安盛盛利2 vs 友邦环宇盈活：12款港险提领能力大PK，谁越取越赚？

你好，我是大贺。

跟你说个我自己的例子。

我当年买的第一份港险，压根没想过"提领"这回事。结果第6年想取点钱出来用，才发现——诶，IRR反而比不取还高了？

后来我才明白，这叫"提领密码"。有些产品天生就是为提取设计的，越取越值钱；有些产品硬提就是在透支未来。

今天这篇，我把2026年市场上最值得买的12款港险，按6个维度横向PK了一遍。没有最好，只有最适合你。

2026港险榜单：12款产品大乱斗

先上一张图，让你对整个市场有个全局概念：

这张表里，我标注了12家保险公司5年缴产品的IRR数据。你会发现，长期来看（30年以上），头部产品的IRR基本都能稳定在**6.50%**左右。

但问题是——短期表现、回本速度、提领能力，差距可就大了。

接下来，我一个维度一个维度地拆给你看。

收益PK：谁是真正的IRR之王

如果让我重新选，我会先看收益的"均衡性"。

为什么？因为很多产品前期收益拉胯，要等20年才能跑起来。但人生哪有那么多"等得起"？

来看这两张图：

安盛盛利2，不管是保单10年、20年、30年，复利IRR一直处在市场前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表现非常好。

这是我交的学费换来的经验——别只看30年的数字，要看每个阶段是不是都能打。

友邦环宇盈活，收益仅次于安盛盛利2，每个阶段收益表现也比较均衡，没有明显的短板。

而且趸交情况下，前期收益更加突出。如果你手头有一笔闲钱想一次性投进去，这个产品的前期表现会让你惊喜。

我当年买的时候，没太在意"均衡性"这件事，结果前5年看着账户里的数字，心里多少有点慌。后来我才发现，选对产品，心态完全不一样。

分红PK：谁说到做到

收益高是一回事，能不能兑现是另一回事。

港险的收益分两部分：保证收益和分红收益。保证部分写进合同，分红部分就得看保司的"分红实现率"了。

这是我交的学费：当年有个朋友买了某款产品，计划书上写得漂亮，结果分红实现率只有**50%**出头，到手收益直接腰斩。

来看这张图：

我把香港主流保司的分红实现率做了个排名：

• 中国人寿：分红实现率稳居第一梯队，历史数据非常扎实
• 安盛：能排到第二梯队，表现也不错
• 中银人寿：周年红利最低值为52%，最高值为102%，波动有点大

再看安盛的具体数据：

安盛的智活系列在多个年份保持100%红利实现率，这个稳定性是实打实的。

说句掏心窝子的话：中银人寿的分红实现率在几家中资保司里表现不算好，波动有点大。如果你是求稳的人，这个波动可能会让你睡不好觉。

提领PK：谁能边取边涨

这是我最想跟你聊的部分。

2025年12月，六大银行集体下架五年期大额存单，仅剩三年期及以下产品。长期锁息产品越来越稀缺，港险的长期提领优势就更突出了。

但不是所有港险都适合提领。我当年买的时候，压根没想过这个问题。后来我才发现，有些产品天生就是为提取设计的。

判断一个产品是否适合提领，我有3个标准：

第一，提领密码是否有冗余度。

什么意思？假如一个产品可以做567的提取（第6年起每年提取7%），而你只按照566来提。这就意味着你保留了安全边际，没有完全消耗到产品的极限。

来看这张图：

安盛盛利2有市场少有的557提领密码——第5年起每年提取5%，或者第6年起每年提取7%，甚至第8年起每年提取8%。这个冗余度，市场上很少有产品能做到。

第二，分红实现率是否稳定。

提领密码有效的前提是分红100%达成。如果分红不好，硬提，是在透支保单的未来。

我有个简单粗暴的小技巧：如果你需要提取，当年分红达成多少，就提多少比例。比如你本来打算提总保费的6%，如果分红达成率是90%，就按照**5.4%**来提。

第三，提取完之后IRR是更低，还是更高。

这一点很多人不知道。如果一个产品提取比不提取收益更高，说明它在设计之初预留了一部分钱等着你来用。

这笔钱可能放在一些收益不高但方便变现的资产上。如果你不提，它其实在一定程度上拖累了保单的收益。

来看这张图：

安盛盛利2和永明星河尊享2，提取完之后IRR更高了。

这就是为什么我说它们是"越取越值钱"的产品。综合这三个标准，市场上最适合提取的产品就这两款，如果你有提领需求，闭眼选就行。

派息PK：谁是真正的现金奶牛

如果你不想操心提领策略，就想每年固定收一笔钱，那派息型产品更适合你。

2025年人民币兑美元汇率在7.1-7.4区间波动，10年期中美利差达300基点历史高位。人民币定存利率0.95%，美元理财接近4%。在这个背景下，美元派息产品的吸引力就更大了。

来看两款派息产品的对比：

太平洋鑫相伴，每年派息3.3%，其中2.5%是保证，其它是分红。派息比例够高，比美元存款还强。

而且保证利息占比超3/4，稳定性非常好。首年保费100万，后续每年缴33000元，第30年IRR达4.43%。吃息之余，保单里剩余本金长期也能翻几倍。

中银人寿月悦出息，每年派息5%，完全是分红，但属于分红里确定性比较高的周年红利。30岁女性5年缴（年缴20万），预期7年返本，IRR为5.64%。

派息比例比鑫相伴高点，但确定性略微差一点。前面说了，中银人寿的分红实现率波动有点大，这个要心里有数。

我当年买的时候，没太在意"保证占比"这件事。后来我才发现，派息产品的核心不是看派多少，而是看能稳定派多久。

公司PK：谁的背景最硬

买保险，本质上是买一家公司未来几十年的信用。

来看这张图：

安盛成立于1817年，206年历史，业务遍及全球51个国家。服务9300万名客户，管理资产超过76000亿港元。福布斯全球2000强2023年排名48位，全球最佳品牌2023年排名44位。

说句掏心窝子的话：安盛从香港还是全世界的角度来看，都是妥妥的巨无霸大集团。这种体量的公司，你不用担心它跑路。

再看香港市场的格局：

2025年上半年香港非银保险市场：友邦111亿元标准保费（**11.2%**市场份额）位居榜首，保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）分列二至四位。

友邦是香港市场的老大，公司和分红实现率都是香港最好的，选友邦的产品完全不会出错。

中国人寿是央企国家队保司出海的代表，在港经营了40多年，市场占有率在香港非银保司里可以排前三，有非常多的历史数据可以参考。

如果让我重新选，我会把公司实力放在第一位考虑。产品可以换，公司的信用是换不了的。

特殊需求：养老和人民币保单

最后聊两个细分需求。

养老规划

如果你想用港险做养老规划，我推荐万通富饶万家。

来看这张图：

太平人寿和太平洋人寿的产品能对接内地高端养老社区，总保费达到160万人民币左右就能入住，比内地还划算。

但如果不考虑养老社区，万通富饶万家就是做养老规划的最佳产品，没有之一。

它的优势有3个：

• 灵活性无敌：前期是储蓄险高度增值，想领养老金可以一键切换到养老模式
• 养老金领得高：领取水平是内地年金的3倍，而且是固定派发
• 领取方式多：12种年金领取方式，抗通胀递增领、夫妻联合领、重疾双倍领，每一种都很实用

人民币保单

如果你看好人民币，来看这张图：

三款终身寿险产品7-100年持有期复利收益率对比：长期（40年及以上）三者收益率稳定在**6.50%**左右。

傲珑盛世是中资保司人民币保单里，不管是从收益、提取、公司、分红实现率来看，最好的一款。而且它的人民币保单收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2这样的顶流差。

如果看好人民币，大概率首选中资保司，傲珑盛世就是你的答案。

但如果你需要提领，盛利2和星河尊享2比傲珑盛世表现要更好，功能上也更丰富一点。

大贺说点心里话

说了这么多产品对比，最后想跟你聊点更重要的事。

同样的产品，怎么买、在哪买，到手价格可能差出一大截。这里面的信息差，比选哪款产品更值钱。