友邦盈御3：被捧上天的"新手第一单"，有个真相没人告诉你

你好，我是大贺。

最近有个新闻让我印象深刻：2025年初人民币兑美元一度跌破7.3关口，10年期中美利差扩至约300基点的历史高位。很多客户问我：手里的钱要不要换点美元？怎么换？

从资产配置的角度来看，鸡蛋不能放在一个篮子里。汇率风险是很多人忽略的，但它确实在悄悄影响你的财富。今天就聊聊一款适合新手做货币分散的港险产品——友邦「盈御多元货币计划3」。

新手买港险，最怕什么？

我接触过太多第一次配置港险的客户，他们的焦虑出奇地一致：

• 怕公司不靠谱，交了钱几十年后找不到人
• 怕分红是画饼，计划书上写得好看实际拿不到
• 怕自己不懂行，稀里糊涂就被坑了

说实话，这些担心都很合理。作为新手的第一份保单，稳一定是最重要的。稳健的底仓非常重要，第一单选错了，后面再想纠正成本很高。

所以今天这篇文章，我不会只给你看收益数字，而是从公司、分红、功能多个维度，帮你判断这款产品到底稳不稳。

百年友邦：港险圈的「定海神针」

先说公司。友邦保险集团1919年在上海成立，比新中国还早30年。经过百年沉淀，它已经是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，总资产值达2890亿美元。

这是什么概念？友邦保险控股有限公司是恒生指数第六大成份股。恒生指数是香港股市的风向标，能进前十的都是香港经济的压舱石。友邦在香港的地位举足轻重。

业内流传着一个共识：「香港只有两种保司，友邦和其他。」这话虽然有点绝对，但也侧面说明了友邦这个公司真的太靠谱了。对于新手来说，选一家百年老店，至少不用担心公司跑路的问题。

分红实现率100%：说到做到才是真本事

公司大不代表产品好，关键还得看分红能不能兑现。

直接上数据：盈御多元货币计划的复归红利分红实现率达到100%，终期红利分红实现率也是100%。另一款充裕未来·盈尚的复归红利分红实现率最高甚至达到162%。

为什么能做到？看看它的投资组合就知道了。2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占比51%。友邦对投资组合是非常慎重的，真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

友邦分红实现率稳且真实的认知不是子虚乌有的，是有数据支撑的。

收益表现：不拔尖，但够稳

说完公司和分红，再看收益。

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例，前10年静态收益位列前三，这个优势还是很亮眼的。长期来看，友邦盈御3的复利IRR可达7.19%。

7.19%的复利IRR还是很不错的了。而且有个重要信息：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。**7.19%**或许将成为历史。

老实说，盈御3的收益不是市场最高的，但对于追求稳健的新手来说，够用了。

提领收益：长线持有更香

很多人买港险是想每年提点钱出来用。这里要给大家打个预防针：盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

以566提取模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%），前10年和其他产品差距不大。但10年之后就明显落后于富卫盈聚天下这类擅长早期提领的产品了。

不过话说回来，跟擅长提领的盈聚天下来比还是不太公平的。友邦盈御多元货币计划3本身就是一款主打长线收益储蓄险，定位不同，不能简单比较。

如果你的目标是长期持有、传承给下一代，盈御3是合适的。如果你需要每年稳定提取现金流，可能需要考虑其他产品。

功能加分项：留学家庭的隐藏福利

从资产配置的角度来看，盈御3有几个功能特别值得关注。

首先是多元货币配置。支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益，是市场上少有的货币种类较多且较早能转换货币的产品。

特朗普威胁对中国商品加征60%关税，中美利差仍维持280-300基点高位，预计离岸人民币可能在7.3-7.5区间波动。在这种背景下，分散配置是基本功，多元货币保单的价值就体现出来了。

其次是卓越成绩奖。设有这个功能，鼓励受保人取得优异的学业成绩。盈御3很适合有海外定居、旅行、留学需求的家庭，不仅可以进行全球货币资源配置，还可以进一步激励孩子学习。

另外还支持无限次更换被保险人、保单拆分等功能，灵活性不错。

新手第一份港险，选它不会错

总结一下我的看法。

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。公司品牌大、投资稳健、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。就像我常说的，稳健的底仓非常重要。第一份港险选友邦盈御3，至少不会踩大坑。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金流、用多元货币对冲汇率风险、或者作为养老金补充——港险中还有更适合的选择。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。同样一份保单，有人多交了好几万，有人却能省下一大笔。这里面的信息差，才是真正值钱的东西。