安盛盛利Ⅱ和永明星河尊享2：高提取港险怎么选

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。今天这篇，我们聊一个很多人容易忽略的点。

不是收益率。

是你未来到底能不能把钱取出来。能取多少。能取多久。

过去一段时间，很多朋友看完高保底榜、高收益榜之后，问得最多的一句话是：

“大贺，收益我大概懂了。那我什么时候能开始领钱？”

这个问题很实际。

截至2026年05月10日，内地客户买港险，储蓄属性还是很重。香港保监局2025年Q3临时统计里，2025年前三季度内地访客新造业务保费约521亿港元。储蓄型产品占比约63%。

说白了，大家不是只想看一个漂亮数字。

大家真正关心的是，未来用钱的时候，保单能不能变成现金流。

收益榜单之后，更该看高提取榜单

这篇我不讲高保底榜。

也不讲高收益榜。

我们只看港险里的高提取榜单。

这个视角很不一样。

收益榜看的是账户怎么长。高提取榜看的是你一边拿钱，一边账户还能不能撑住。

这才是很多家庭真正会遇到的场景。

孩子留学要用钱。退休后要用钱。中途做资产安排，也可能要用钱。

这时候你不能只问“这张保单第30年有多少钱”。

你要问：

我开始取钱以后，它还能不能继续长。

这次筛下来，最后真正能进榜的，只有两款。

安盛「盛利Ⅱ」。

永明「万年青·星河尊享2」。

我这个判断比较直接。

真正能在高提取场景下，还长期稳定给钱的港险产品，非常少。

很多产品不是不好。

只是前期强的，后面可能乏力。后期强的，前期又不好用。

能从头到尾都不掉队的，目前就这两款最值得认真看。

终身现金流，其实就是三个问题

很多人买香港保险，一开始会盯着收益率。

这个很正常。

但真正用的时候，你会发现一个更现实的问题。

账户里有多少钱，不一定最重要。

你每年能拿多少钱，才重要。

所谓终身现金流，本质就三件事。

能不能拿。

能拿多少。

能拿多久。

再讲得白一点，就是三种用钱方式。

第一种，早点开始拿。每年拿一点。像工资。

这种方式很稳。安全感强。缺点也明显。单次金额不会特别高。

第二种，前期不拿。后面越拿越多。

这种适合有耐心的人。长期账户会更厚。代价是早期不要动它。

第三种，短时间内拿很多钱。

前面现金流会很爽。适合大额支出。比如教育金。比如阶段性退休安排。

但我会提醒一句。

这种方式最考验产品后劲。

拿得太猛，账户可能会被掏薄。

三种方式没有绝对好坏。

这不是产品差异那么简单。

这是你的人生选择。

你要早拿。还是晚拿。

你要稳定。还是爆发。

你要领十几年。还是领一辈子。

答案不一样，适合的产品就不一样。

五种提领密码下，差距会被拉得很开

这里先别被“提领密码”这几个字吓住。

听起来像精算术语。

其实很好理解。

比如常见的5/6/7。

翻译成白话就是：

交5年钱。

从第6年开始。

每年拿总保费的7%。

一直拿下去。

这次测试，统一用同一组条件。

年缴6万美元。

缴费5年。

总保费30万美元。

参与对比的产品包括：

宏利宏挚传承、宏挚家传承、友邦环宇盈活、保诚信守明天多元货币、安盛盛利II-至尊、永明万年青星河尊享II。

我会更看重统一场景下的表现。

不然每家公司都拿自己最漂亮的年份说事。

普通人很难判断。

这次放了五种提领方式。

• 5/6/6：第6年起，每年提18000美元
• 5/6/7：第6年起，每年提21000美元
• 5/10/8：第10年起，每年提24000美元
• 5/15/12：第15年起，每年提36000美元
• 5/20/16：第20年起，每年提48000美元

这五组，基本覆盖了几类常见需求。

早期工资流。

稍微激进一点的早提。

延迟提取。

中期大额提取。

后期高强度养老提取。

先看5/6/6。

每年拿总保费的6%。也就是18000美元。

这个强度不算低。

但对头部产品来说，还算可承受。

到了5/6/7，压力明显上来了。

每年拿21000美元。

第6年就开始拿。

这时候产品分层会很明显。

数据里，第100年，安盛盛利II-至尊和永明万年青星河尊享II账户余额达到16478024美元左右。

宏利宏挚家传承只剩898308美元。

这个差距很大。

不是一点点。

它说明一件事。

高提取不是看前几年能不能拿。

而是看拿了几十年之后，账户是不是还活着。

再看5/10/8。

第10年开始拿。

每年24000美元。

这个方式更像教育金或阶段性退休金。

前面让账户多长几年。

后面每年拿得更高。

这个场景下，很多产品表现会好看不少。

因为早期没有被提取打断。

不过你要注意，延迟提取不等于所有产品都一样强。

有些产品前期积累不错。后期复利能力一般。

有些产品前期不抢眼。后面越跑越稳。

再看5/15/12。

第15年开始拿。

每年36000美元。

这个强度已经不低了。

第40年时，保诚、安盛、永明账户余额同为1003309美元。

友邦环宇盈活为812366美元。

这类差距，短期看不刺眼。

时间一长，会影响后面几十年的提取底气。

我不建议只拿第20年、第30年的单点数字做判断。

提取型保单，要看长期轨迹。

尤其要看提取以后，现金价值有没有明显衰减。

最后是5/20/16。

第20年开始拿。

每年48000美元。

这已经是高强度提取。

更像养老阶段的现金流安排。

很多家庭会觉得，20年后再拿，应该很稳。

不一定。

提取比例太高，还是会考验账户底层增长。

这个场景里，头部产品第100年账户余额可以达到23744376美元。友邦环宇盈活是20509722美元。

差距仍然存在。

看完五组数据，我的判断很明确。

真正能同时做到提得动、提得久、提完还能涨的，主要就是安盛盛利Ⅱ和永明万年青·星河尊享Ⅱ。

其他产品不是不能买。

但如果你的核心需求就是长期提取，我会更谨慎。

收益榜上的强者，不一定是提取榜上的强者。

安盛盛利Ⅱ：第5年能拿，提取能力很激进

先讲安盛。

**安盛「盛利Ⅱ」**的特点很鲜明。

它几乎把“提取”这件事做到很极致。

传统常见玩法是5/6/7。

交5年。第6年开始。每年拿总保费7%。

盛利Ⅱ可以升级到5/5/7。

第5年就能开始拿钱。

这点很关键。

因为现金流提前一年形成。

对有明确用钱计划的人，体验差别很大。

它还支持5/10/9、5/15/13、2/5/8等提取方式。

这说明它不是只有一个漂亮演示。

它本身就是围绕提取能力设计的。

从回本节奏看，盛利Ⅱ大约7年回本。

30年左右进入**6.5%**的复利区间。

这个数字在2026年看，含金量比以前更高。

2025年7月，港险分红演示利率上限下调。

非港元分红保单演示利率上限，从7%降到6.5%。

港元从6%降到5.5%。

演示上限变低以后，还能在长期演示里跑到6.5%附近的产品，本来就少。

盛利Ⅱ的优势，就是钱回来得快。

现金流形成得早。

同时长期账户也不弱。

我的判断是：

想要早提、灵活提、未来可能随时用钱，盛利Ⅱ更适合。

它不是单纯“能拿钱”的产品。

它更像现金流和资产增长都想兼顾。

有用钱需求，就取。

没有用钱需求，就继续滚。

这点很灵活。

但它的短板也别忽略。

盛利Ⅱ的保证端不算强。

保底收益比较低。

保证回本时间偏长。

5年交情况下，保证回本需要25年。

2年交情况下，保证回本需要18年。

这是什么意思？

它更依赖分红表现。

你看演示收益，会觉得节奏很漂亮。

但保证部分没有那么厚。

我会这样说。

如果你特别在意确定性，盛利Ⅱ不是最舒服的选择。

尤其是那种一看到“非保证”就焦虑的家庭。

这点一定要放在前面想清楚。

不是不能买。

是你不能只按演示数字做决定。

永明星河尊享2：保证端更硬，适合长期养老钱

再看永明。

**永明「万年青·星河尊享2」**的气质完全不同。

它没有安盛盛利Ⅱ那么激进。

也不是最早开始拿钱的那类。

但它更稳。

它更适合不着急用钱的人。

或者说，适合希望这笔钱越用越安心的人。

它的保证收益可以做到接近1%。

大约13年就能保证回本。

在分红险里，这两个数据放在一起看，确实不常见。

尤其是保证回本。

很多产品演示很漂亮。

但保证端要等很久。

永明这点更踏实。

图里也能看到。

第80年，永明万年青星河尊享II保证IRR达到1.000%。

这是对比产品里最高的。

我知道有人会说，1%听起来不高。

但你要放在分红险的保证部分里看。

它不是演示收益。

它是保证端。

这类数字，意义在于托底。

永明还有一个很重要的结构。

它的复归红利占比更高。

并且把“面值+现金价值双保证”的归原红利模式写进合同。

素材里提到，它是全港唯一一款这样写的公司。

领钱没有手续费和折损。

这个设计对长期提取很重要。

说白了，你拿的钱更像“长出来的部分”。

不是一直在动用根基。

这也是它拿得久的原因。

我的判断也很直接。

养老钱、传承钱、长期不用的钱，我会更偏向永明星河尊享2。

它不一定最刺激。

但它让人睡得更踏实。

尤其是你不想押太多非保证收益。

又希望未来能稳定提取。

永明的结构更适合这类人。

不过也要讲清楚。

它的提领能力没有盛利Ⅱ那么强。

如果你第5年就想开始拿。

或者想做很激进的早期现金流。

永明不是最优解。

这不是它的主场。

它的主场是长期。

是稳定。

是越到后面越安心。

写在最后：别只挑产品，要排现金流节奏

普通人怎么选？

我会给一个很简单的判断。

想要灵活用钱，选安盛盛利Ⅱ。

它更像终身工资流。

早提能力强。提取方式多。现金流形成快。

更看重长期养老，选永明星河尊享2。

它更像养老金引擎。

保证端更厚。回本更稳。长期提取更安心。

但你真正要想清楚的，不是产品名字。

而是未来几十年的用钱节奏。

你准备什么时候开始用钱？

每年希望拿多少？

想拿多久？

中间会不会有大额支出？

这些问题，比任何榜单都重要。

同一款产品，用法不同，结果会完全不一样。

我不建议拿一张收益演示表就做决定。

尤其是高提取场景。

你要看提取之后的账户。

也要看保证端。

还要看你自己的资金能不能长期放。

短期周转钱，别放进这种长期保单里。

长期不用的钱，才适合拿来设计现金流。

这才是港险真正该用的地方。

大贺说点心里话

高提取产品，买错不一定是产品差，而是节奏没排对。你要是已经有教育金、养老钱、传承金的想法，可以先把自己的用钱时间表理出来，再看怎么买更省。