永明星河系列2：传承安排更强，1%保证回报才是重点

你好，我是大贺。

今天聊永明「星河系列2」。

也就是大家常说的星河尊享2、星河传承2。

我看这次升级，重点不是“又多了几个功能”。

真正值得看的，是它把高净值家庭最怕的几件事，往前堵了一步。

人走了，保单谁接。

人失能了，谁来管钱。

孩子还小，谁来代管。

钱要跨境用，币种怎么安排。

这些问题，平时听起来远。

真出事的时候，每一个都很硬。

我给客户做方案第一件事就是拉保证值。

第二件事，就是看控制权。

收益再漂亮，传承接不上，也会出麻烦。

传承最怕扯皮，星河系列2把接力人提前写好

高净值家庭做保险，不只是买收益。

更重要的是，把钱留给谁。

什么时候给。

谁能管。

谁不能碰。

这次**永明「星河系列2」**新增了一个很关键的安排。

叫受益人保单暂托安排。

说白了。

受保人身故之后，指定受益人可以成为新的受保人和保单主权人。

保单不一定要断。

也不一定要马上变成一笔赔偿金。

它可以继续作为一张保单传下去。

这个点，我认为很重要。

因为很多家庭的传承问题，不是没钱。

是钱到了某个节点，突然没人接。

或者几个人都想接。

最后就变成扯皮。

星河系列2这次把结构做得更细。

可以指定受益人暂托3位。

也可以指定后补保单主权人3位。

还可以指定保单暂托人3位。

也就是常说的3+3+3结构。

它形成的是一条接力线。

持有人。

后备持有人。

暂托人。

如果受益人是未成年人，也不是直接把复杂的保单丢给孩子。

可以由保单暂托人接管。

等到约定的日期或年龄，再交接。

这就是我说的管家式类信托传承。

它不等同于真正的家族信托。

但在保单层面，它已经把很多关键人提前写进去了。

我很直白地讲。

家里关系简单的人，未必感受强。

但资产多、孩子小、家庭结构复杂的人，这个功能很值钱。

尤其是二婚家庭。

跨境家庭。

子女年龄差距大。

或者老人想给孙辈留钱。

这些场景，最怕“以后再说”。

以后经常说不清。

我对这类功能的判断很明确。

不是每个人都需要。

但需要的人，不能省。

因为它解决的不是收益问题。

它解决的是控制权问题。

钱能不能顺着你的意思走。

这才是传承的核心。

失能之后谁来管保单，这件事别等出事再想

传承里还有一个更容易被忽略的断点。

不是身故。

是丧失行为能力。

人还在。

但没法签字。

没法表达。

没法处理保单。

这时候，很多家庭才发现，钱明明在那儿，却动不了。

星河系列2这次优化了丧失行为能力支援服务。

新增了丧失行为能力转让安排。

你可以预先指定一名或多名家人。

作为丧失行为能力之后，保单转让的继承人。

可以定义100%转让保单。

也可以做25%比例以上的多人转让保单。

这就不是一句“家人可以处理”这么简单。

它是提前把比例和对象写清楚。

还有一个升级。

保障金领取人，以前只能指定1位。

现在可以按优先顺序指定最多3位。

也可以定义100%领取保障。

或者25%比例以上的多人领取保障。

还能设置领取顺序。

我知道这个话题不好听。

但做现金流规划，不能只聊顺境。

养老钱、传承钱、孩子教育钱，本来就是长期钱。

长期的钱，最怕中途出现人身风险。

明天和意外，咱永远不知道哪个先来。

早点把坏情况预设出来，不是悲观。

是不想让家人临时扛雷。

这里我给一个很明确的建议。

家里有长期保单，又是主要收入人投保的人，一定要看失能安排。

别只看IRR。

也别只看第几年回本。

你真正能拿到手的，才叫收益。

家人真正能顺利接管的，才叫安排。

这类设计平时没存在感。

出事的时候，差别很大。

这次升级不只是传承，还多了3种保单货币

把传承和失能讲完。

再看这次星河系列2的总升级，就清楚多了。

它主要是三件事。

第一，新增3种保单货币。

新加坡元、欧元、迪拉姆。

第二，新增受益人保单暂托安排。

也就是刚才说的保单继续传承。

第三，优化丧失行为能力支援服务。

新增失能转让安排。

我不觉得这是花哨升级。

它不是那种包装一个新名字，换一页宣传图。

这三件事都落在真实需求上。

传承。

失能。

跨币种生活。

尤其对高净值家庭来说，资产早就不只放在一个地方。

孩子可能在海外读书。

父母可能要跨境医疗。

未来也可能有旅居安排。

这时候，币种本身就是规划的一部分。

9种货币和17种提取，适合有全球生活安排的人

星河系列2原本有6种货币。

美元、港元、人民币、英镑、加元、澳元。

这次新增3种。

新加坡元、欧元、阿联酋迪拉姆。

合起来就是9种保单货币。

这背后有一个趋势。

地缘变化越来越快。

汇率波动也越来越明显。

单一美元思维，不一定适合所有家庭。

永明这次把亚洲、欧洲、中东都纳入进来。

我觉得它的市场嗅觉是走在前面的。

尤其是迪拉姆。

很多人平时不关注。

但中东资产、迪拜居住、海外公司安排，这几年在高净值客户里并不少见。

更关键的是，星河系列2有一个少见设计。

5种核心货币回报相同。

包括美元、加元、人民币、迪拉姆、澳元。

保证及预期回报完全一致。

这点我给高评价。

市场上很多产品，不同币种的演示收益并不一样。

客户想选人民币，就要接受收益低一些。

想选美元，又要承担汇率波动。

星河系列2把这件事做平了。

至少在这5种核心货币里，选择空间更大。

还有SunWallet。

通过SunWallet，可以实现全球17种货币灵活提取。

每年首次海外汇款0手续费。

这就很适合几类人。

孩子留学。

海外养老。

跨境医疗。

多地生活。

海外房产或公司支出。

我不建议普通家庭为了“币种多”去买。

没必要。

但你本来就有全球生活安排。

这项功能很实用。

少换一次汇。

少承担一次价差。

长期看，都是钱。

星河尊享2的1%保证回报，是我最看重的底

讲完功能。

还得回到收益。

我一直说，分红险不能只看演示。

尤其这两年，大家应该更有感觉。

2025年香港市场上，部分长期分红产品的归原红利实现率跌到**85%-92%**区间。

相关咨询和投诉也明显增加。

这件事提醒我们。

分红不保证。

演示不是承诺。

现金流这事儿，稳比高更重要。

我给客户做方案第一件事就是拉保证值。

星河尊享2最硬的地方，就是保证回报。

市场上热门港险的保证收益峰值，基本在**0.2%-0.7%**之间。

而星河尊享2长远保证收益高达1%。

星河传承2也是1%。

看同类对比。

宏利宏挚传承是0.64%。

忠意启航创富是0.60%。

万通富饶千秋是0.55%。

周大福匠心传承2是0.47%。

友邦环宇盈活、友邦盈御3、富卫盈聚天下2都是0.32%。

安盛盛利2是0.23%。

安盛挚汇是0.21%。

在这个维度上，我的态度很明确。

重视保证值的人，星河尊享2优先级很高。

分红实现率这东西，看十年不如看保证。

咱不赌市场，咱赌合同白纸黑字。

再看悲观情境。

美元2年缴下，星河尊享2的预期总内部回报率是：

• 第10年：2.00%
• 第20年：4.32%
• 第30年：4.64%
• 第70年：4.71%
• 第100年：4.69%

同期盛利2是：

• 第10年：0%
• 第20年：3.57%
• 第30年：3.88%
• 第100年：4.46%

保证内部回报率也能看出差距。

美元2年缴下，星河尊享2从第60年起稳定在1.00%。

盛利2第60年起大概是0.22%-0.23%。

这不是说盛利2不好。

盛利2有它的优势。

但你要用养老钱、传承钱做底仓。

我会更偏向星河尊享2。

原因很简单。

它的底更厚。

未来分红表现不如预期时，保证值会变得非常重要。

566提领和人民币同收益，更适合做长期现金流

星河尊享2另一个强项，是提领。

这里看一个常见方案。

“566”提领。

保单第6年至100岁，每年提取18,000美元。

这类方案，本质就是看现金流能不能撑得久。

也要看边提边剩的钱，还有多少。

数据里，从保单第30年至第100年，星河尊享2的账户剩余价值一直排在前列。

第30年，星河尊享2剩余现金价值是694,433美元。

盛利2是696,452美元。

保诚信守明天是600,447美元。

早期盛利2略领先。

这个要承认。

但盛利2的保证收益峰值只有0.25%。

它的提领表现，更依赖市场和分红。

到了第100年，星河尊享2约34,730,588美元。

盛利2约34,730,587美元。

宏挚传承约34,730,587美元。

我的判断很直接。

能承受分红波动的人，盛利2可以看。

求稳、做长期现金流，我更推荐星河尊享2。

尤其是养老提领。

你不是只看某一年高不高。

你要看它能不能每年都给。

能不能给很久。

边给边留下资产。

提领亦是定海神针般的存在。

在热门产品里，星河尊享2很适合构建长期提领现金流。

还有一个点。

人民币保单。

通常情况下，美元保单收益会高于人民币保单。

但星河尊享2是目前市场上少见的人民币保单与美元保单收益完全一致的产品。

30年人民币IRR对比里。

宏挚传承是5.63%。

盈御多元3是5.83%。

信守明天是5.85%。

傲龙盛世是6.31%。

盛利II是6.32%。

星河尊享是6.31%。

匠心传承2是6.29%。

星河尊享2预期回本是7年。

预期到达6.5% IRR，需要到第50年。

这个数据要客观看。

它不是短期爆发型产品。

第50年才到6.5%，说明它更适合长线钱。

短期资金别碰。

3年5年要用的钱，也别放这里。

但你本来就是做养老现金流。

或者给孩子、孙辈做长期传承。

人民币版本就很有吸引力。

不用为了收益被迫选美元。

也能少一些汇率心理压力。

写在最后：永明的历史背书，和2026年的分红表现

最后聊聊永明这家公司。

很多人知道永明，是因为它在香港市场做得久。

但它历史上有一段很特别的事。

二战期间，英国启动鱼雷行动。

当时有25亿美元黄金和50亿美元有价证券被秘密转移。

其中50亿美元有价证券，存入永明金融位于蒙特利尔总部大楼的三层地下金库。

永明金融是加拿大银行和英国银行共同选定的唯一证券保管方。

也可以说，丘吉尔当时把英国的金融血脉，托付给了永明金融的地下室。

这段故事不是用来煽情的。

买保险，不能只靠故事。

但做传承，保司底蕴确实要看。

永明已有161年0违约历史。

经历过1929年大萧条。

经历过二战。

经历过2008年金融危机。

也经历过近3年疫情。

期间没有走到申请政府援助那一步。

每八个香港人中，就有一位是永明客户。

再看2026年最新分红数据。

截至2026年05月10日，永明公布的信息里，万年青系列产品总现金价值比率已经连续2年100%达成。

万年青·星河尊享计划，2年缴和5年缴，2023缮发年度终期红利实现率高达106%。

万年青·尊享储蓄计划2年缴，2024缮发年度实现率105%。

其余多数产品实现率为100%。

更让我有好感的是。

永明对部分产品的归原红利做了**5%-8%**上调。

还涵盖已停售产品。

已停售的万年青·星河尊享计划 SunJoy Global。

以及万年青·星河传承计划 SunGift Global。

2026年归原红利率上调至5%。

调整从2026年4月1日起生效。

这点我很看重。

很多公司会重点照顾新产品。

停售产品还能被上调红利，说明老客户没有被完全丢在后面。

当然，分红还是非保证。

这个边界不能忘。

但一家保司能在长期里把保证值、分红纪律、老客户体验都做得比较稳。

它就值得认真看。

我的最终判断是这样。

星河系列2不适合短期资金。

也不适合只想3年5年快进快出的人。

但如果你要做家族传承。

要做长期现金流。

要做人民币或多币种配置。

还很看重保证值。

那星河尊享2和星河传承2，确实是我会重点放进方案里的产品。

不是因为它所有指标都第一。

而是它在几个关键问题上，答案很清楚。

传承接力够细。

失能安排够实。

币种选择够宽。

保证回报够硬。

对长期钱来说，这比短期演示高一点更重要。

大贺说点心里话

港险不是只看哪张图收益高。真正要算的，是怎么买更合适，钱怎么放更稳，哪些优惠和规则别错过。你如果正在比较星河系列2，可以把方案拿来，我帮你按保证值和提领现金流重新过一遍。