值5889.27亿元，较上年末增长4.7%。

太保寿险香港穆迪评级A3，评级展望稳定，偿付能力充足，达238%。

品牌和运营能力经过市场长期验证，这点我算过账，确实放心。

时机拆解：利率还要跌，现在锁定正当时

为什么说现在是买的时机？

我小姨2020年存了笔4.0%的五年定存，今年到期。转存的时候发现，国有六大行的五年定存已经降到1.3%。

5年时间，收益暴跌67.5%。

未来会回升吗？我的判断是：未来10年不太可能迎来利率回温，低利率大概率会成为新常态。

原因很简单——经济转型、人口老龄化、每年1000万毕业生就业供给、债务泡沫消化，这些问题都悬而未决。

某大行专家也表示，明年还有60~80bp的降息空间。

当前一年期存款利率1.48%，10年期国债收益率约2.5%。在这个背景下，能锁定终身**2.5%**保证+**0.8%**非保证的产品，已经是稀缺资源了。

传统4%法则基于股债各半组合，但接近零利率环境下债券贡献有限，部分FIRE实践者已经把安全提取率下调到3%-3.5%。

鑫相伴的派息结构，刚好能接住这个需求。

附加价值：太保家园养老社区入住权

对于养老人群来说，太保香港还有一个独特的优势——可以对接内地太保家园高端养老社区。

总保费达22.5万美元，就能获得入住资格。而且香港太保直付费用，不占结汇额度。

具体怎么分级？太保尊尚会积分22.5万-29.9万为超级城市版，30万-49.9万为精英版，50万-149.9万为家庭版，150万-399.9万为康养香港版，400万以上为家族版。

行权有效期终身。

提前退休不是梦话，但退休后住哪儿、怎么养老，是需要提前规划的。太保家园算是给了一个确定性的选项。

适合谁：五类人群速查

最后帮你快速判断，这款产品适不适合你。

• 第一类：银行存款挪储的人。 鑫相伴可以作为银行定存的高配版，每年派息更多，并且不受利率下调影响。
• 第二类：临近退休的老baby们。 手里的钱存银行利息太低，买其他的又怕风险，这种每年收息的产品非常适合。
• 第三类：父母为子女设立教育或生活基金。 之前有内地富豪花了1亿给刚出生的宝宝配置快返年金，道理是一样的——本金不动，利息供孩子用。
• 第四类：想躺平提前退休的人。 如果投入本金足够大，完全可以凭借利息实现财务自由。本金多的话甚至能靠利息一直生活下去，这就是FIRE族追求的终极状态。
• 第五类：想补充社保退休金的人。 社保养老金只能保基本，想改善退休生活质量，需要额外的被动收入。结合内地太保家园养老社区和尊尚会的服务，退休生活还是很香的。

大贺说点心里话

FIRE这条路我走了好几年，最大的感悟是：自由不是不工作，而是有选择工作的权利。而这个权利的基础，就是稳定的被动收入。

如果你也在规划提前退休，或者只是想让手里的钱不再贬值，下面这张图值得你花30秒看完。