3月港险榜：环宇盈活、智选、鑫安逸怎么选

你好，我是大贺。

今天这篇，聊一份2026年3月大陆客户买香港保险的产品榜单。

我每个月都会看这类数据。不是为了跟风。也不是看谁卖得多就买谁。

榜单有用。它能告诉你市场的钱在往哪里走。

但榜单也很容易误导人。销量高，不等于适合你。IRR高，也不等于你一定拿得到。保证收益漂亮，也不等于没有代价。

这款我拆开给你看。

3月榜单能看，但别照抄

这份数据统计到2026年3月31日。口径是保单数。

排第一的是友邦环宇盈活储蓄保险计划，168单。

第二是立桥智选储蓄保，73单。

后面还有安达Gold富税延期年金计划59单。友邦爱伴航保险计划2 54单。太保鑫安逸储蓄保险计划52单。

再往后看，永明万年青·星河尊享计划II 42单。万通危疾加护保优越版36单。保诚诚保一生危疾保33单。

周大福荣耀世代储蓄寿险计划32单。万通富饶万家储蓄保险计划32单。

中银薪火传承环球终身寿险计划19单。宏利宏挚家传承保险计划18单。宏利宏挚传承保险计划18单。友邦活然人生保险计划15单。

你会发现一个现象。

储蓄类产品很强。

这也符合我这两年看到的情况。大家对保障型产品的热情没消失。但真正愿意拿大钱出来的，还是储蓄险、分红险、传承类产品。

不过我得把话说在前面。

3月榜单只能代表3月。

它不代表4月。更不代表未来。也不能替你做选择。

销售跟你说的那句“大家都在买”，我来翻译一下。

这句话只能说明产品热。不能说明它适合你。

你真正要看的，是收益怎么来。钱锁多久。合同怎么签。未来用什么货币花。

买港险前，先把这4件事想明白

我不建议你一上来就问哪款收益最高。

这个问法很危险。

港险储蓄险里，很多产品会展示6.5% IRR。数字很好看。也确实有吸引力。

但小字里才是真相。

所有香港储蓄险的高IRR，包括6.5%，都包含非保证分红。

保证部分通常只有0.5%-3.5%复利。不同公司。不同产品。差别很大。

非保证分红看什么？

看保险公司的投资能力。看长期利率环境。看市场表现。也看公司愿不愿意把利润分给保单持有人。

头部保司的历史表现更稳。这个我承认。

但“更稳”不是“确定”。

我自己不会只按演示IRR做决定。尤其是那种只盯着30年、40年数字的人。很容易看偏。

第二件事，是时间。

香港储蓄险不是短钱工具。

前几年退保，现金价值通常很薄。素材里提到，前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保费。

这点非常关键。

别光看IRR数字，看看它几年才到。

我对大多数家庭的建议很直接。

少于10年要用的钱，不要碰长期分红储蓄险。

更稳妥一点，至少按10-20年去规划。时间越长，复利才越像样。哪怕是回本比较快的宏利宏挚传承，也不建议短期退保。至少也要按8年以上看。

第三件事，是合规。

内地客户买香港保险，必须亲自赴港。要在保险公司，或者持牌中介机构完成签约。

内地签的“地下保单”，我不碰。也不建议你碰。

2025年10月，香港保险业监管局执法通讯里，又提到非持牌中介和地下保单相关风险。2025年前三季度，涉及非持牌中介的投诉同比上升约15%。部分就和内地地下保单、返佣招揽有关。

朋友圈里那种“不用去香港也能买”“低价搞定”的话术，听着省事。

但这不是省事。是把保单有效性拿去赌。

合规投保是底线。没有这个底线，后面谈收益没有意义。

第四件事，是货币。

香港储蓄险多用美元、港元计价。

你未来有外币需求。比如孩子留学。海外生活。跨境资产安排。那美元或港元保单很自然。

但你未来只用人民币。那就要面对汇率。

过去十年，人民币对美元年化波动率超过5%。这个波动，会吃掉一部分收益。也可能放大收益。

产品不会替你承担这个风险。

货币要和未来用钱场景匹配。

这是我特别看重的一条。很多人买的时候只问IRR。到领取时才发现，汇率才是自己最难受的变量。

友邦环宇盈活：6.5%很好，但不是第10年就有

3月销量第一，是友邦环宇盈活储蓄保险计划。

168单。

这个结果我不意外。

友邦这个品牌，解释成本最低。客户容易理解。家里人也容易接受。服务体系也成熟。

从产品本身看，环宇盈活确实是容错率很高的一款分红储蓄险。

大多数客户选择5年交。

按素材里的测算，0岁孩子，5年交，总保费50万美元。

第10年，预期IRR是3.51%。

第20年，预期IRR是5.69%。

第30年及以后，预期IRR稳定在6.50%。

这组数字怎么理解？

销售说“能做到6.5%”。

我来翻译一下。

它不是第10年就6.5%。

它要靠时间。要靠非保证分红。也要靠公司后续兑现能力。

不过友邦的优势也在这里。

历史分红稳定。品牌背书足。长期客户接受度高。它不是那种靠短期噱头冲销量的产品。

功能上，它也比较完整。

支持9种主流货币投保。每年可申请1次货币转换。

支持更改受保人。支持保单拆分。拆分也是每年1次。

保单价值锁定功能，从第15个保单周年日起可以申请。锁定比例是10%-70%。

还有红利锁定及分红解锁。健康障碍专属选项。卓越成绩奖。

这些功能，我不会说每个人都用得上。

但对教育金、养老、传承安排来说，有总比没有好。

我的判断很明确。

看重品牌、服务、长期稳定性的人，环宇盈活可以重点看。

尤其是准备做长期养老、子女教育、家族传承的人。也适合有跨境资产配置需求的人。

但如果你想10年内看到很高收益。或者钱随时可能要用。

我不建议你买它。

它不是短跑型产品。它是长期分红型产品。拿错了时间尺子，就会觉得它慢。

立桥智选储蓄保：5年保证很香，但要看清它解决的是什么问题

3月销量第二，是立桥智选储蓄保。

73单。

这款产品最近很火。原因很简单。

它把很多人最想要的东西摆出来了。

保证收益。折扣。门槛不高。期限看起来也没那么长。

1季度它推出过比较强的折扣。

5万美元以下折扣5%。

5万-25万美元折扣6%。

25万美元及以上折扣7%。

活动期是2026年3月1日至4月30日。要求经ePOS投保。

产品形态也清楚。

投保年龄是0岁15日到80岁。最低保费USD12,500 / HKD100,000。保障年期可选20年或25年。缴费方式是整付。支持美元和港元。

把它理解成什么最直观？

升级版的5年期美元定存。

这个说法比较接近它的核心。

它的卖点不是复杂分红。也不是几十年后冲很高的演示数字。

它卖的是短中期确定性。

素材里提到，5年保证单利最高可到5.01%。最长可保障至20年或25年。3年也可锁定**3.7%**保证收益。

在现在的理财环境里，这个确定性确实难得。

案例也比较清楚。

案例一。年缴3万美元。享受5%折扣后，实缴28,500美元。第5年退保，保证单利4.48%。

案例二。10万美元整付。折扣6%。实缴9.4万美元。第5年退保拿回116,303美元。保证复利4.35%。保证单利4.75%。

案例三。25万美元整付。折扣7%。实缴23.25万美元。第5年退保拿回290,758美元。保证复利4.57%。保证单利5.01%。

这款产品我怎么评价？

我会很明确地说。

如果你想找一笔5年左右的美元确定性安排，立桥智选值得看。

它比很多传统长期储蓄险更直白。收益写进合同。不用天天猜市场。

但我也不会把它夸成完美。

你要问三个问题。

第一个问题，钱是不是外币钱。

它支持港元和美元。未来你要换回人民币，就有汇率风险。

第二个问题，你是不是接受立桥这个品牌。

立桥人寿是2019年4月获香港保监局批准。2019年7月启动业务。它不是友邦、保诚这种老牌巨头。

它更像香港保险圈里的“城商行”。专挑细分市场发力。用高收益产品快速扩大保费规模。

这不是坏事。

但你要知道自己买的是谁。

立桥金融集团业务覆盖银行、保险、证券、资产管理。立桥银行澳门有8间分行。集团背景不是空壳。

偿付能力方面，素材里有两组数字。

立桥人寿2023年偿付能力比率达1300%。另处显示2024年底超过204%。

分红实现率方面，2024年所有分红型产品实现率100%。2023年公布的3款产品分红实现率也均为100%。

这些数据是加分项。

不过我会更重视它的资产结构。立桥人寿超**70%**资产投向政府债、优质企业债等固定收益类产品。

这和它产品的保证收益逻辑是匹配的。

第三个问题，是你想拿它做什么。

如果你想拿它替代一部分银行存款。可以。

如果你想拿它做长期传承主力。它未必是最优。

第6年起开始产生退保终期红利。受保人身故时，受益人可获赔102%已交总保费与保证现金价值较高者，再加终期红利。

保障有。储蓄也有。

但它的核心，还是短中期确定性。

我会把立桥智选放在“保守外币资金”的格子里。

不要把它放进“长期高预期分红”的格子里。

格子放错，判断就错。

太保鑫安逸：3.5%写死，代价是30年

再看太保鑫安逸储蓄保险计划。

3月销量52单。

这款产品打动人的地方，就一个词。

写死。

它的收益是保证的。不是预期。不是非保证分红。

美元方案里，保证收益30年。期满时保证IRR达3.5%。

3年缴费。回本期6年。支持美元和港元。

美元第10年保证IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元第30年保证IRR 3.10%。单利4.75%。

非预付保费方案里，缴付保费总额999,990。第6年保证退保价值达到1,000,000。

第10年末，保证现金价值增值36.6%。单利3.66%。复利3.17%。

第15年末，增值62.4%。单利4.16%。复利3.28%。

第20年末，增值93.6%。单利4.68%。复利3.36%。

第30年期满，现金价值保证增长183.3%。单利6.11%。复利3.53%。

活动期内，一次性预缴三年保费，储备账户可按每年**4.5%**生利息。

这个设计很像超长期定存。利率比现在很多银行产品高。合同确定性也强。

但容我说句得罪人的话。

鑫安逸不是给所有人买的。

它最大的代价，是时间。

封闭期6年。6年内退保可能亏本金。

而它真正好看的数字，在20年、30年之后。

如果你只有5年规划。别碰。

如果你未来可能买房、创业、周转、换城市。也别碰。

它适合什么人？

家里已经有足够流动资金。未来几十年确实不动这笔钱。又受不了净值波动。也不想赌非保证分红。

这种人可以看。

保守型家庭想要一块确定性的压舱石，鑫安逸很合适。

但你选了保证3.5%，也等于放弃了更高预期。

传统分红港险，长期预期可能到6%-7%。但保证部分低。非保证部分要看兑现。

鑫安逸把不确定性砍掉了。也把想象空间砍掉了。

这没有绝对对错。

你要高确定性，就接受慢。

你要高预期，就接受波动。

还有一点别忘了。

它是美元或港元保单。汇率风险还是你自己扛。

件均保费榜更有意思：有钱人和普通家庭买得不一样

看保单件数，只能看热度。

看件均保费，才能看购买力。

这张榜里，周大福荣耀世代件数32单，总保费US$26,150,000，件均US$817,188。件均第一。

友邦环宇盈活件数168单，总保费US$25,510,109，件均US$151,846。

中银薪火传承件数19单，总保费US$11,330,000，件均US$596,316。

永明万年青·星河尊享II件数42单，总保费US$7,951,035，件均US$189,310。

立桥智选储蓄保件数73单，总保费US$5,124,797，件均US$70,203。

太保鑫安逸件数52单，总保费US$4,726,589，件均US$90,896。

这个对比很真实。

保证收益高的产品，件均保费反而不算高。

立桥智选件均7.02万美元。太保鑫安逸件均9.09万美元。

高净值客户更爱什么？

更爱预期高、期限长、结构更复杂的长期分红险。甚至是保费融资保单。

比如周大福荣耀世代。

它是保费融资保单。自付124,230美元，撬动820,000美元保单。杠杆约6.6倍。

贷款利率是H+1.35%，封顶P-0.45%。贷款金额500万-1000万港币时，可做到H+0.8%，封顶P-1%。

在假设H=3.0%，且分红实现率100%的情况下，5年退出复利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

按3.6%贷款利率试算，6年退保净利润12.32万美元，IRR 9.23%。9年退保净利润29.19万美元，IRR 10.44%。

这个收益很诱人。

但我必须提醒一句。

杠杆产品不是普通储蓄险。

它吃分红。吃贷款利率。吃现金流。还吃退出时点。

最新1-month Hibor有素材显示2.24%，另处显示2.8%。利率本身就在变。

销售说“6.6倍杠杆”。

我来翻译一下。

赚得多的时候很好看，压力来的时候也会被放大。

这类产品适合资产厚、现金流强、能看懂融资结构的人。

不适合只想“存一笔稳稳的钱”的家庭。

再看永明两款。

星河传承II、星河尊享II测算里，2年交，每年10万。第6年IRR分别是0.07% / 0.55%。第20年是5.80% / 6.00%。第35年及以后均达6.50%。

这也说明一件事。

真正有实力的客户，风险偏好往往更进取。

他们能接受前期保证低。能等。也能承受非保证分红波动。

购买力一般的客户，反而更看重保证。

这不是谁更聪明。

只是钱包厚度不一样。能承受的波动也不一样。

我的建议很直白。

普通家庭别硬学高净值客户做杠杆。

你的安全垫不一样。你的现金流不一样。你的退出承受力也不一样。

写在最后：4月的产品，还要重新看

3月榜单只是一个截面。

到4月，市场又会变化。

安盛盛利2的2年交开售。富卫盈聚天下推出最高约**58%**折扣。友邦环宇盈活也有预缴利率安排。

这些都会重新分流市场。

我不会因为3月环宇盈活第一，就说它永远第一。

也不会因为立桥智选折扣强，就说所有人都该买。

我的立场很简单。

想长期稳健分红。优先看友邦环宇盈活这类头部产品。

想做5年左右美元确定性安排。立桥智选更对题。

想要合同写死、不要非保证分红。太保鑫安逸可以做压舱石。

想玩保费融资。先问自己现金流够不够硬。

别被一句“IRR 6.5%”“保证5.01%”“6.6倍杠杆”带着走。

小字里才是真相。

大贺说点心里话

港险产品不是不能买。真正难的是买对版本、买对渠道、买对资金期限。你要是拿不准自己适合哪一类，可以把预算和用钱时间发我，我帮你把方案先筛一遍。