安盛盛利II横评：收益不是第一，提领才是关键

你好，我是大贺。

北大硕士，做港险9年。平时最喜欢干的一件事，就是把几份计划书摊开。看IRR。看回本。看提领后账户余额。

今天聊安盛「盛利II」。

这款产品去年一个季度销量做到50亿。新出的2年交版本，最近问的人也很多。

但它麻烦的地方也在这里。

至尊版。至盛版。2年交。5年交。基础身故。特级身故。

一张计划书还没看完，很多人已经晕了。

我这篇不把它吹成市场第一。它也不是每个维度都第一。

我会更直接一点。

盛利II不是纯拼收益的产品。它真正的价值，在提领能力和中长期均衡性。

对比宏挚传承、环宇盈活时，盛利II先别急着下判断

现在买港险储蓄分红险的人，基本不会只看一款。

手里常见的计划书，可能有宏利宏挚传承。宏挚家传承。友邦环宇盈活。保诚信守明天。永明万年青星河尊享II。

盛利II放在这里面看，才有意义。

单看它自己，容易觉得什么都不错。

放进竞品池里，就会发现它的定位很清楚。

它不是那种前期特别猛的产品。也不是只靠保证现金价值取胜的产品。

它更像一个均衡型选手。

2026年05月10日这个时间点看，利率环境也变了。

2025年10月，美联储把联邦基金利率降到3.75%-4.00%。香港利率跟着下行。港元HIBOR也回落到大概**3.8%**附近。

这会影响很多人的资产配置心态。

以前大家觉得现金利息也不错。现在长期复利资产，又重新被拿出来对比。

不过你要注意。

港险计划书里的收益，多数是演示。尤其是非保证部分。不能当成确定到账。

一切用数字说话。

盛利II目前主要要看几件事。

版本上，有至尊版和至盛版。

缴费期上，有2年交和5年交。

身故上，有基础身故和特级身故。

今天我会按横评思路讲。

先看5年交。再看2年交。然后看提领。最后回到版本和身故怎么选。

5年交横评：盛利II的IRR不是最快，但曲线够稳

先把话说清楚。

盛利II 5年交，静态收益基本排不上前三。

这个判断不讨喜。但是真的。

以0岁男孩，年交6万美元，交5年来看。

几款主流产品达到6.5%复利IRR的时间如下：

• 宏利宏挚传承：第47年
• 宏利宏挚家传承：第27年
• 友邦环宇盈活：第30年
• 保诚信守明天：第28年
• 安盛盛利II-至尊：第30年
• 永明万年青星河尊享II：第50年

这组数字很有意思。

盛利II不是最快。宏挚家传承第27年。信守明天第28年。它第30年。

但它也不是慢到没法看。

它跟环宇盈活一样，都是第30年到6.5%。

我对盛利II 5年交的判断是：

收益不是第一梯队最尖的那个。但中后期没有明显短板。

如果你只追求某一年IRR冲得最快。它未必是最优解。

如果你看的是一个长期账户。还要兼顾后面取钱。盛利II就开始有存在感了。

这也是很多人看计划书容易忽略的点。

只看第30年IRR，信息不够。

还要看你第5年后能不能取。能取多少。取完账户还剩多少。

储蓄分红险不是单纯比一个终点数字。

中间现金流很重要。

尤其是教育金和退休金。

你不可能只在第30年用钱。

2年交横评：第18年保证回本，盛利II在哪一档

再看2年交。

这个版本，是很多人最近重新关注盛利II的原因。

以0岁男孩，年交15万美元，交2年来看。

同类产品保证回本期是这样：

• 宏利宏挚传承：第17年
• 宏利宏挚家传承：第13年
• 安盛盛利II-至尊：第18年
• 永明万年青星河尊享II：第13年

单看保证回本。

盛利II不算快。

第18年保证回本。比宏挚传承慢1年。比宏挚家传承和永明慢5年。

这点不能回避。

如果你是极度保守型。只盯保证现金价值。盛利II 2年交未必让你舒服。

不过2年交的盛利II，也有自己的位置。

它不是靠保证回本速度赢。

它靠的是两个东西。

一个是预期收益曲线比较均衡。

一个是提领能力比较强。

这类产品，不能只看“保证回本第几年”。

保证回本很重要。但它只是底线。

你还要看非保证部分怎么跑。看中长期IRR。看现金流取出来以后，账户还撑不撑得住。

我把计划书摊开给你看。

盛利II 2年交，不是纯粹高收益型产品。

更准确的说，它是现金流和资产增长一起做的产品。

这句话很关键。

如果你只是想找保证最硬的那一个。它不是我的第一推荐。

如果你要未来能取钱，又希望账户继续滚。盛利II值得认真看。

提领横评：557和258才是盛利II拉开差距的地方

讲到盛利II，不能绕开提领。

这才是它的核心竞争力。

盛利II的核心，不是收益第一。是提领功能强。

5年交版本，可以做“557”提领。

也就是第5年开始，每年可以提领总保费的7%。长期持续。

2年交版本，可以做“258”提领。

也就是第5年开始，每年提领总保费的8%。

这个设计，对于教育金和退休金特别实用。

你不一定每年都要取。

但你有这个选择权。

很多产品的问题是，演示总收益看着不错。一旦开始提领，账户余额掉得很快。

盛利II强的地方，就是提领之后账户余额仍然能打。

这张图里，重点不是看线条好不好看。

重点是看提取后账户余额。

5年交方案里，盛利II在“每年提领总保费7%”这种压力下，账户余额依然保持得不错。

这就说明它不是只会做纸面IRR。

它能扛现金流提取。

市场上很少有同类产品能做到这种557提领。

这点我认可。

2年交的258，也是同样逻辑。

交费期短。钱更早进入账户。第5年开始提领总保费的8%。

这对于手里有一笔钱的人，更友好。

算一遍就知道了。

你不是在买一个“第30年才有意义”的产品。

你是在买一个中间可以取钱，后面还能继续滚的账户。

这个差别很大。

我会把它归到“可进可退”的类别。

有现金流需求，可以取。

暂时没需求，就留在里面滚复利。

不用被迫二选一。

不过我也要提醒一句。

提领能力强，不等于随便取。

分红险的非保证收益，会受投资表现影响。

提领演示也不是承诺。

如果未来分红不达预期，实际账户余额会变。

这一点必须提前接受。

至尊版和至盛版：差的不只是身故杠杆

再回到盛利II内部。

很多人问至尊版和至盛版怎么选。

我直接说我的判断。

长线储蓄和灵活提领，选至尊版就够了。

至盛版不是不好。它更偏保守。

两者共同点很多。

都支持9种货币选项。

都支持免费信托功能。

都有双重货币账户。

都支持“258”和“557”提领。

真正差异在收益节奏。身故杠杆。还有销售渠道。

至尊版身故赔偿杠杆是130%已交保费。

至盛版身故赔偿杠杆是150%已交保费。

至尊版是全渠道开放。代理和经纪都有。

至盛版只限安盛自家持牌代理人销售。

我的理解很简单。

至尊版偏赚钱。

至盛版偏保守。

至尊版更像一笔长期滚利的钱。适合周期长的人。

至盛版更像一笔更强调安全感的钱。回本更快。身故赔得更多。

但大多数人买盛利II，不是为了买高额身故。

主要还是做储蓄。做现金流。做中长期配置。

这种情况下，我不会复杂化。

普通家庭做长期储蓄，至尊版更顺手。

渠道也更开放。后续对比和服务选择也更灵活。

2年交、5年交和身故保障，其实不用纠结太久

接着说缴费期。

这题很多人会纠结。

其实它不是“哪个绝对更好”。

是你手里的钱，适合怎么放进去。

看盛利II至尊版，总保费30万美元。

2年交：

预期回本期第5年。

保证回本期第18年。

第28年达到6.5%。

5年交：

预期回本期第7年。

保证回本期第25年。

第30年达到6.5%。

再看第20年。

2年交IRR是6.21%。

5年交IRR是5.82%。

差距不算小。

原因也不复杂。

2年交把钱更早放进去。更早开始滚。

在长期复利里，时间本身就是收益来源。

我的建议很明确。

手上已经有一笔闲钱，优先2年交。

现金流想慢慢安排，就选5年交。

能力允许的情况下，我会更偏2年交。

它起步快。发力早。长期更占便宜。

再说身故。

盛利II有基础身故和特级身故。

基础身故是100%身故赔偿。

特级身故是130%身故赔偿。保障杠杆更高。

这题我也不绕。

90%的人，用基础身故就够了。

买盛利II，本质是做资产配置。

不是买高杠杆保障。

如果你是家庭经济支柱。确实需要“万一出事赔很多钱”。可以看特级身故。

但多数家庭，不需要用储蓄险去做高保障。

想要保障，去看定寿。

想要资产增值，用盛利II基础版本就够了。

这点我立场很强。

不要把一个储蓄型产品，硬买成保障型产品。

写在最后：盛利II适合做一笔可进可退的钱

横评完，我对盛利II的定位很清楚。

它不是市场收益第一。也不是保证回本最快。

但它的提领功能很强。

中长期曲线也比较均衡。

这类产品适合几类人。

有一笔10年以上不用的钱。

未来可能要做教育金。或者退休现金流。

希望账户可进可退。

也有一定传承规划意识。

这些人可以认真看盛利II。

不适合的人也很明确。

5年内要用的钱，别放。

极度保守，只看保证收益的人，也不适合。

喜欢频繁操作，想靠市场波动博收益的人，更不适合。

盛利II的保证部分不算高。回本也不算快。

它的优势在中长期。提领。非保证收益。

这个地方不能搞反。

我最后给一个简单选择。

长线储蓄，看至尊版。

预算允许，优先2年交。

身故保障，基础版多数人够用。

至于到底配多少。要不要提领。未来教育金怎么取。退休金怎么排。

这些东西不能拍脑袋。

计划书摊开。现金流时间点列出来。

数据从来不会骗人。

大贺说点心里话

港险产品最怕只看一个漂亮IRR。真正要算的，是你什么时候用钱，能不能承受中间波动，以及怎么买更省。如果你手里已经有盛利II或其他产品计划书，也可以拿来一起对一下。