永明星河系列2：传承和多货币升级，适合真正做家族安排的人

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。也就是星河尊享2、星河传承2这一组产品。

这次升级，我不想只讲收益。

收益当然重要。但对高净值家庭来说，很多时候更怕的不是少赚一点。更怕的是人不在了，失能了，孩子还小，家里人开始扯皮。

我服务过不少做跨境资产配置的客户。钱已经不只是在内地流转了。新加坡账户。香港保单。迪拜房产。海外教育金。家族公司股权。

我客户里一半人的钱已经在海外流转。

这种情况下，一张保单能不能把人、钱、控制权安排清楚。比单看某一年演示收益更关键。

高净值家庭最怕传承变扯皮，星河系列2这次把结构补上了

星河系列2这次新增了一个很重要的功能。

受益人保单暂托安排。

说得直白一点。

受保人身故后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。保单不一定要因为一个人的离开而中断。

如果受益人还是未成年人。也不是直接丢给孩子。可以由保单暂托人接管。

这点很现实。

很多家庭买大额储蓄险，嘴上说是给孩子。实际最怕孩子还小。钱到了，但没人管。或者家里不同亲属都觉得自己该管。

星河系列2这次做的是3+3+3结构。

可以指定：

• 受益人保单暂托 3位
• 后补保单主权人 3位
• 保单暂托人 3位

这就形成了一个接力结构。

持有人。后备持有人。暂托人。

我觉得这不是花哨功能。它是典型的管家式类信托传承升级。

很多人一听“类信托”，会觉得太高端。其实本质很简单。

就是提前把谁接手，谁管理，谁后补，写清楚。

我自己看高净值家庭保单。最怕看到一句话。

“到时候家里人再商量。”

这句话最危险。

钱少的时候，大家还好商量。钱一多，感情就经不起考验。尤其是二婚家庭。多子女家庭。子女未成年家庭。或者企业主家庭。

星河系列2这次最值得看的，不是多了一个名字好听的功能。是它把传承过程中最容易扯皮的空白，往前堵了一大截。

这点我很认可。

不过也要说清楚。

它不是正式信托。也不能替代所有法律安排。

如果你家里资产很复杂。有公司股权。有境外房产。有多地税务身份。还是要和律师、税务顾问一起看。

但如果你只是想通过香港保险做一层长期传承安排。又希望规则比普通受益人指定更细。

星河系列2这次升级，确实值得认真看。

失能这件事，很多人不愿意谈，但它比身故更麻烦

身故传承，大家还能理解。

失能，反而常被忽略。

但我说句不太好听的。

人不在了，程序还能往下走。人还在，但已经无法表达意思。很多资产反而卡得更难受。

保单也是一样。

如果保单持有人丧失行为能力，谁来处理保单？谁有权接手？保障金谁来领？按什么顺序领？

这些问题不提前写清楚。出事时家人就要补作业。

星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。

新增了丧失行为能力转让安排。

可以预先指定一名或多名家人。作为丧失行为能力后，保单转让的继承人。

转让也可以更细。

可以定义100%转让保单。也可以定义25%比例以上的多人转让保单。

保障金领取人也升级了。

以前只能指定1位。现在可以按优先顺序指定最多3位。

领取方式也可以安排。可以100%领取。也可以25%比例以上多人领取。还能定义领取顺序。

这类功能，平时看着不性感。

没有收益表那么刺激。也不容易让人马上下决定。

但真正做家庭资产安排的人，会很在意。

明天和意外咱永远也不知道哪个先来。早点把一些最坏的结果预设出来，不是悲观。是不想给家人增负。

尤其是企业主。

你今天身体好。公司运转正常。现金流也不错。

可一旦你失能。公司、家庭、保单、债务、孩子教育金，全部可能挤在一起。

我不建议高净值家庭只买“收益高”的保单。控制权安排不清楚，再高的收益也可能变成麻烦。

星河系列2这次在失能上的升级。方向是对的。

它不夸张。但很实用。

这次升级不只传承，还有货币选择

把传承和失能说完，再看这次升级的总览，就比较清楚了。

星河系列2主要升级三件事。

一个是新增3种保单货币。

新加坡元。欧元。迪拉姆。

一个是新增受益人保单暂托安排。

一个是优化丧失行为能力支援服务。

我更愿意把它理解成一件事。

永明在把这张保单，从单纯的储蓄险，往“家庭长期资产容器”上推。

它不只是放钱。

它还要解决谁来接。谁来管。用什么货币花。

这个方向，挺符合这几年高净值客户的变化。

现在谈资产配置，离不开地缘这两个字。

9种货币加17种提取，星河系列2踩中了全球生活的真实需求

星河系列原来已有6种货币。

美元。港元。人民币。英镑。加元。澳元。

这次新增3种。

新加坡元。欧元。阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这一步，我觉得永明的市场嗅觉很准。

截至2025年9月，新加坡注册家族办公室数量突破2020家。较2023年底的1400家增长44%。来自中国大陆和香港的占比超过55%。

这不是一个小趋势。

中国高净值家庭在新加坡配置资产，已经很普遍了。

迪拜也是一样。

2025年预计有6700名百万富翁迁入UAE。连续第四年居全球净流入榜首。迪拉姆与美元挂钩。中东资产开始进入很多家庭的组合。

我自己也在海外置产。对这点很敏感。

单一货币资产的时代，真的过去了。

说白了就是把鸡蛋放到不同货币篮子里。

更关键的是，星河系列2有一个很少见的点。

5种核心货币回报相同。

美元。加元。人民币。迪拉姆。澳元。

这5种货币的保证及预期回报完全一致。

这在市场上是很少见的。

很多产品会出现一个情况。美元收益好看。换成人民币或其他币种，收益就打折。

星河系列2这次把几种核心货币的回报拉平。客户选择货币时，不用总被收益差异牵着走。

这点我很喜欢。

再看提取。

通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。每年首次海外汇款0手续费。

换汇这事儿，真能吃掉你一大块收益。

孩子在英国读书。家人在新加坡生活。老人去日本看病。你在迪拜有房产支出。

每一次换汇，都是成本。还不只是手续费。还有汇率点差。还有时间差。

全球生活一单搞定，听着像广告，但这次真有点意思。

当然，这不是说大家都要追新币、迪拉姆。

我的判断很直接。

如果你的家庭未来没有海外教育、海外养老、海外医疗、海外资产支出，9种货币的意义会打折。

但如果你本来就有跨境生活安排。星河系列2这次升级，很贴合真实需求。

星河尊享2的1%保证回报，是我愿意重点看的底层安全垫

讲完功能，再回到产品收益。

这里重点看星河尊享2。

目前热门港险的保证收益峰值，基本在**0.2%-0.7%**之间。

星河尊享2的长远保证收益高达1%。

这个数字在大厂产品里，非常突出。

我不会把它说成万能。分红险还是分红险。非保证部分不能当成确定收益。

但保证回报高，意义很实在。

它代表在分红表现不如预期时，底层现金价值更有支撑。

5年交热门港险保证峰值里。

永明星河尊享2、星河传承2是1.00%。

宏利宏挚传承是0.64%。忠意启航创富是0.60%。万通富饶千秋是0.55%。

友邦环宇盈活是0.32%。安盛盛利2是0.23%。安盛挚汇是0.21%。

这个差距，不小。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

10年2.00%。20年4.32%。30年4.64%。70年4.71%。100年4.69%。

同期盛利2是：

10年0%。20年3.57%。30年3.88%。100年4.46%。

再看保证内部回报率。

美元2年缴下，星河尊享2从60年起稳定在1.00%。盛利2从60年起在0.22%-0.23%。

我的判断很明确。

看重长期传承和现金流稳定的人，我会优先看星河尊享2。

它不是短期冲刺型产品。

它的强项是底子厚。保证强。长期提领更稳。

短期资金别放这里。

3年、5年可能要用的钱，也不适合。

这类产品更适合长期不动的钱。尤其是本来就准备给孩子、给家族、给养老现金流的钱。

566提领和人民币美元同收益，是星河尊享2最适合现金流规划的原因

再看提领。

素材里有一个“566”提领方案。

保单第6年至100岁。每年提取18000美元。

这种场景很接近教育金、养老补充金、家族生活费安排。

从保单第30年至100年，星河尊享2的账户剩余价值一直占据榜首。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。盛利2是696,452美元。保诚信守明天是600,447美元。

早期盛利2略领先。

但别忘了，盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

这代表它的提领取决于未来市场和分红表现的程度更高。

第100年，星河尊享2约34,730,588美元。盛利2是34,730,587美元。宏挚传承是34,730,587美元。

长期看，差距很小。都很强。

但选择产品不能只看一个终点数字。

我会看路径。看保证。看分红依赖度。

能接受市场波动的人，选盛利2没问题。求稳的人，我更偏向星河尊享2。

这个判断，我不会含糊。

再看人民币保单。

通常情况下，美元保单收益高于人民币保单收益。

星河尊享2比较特殊。

它是目前市场上唯一一款人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里。

宏挚传承是5.63%。盈御多元3是5.83%。信守明天是5.85%。傲龙盛世是6.31%。盛利II是6.32%。星河尊享是6.31%。匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。预期到达6.5% IRR要到第50年。

这个数据要看清。

它不是很快冲到6.5%的产品。

它的优势在于长期稳定。还有人民币、美元收益一致。

对不想承担美元汇率波动的家庭，这点很有价值。

尤其是未来支出主要在人民币体系里的人。

如果你明确想拿人民币保单，又不想为了币种牺牲太多收益，星河尊享2我会重点推荐。

写在最后：永明的历史背书和2026年分红数据，给长期传承多了一层底气

最后聊一下永明本身。

这家公司在我心里，确实有一点特殊位置。

二战期间，英国启动鱼雷行动。转移价值25亿美元黄金与50亿美元有价证券。

其中50亿美元有价证券，被存入永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

说得感性一点。

丘吉尔当年确实是把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

这不是普通宣传故事。

50亿美元证券，战后完全无损归还英国政府。

永明还有161年0违约历史。经历过1929年大萧条、二战、2008年金融危机、近3年疫情。没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

当然，历史不能直接等于未来收益。

这句话必须讲。

但长期保单买的是几十年。甚至几代人的时间。

保司底色，不能不看。

再看2026年的分红数据。

万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划2年缴、5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万N青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率105%。

其余多数产品实现率为100%。

还有一点我很看重。

永明对部分产品归原红利进行了**5%-8%**上调。还涵盖了已停售产品。

已停售的万N青·星H尊享计划（SunJoy Global）、万N青·星H传承计划（SunGift Global），2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这点很难得。

很多公司更愿意把资源放在新产品上。停售产品还能被照顾到，说明保司对老客户并不薄。

我的整体判断是：

永明星河系列2，适合真正做长期传承、长期现金流、多货币资产安排的家庭。

如果你只想短期回本。别碰。

如果你只想看前10年现金价值。它未必最讨喜。

但如果你关心的是几十年现金流。孩子接班。失能安排。多货币支出。人民币和美元之间的选择权。

这款产品值得放进候选清单。

尤其是星河尊享2。

我会把它归到“稳健长线型”的第一梯队里。

不是最激进的。

但很适合把钱放久。

大贺说点心里话

港险不是只看产品表。更要看你用什么渠道、什么币种、什么缴费方式去买。同一款产品，买法不同，结果会差很多。