友邦盈御3：收益不是最高、提领也一般，为什么我还推荐新手买它？

你好，我是大贺。

2025年1月3日，人民币兑美元跌破7.3关口，离岸人民币更是跌破7.35，创下2023年以来新低。

中信证券预测，2025年美元兑人民币汇率将在7.3-7.5区间波动，波动幅度比2024年还大。

如果你的资产全押在人民币上，相当于把所有鸡蛋放在一个篮子里。

这不是危言耸听，是资产配置的基本逻辑。

最近很多朋友问我：想配置一份港险做货币分散，第一份保单该怎么选？

今天聊的友邦盈御多元货币计划3，可能不是收益最高的，但对新手来说，确实是最不容易出错的选择。

先说实话：这款产品收益不是最高的

做港险分析这么多年，我见过太多"只报喜不报忧"的测评。

今天换个方式——先把短板摊开说。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，我把市面上主流储蓄险的长期收益拉了个对比。

数据很直观：到第100年时，保诚信守明天比友邦盈御3高出300万美元，万通富饶千秋plus也比它高141万美元。

后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利，这是事实。

不过换个角度看，盈御3的长期复利IRR也能达到7.19%，整体表现并不差。只是放在一众"卷王"里，确实不够拔尖。

提领表现也一般：第100年差了4770万

买港险的人，很少能做到一辈子不提取。

所以动态收益——也就是边提边涨的能力，往往比静态收益更重要。

我用566模式做了测算：5年交、年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%。

前10年，盈御3和其他产品差距不大。

但10年之后，差距就拉开了——到第100年，它和富卫盈聚天下相比，账户余额差了4770万美元。

说白了，盈御3不适合追求短期快速收益的朋友。如果你的需求是"早提领、高现金流"，它确实不是最优解。

那为什么还推荐它？

说到这儿你可能纳闷了：收益不是最高，提领也不占优势，凭什么推荐？

答案很简单：对新手来说，稳比高更重要。

盈御3的长期IRR有7.19%，放在全球资产配置的视角下，这个收益已经相当不错了。

更关键的是，它背后站着友邦——这家公司的"稳"，是刻在骨子里的。

因为友邦是真的稳

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。

一百多年沉淀下来，它是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元。

业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话可能有点绝对，但也说明了友邦在港险圈的江湖地位。

稳不稳，看分红实现率最直接。

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利，分红实现率都达到了100%。

这意味着什么？计划书上写多少，就能拿多少，没有"画饼"。

再看投资策略：

2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%。

友邦是真的在用最保守的方式帮你管钱，尽最大努力规避风险。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能做到分红实现率稳定，有个关键武器——平滑机制。

简单说，就是用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳渡过。

这不是空话，看看充裕未来·盈尚的数据：

复归红利分红实现率最高达到162%，终期分红实现率也是100%。

港险本质上是高风险产品，收益和波动挂钩。但有了平滑机制，友邦能帮你抹平市场波动——好年份不让你飘，坏年份不让你慌。

对新手来说，这种"稳"比多赚几个点更踏实。

功能齐全：该有的一个不少

除了稳，盈御3的功能也没拉胯。

9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益。

在人民币汇率波动加剧的当下，这个功能太实用了——今天持有美元，明天换成英镑、欧元、加币都行。人民币资产和美元资产要平衡，配置海外资产不是崇洋媚外，是分散风险。

卓越成绩奖，鼓励受保人取得优异学业成绩。

如果你是给孩子买，不仅能做全球货币配置，还能激励孩子学习，一举两得。

红利锁定与解锁，这是盈御2时市场首创的功能。

保单第15年后可以开启红利锁定（10%-70%），锁定1年后每年可使用一次解锁功能（10%-100%）。市场好的时候锁住收益，市场差的时候解锁抄底，灵活度拉满。

保单拆分、无限次更换被保险人、第二被保人、保单贷款……该有的常规功能一个不少。

对于有海外定居、旅行、留学需求的家庭，盈御3确实是个省心的选择。

总结：不是最好，但最不容易出错

最后说几句掏心窝的话。

这款产品既不是收益最高的，也不是提领最强的，但它确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、分红实现率100%、功能齐全，没有明显短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

还有一点值得注意：2025年7月1日起，港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

现在7.19%的IRR，以后可能真的成为历史了。

当然，如果你有更明确的需求——比如每年要提取现金流、想对冲汇率风险、或者用来补充养老金——港险中还有更适合的选择。

汇率波动是双刃剑，2025年人民币汇率的不确定性只会更大。

10年期中美利差已经来到300基点左右的历史高位，持有美元资产不仅能分散风险，还能享受更高收益。

鸡蛋不能放在一个篮子里，这是资产配置的基本逻辑。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、找谁买，里面的门道更多。