永明「万年青星河传承2」：被叫"时间刺客"的港险，我扒了10款产品发现3个真相

你好，我是大贺。

2025年上半年人民币升值到7.15，下半年又在7.3附近晃悠，这种过山车式的汇率波动，让越来越多人开始琢磨一件事——是不是该配点美元资产了？

鸡蛋不要放在一个篮子里，这话说了几百年，但真正做到的人不多。

最近有款港险产品在圈内被叫做"时间刺客"，说的是永明「万年青星河传承2」。10年回本、35年收益登顶6.5%、边提领边传承——听起来很美，但真有这么神？

我把市面上10款主流港险拉出来，从回本速度、收益天花板、提领能力、红利机制、优惠力度五个维度做了一次横评。今天就用数据说话，看看这款"黑马"到底值不值得入手。

回本速度PK：10年 vs 18年

买储蓄险最怕什么？急用钱的时候发现还没回本。

很多人买了产品，15年、18年才回本，中间遇到点事需要用钱，只能割肉退保。

这种"被套牢"的感觉，谁经历谁知道。

所以我做横评的第一个维度就是：保证回本时间。

先看数据：

这张表里有10款主流产品，我重点标了几个关键数字：

• 永明「万年青星河传承2」：10年保证回本
• 宏利宏擎传承、友邦环宇盈活、友邦盈御3、保诚信守明天：都是18年
• 安盛挚汇：25年

差距一目了然。同样的钱投进去，永明比大多数产品早8年拿回本金。

再看保证峰值IRR：

永明「万年青星河传承2」能达到1.00%，而友邦环宇盈活只有0.32%，保诚信守明天0.43%。

有人可能觉得保证收益不重要，反正看的是预期收益。但汇率这事，没人能预测——万一遇到极端情况，保证收益就是你的底线。

**综合保证回本时间和保证收益率来看，升级后的「万年青星河传承2」确定性更强。**对于那些"既想要收益，又怕被套牢"的人来说，这个优势非常实在。

收益天花板PK：35年登顶6.5%

回本快只是第一步，长期收益才是储蓄险的核心价值。

很多产品宣传的时候都说"长期复利6%以上"，但真正能达到**6.5%**的，要等多少年？

我把几款主流产品的"登顶时间"拉出来对比：

• 永明「万年青星河传承2」：35年到达6.5%
• 友邦环宇盈活：30年
• 宏利宏擎传承：47年
• 友邦盈御3：47年
• 保诚信守明天：53年

友邦环宇盈活确实快，30年就到了。但它的保证回本时间是18年，保证峰值IRR只有0.32%。

快是快了，但确定性差。

永明「万年青星河传承2」35年登顶，比老版本提前了十几年。更关键的是，它在保证和预期收益上兼顾得更好——稳健有余，还能博取更高的收益。

再看新旧版本对比：

5万×5年缴费方案下：

升级后的版本，中短期收益全面提升。第10年的预期IRR从1.84%提升到2.55%，这正好是大多数人持有保单的关键周期。

看长期，别看短期波动。但中短期收益也不能太拉胯，毕竟谁也不知道未来会不会需要用钱。

各方面收益表现都非常亮眼，这句话放在这款产品上不算夸张。

提领能力PK：别人断单，它还在涨

买储蓄险的人，很多都有一个隐藏需求：既想退休后有钱花，又想给孩子留点资产。

但现实往往很骨感——一提领，保单就断了；想传承，就不能动钱。

永明「万年青星河传承2」怎么解决这个问题？

它支持一种叫"2/20/21"的提领方式：

• 2年供款
• 第20年一次性提领150%总保费
• 第21年开始每年提领**10%**至终身

举个例子：35岁的陈先生，20万×2年缴，总保费40万。

• 55岁（第20年）：一次性提领60万（150%总保费）
• 56岁起：每年提领4万（10%总保费），直至终身

100年下来，总共提领380万。保单内还剩多少？2390万，可以传给下一代。

这就是所谓的"三倍回本、十倍延续、百倍传承"。

再看和其他产品的对比：

同样的提领方案（第20年提领60万后），看剩余现金价值：

友邦盈御3和宏利宏擎传承，在这种提领方案下直接"无法提领"——因为一旦大额提领，保单就断了。

保诚信守明天能提，但第50年之后也撑不住了。

只有永明「万年青星河传承2」，是极少数能够持续提、提得多，同时兼顾下一代传承的市场领先产品。

资产配置的核心是分散，这话没错。但在单一产品内部，能同时解决"用钱"和"传承"两个需求，才是真正的效率最大化。

红利机制PK：唯一锁定的复归红利

很多人买港险的时候，只看预期收益，不看红利机制。但红利机制才是决定"收益能不能真正拿到手"的关键。

港险的红利一般分两种：

• 终期红利：退保或身故时才能拿，中间会波动
• 复归红利（归原红利）：每年派发，派了就是你的

永明「万年青星河传承2」的复归红利有个特别之处：一经派发，100%保证，不存在变动性。

这句话什么意思？

很多产品的复归红利虽然也是每年派发，但红利份额或者现金价值会随市场波动调整。简单说就是"给你了，但可能会变"。

而永明的复归红利是市场上唯一的红利份额和现金价值都锁定的产品，派发即确定——给你多少就是多少，不会缩水。

这对提领有什么好处？

日常提取优先扣减非保证红利。也就是说，你提领的是收益，不伤本金，保证部分稳稳"锁仓"，哪怕提得多，也不怕动到根基。

**这个机制在目前的港险市场上几乎是独一份。**对于那些计划长期持有、分阶段提领的人来说，这种确定性非常重要。

美元资产不是投机，是配置。既然是配置，就要追求确定性——不确定的收益，再高也是画饼。

中美利差扩大到300个基点的背景下，配置美元计价的港险可以获取更高收益。但前提是，这个收益要能真正落袋。永明的红利锁定机制，某种程度上就是给收益"上了保险"。

优惠力度PK：74%首年保费优惠

说完产品本身，再来看入场成本。

目前永明「万年青星河传承2」有限时优惠，综合优惠至高74%首年保费。

这个74%怎么算的？

两部分组成：

1. 基本回赠：最高28%

5年缴计划，首年保费回赠最高28%。这个比例是市场最高水平。

具体回赠比例看首年保费金额：

• 20万美元以上：28%
• 10-20万美元：26%
• 5-10万美元：24%
• 3-5万美元：18%
• 1-3万美元：12%

2. 永续优惠：相当于抵扣46%首年保费

预缴保费可享至高5.5%预缴保证利率优惠。

• 首年保证预缴息率：每年5.5%
• 第二至第四年保证预缴息率：每年4.8%

这个预缴利率折算下来，相当于抵扣46%首年保费。

28% + 46% = 74%

现在入手相当于"用更低的成本，买到一款回本快、提领灵活、收益稳的产品"，性价比直接拉满。

需要注意的是，这个优惠是限时的。错过了，就没有了。

结论：综合实力谁更强

做完这次横评，我的结论很明确：

永明「万年青星河传承2」在五个维度上都表现出色。

它不是每个单项都第一，但综合起来，确实是目前市场上少有的"没有明显短板"的产品。

如果你之前因为"回本慢、提领难"不敢买香港储蓄险，或者想找一款"既能解决中短期用钱，又能做长期传承"的产品，永明「万年青星河传承2」绝对值得重点考虑。

香港保险美元保单占比已经接近八成，单均保费也在持续上升。这说明越来越多人开始意识到，配置美元资产不是投机，而是分散风险的必要手段。

**10年回本，这个时间刚好够看清一款产品的成色。**永明「万年青星河传承2」能不能真正兑现承诺，时间会给出答案。

大贺说点心里话

产品选对了只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能比选产品更重要。同样的保障，入场成本差10万、20万的情况，我见过太多了。