永明星河尊享II和安盛盛利II：13款2年交里我会这样选

你好，我是大贺。北大硕士，做港险规划第9年。

今天聊一组很典型的对比。香港市场上10家保司、13款2年交产品。看纸面收益，很多都很漂亮。看久了，人会有点懵。

但我更想问一句。

这笔钱你真能放30年不动吗？

我见过太多这样的客户。买的时候看的是第80年、第100年的IRR。真到第10年，孩子留学要钱。或者家里换房。或者有新的投资机会。那时才发现，保单一取钱，账户就瘪了。

买保险不是做数学题。不是谁第100年数字大，谁就一定适合你。

今天这篇，我会把13款产品放在一起看。重点不是谁最会讲故事。重点是：中途要用钱时，谁扛得住。

13款2年交产品，纸面成绩都不差

这次测试基准很统一。

2年交。年缴5万美金。被保人0岁男孩。

参与对比的，是港险市场里10家保司、13款2年交产品。

你会发现一个现象。大家都在往6.5%预期IRR靠。数据看起来都很能打。

宏利宏挚传承，100年预期IRR达到6.50%。

周大福匠心传承2，第100年预期总收益达到5266万美金。复利IRR稳定在6.50%。

安盛盛利II-至尊，第30年后复利IRR稳定在6.50%。

永明万年青星河尊享II和传承II，最终复利IRR也都达到6.50%。

富卫盈聚天下和盈聚天下II，缴费40年后收益基本一致。最终IRR也是6.50%。

万通富饶万家，第30年复利IRR达到6.500%。

太保金如意，第100年复利IRR为6.30%。预期总收益4367万美金。

国寿傲珑盛世，第100年复利IRR为6.50%。预期总收益5266万美金。

忠意启航创富·卓越，第100年复利IRR达到6.22%。

安达传承首创V-丰成，第26年后复利IRR稳定在6.50%。

光看这些表，很容易得出一个错觉。

好像都差不多。好像都能买。

我不这样看。

预期IRR只是演示结果。它有用。但它不是全部。尤其到了2026年，很多家庭对现金流的要求更高了。2025年延迟退休政策已经启动。领取社保的时间整体后移。国内定存利率也持续下行。大家配置港险，不只是想看一个遥远的第100年数字。

更现实的问题是：这张保单能不能边养边用。

每年取5%，安盛盛利II和富卫盈聚天下II更稳

第一轮，我用一个温和场景来测。

总保费10万美元。2年缴清。从第5年开始，每年提取5000美元。也就是总保费的5%。

这个模式可以叫“255”。它不算激进。更像很多家庭的小额补充现金流。

比如孩子教育支出。比如每年做一点生活补贴。比如不想让钱完全锁死。

这一轮下来，筛出10款表现较好的产品。

包括宏利宏挚传承系列。安盛盛利II。永明万年青星河系列。周大福匠心传承2。富卫盈聚天下系列。万通富饶万家。国寿傲珑盛世。

这一轮我最关注两件事。

取完钱后，账户还涨不涨。涨得是不是健康。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II表现最突出。

它们在整个保单周期里，提取后现金价值仍然保持健康增长。没有明显失血。

这个很重要。

有些产品账面收益很好。可是一开始取钱，现金价值就往下掉。后面再想恢复，会很吃力。

我不建议经常要用钱的家庭买这种产品。看起来好。用起来难受。

站在你的角度想，保单不是摆在表格里看的。它是将来真的要服务现金流的。

每年取10%，有些产品会中途断单

第二轮，压力加大。

从第10年开始，每年提取1万美元。也就是总保费的10%。

这个场景更接近养老补充。也接近子女教育金。

前面让保单先积累10年。后面开始持续输出。看起来很合理。但对产品结构的要求很高。

结果就有差异了。

永明万年青星河传承II和国寿傲珑盛世，在这个提取强度下会中途断单。

这句话要认真看。

不是说这两款产品一定不好。它们在某些维度仍有优势。但在这个提取强度下，保单承压能力不够。

如果你本来计划第10年后每年取钱。那这类断单风险就不能忽略。

这一轮里，安盛盛利II和富卫盈聚天下II依然稳健。

我会把它理解为结构韧性。不是单纯收益高。是能持续吐现金。还不把底子掏空。

这类能力，比一个漂亮的长期IRR更实用。

尤其做养老规划时。你不是只在某一年用钱。你是连续多年用钱。产品扛不扛得住，差别很大。

缴费完就取，永明星河尊享II很突出

第三轮更狠一点。

从第2年开始取。也就是刚缴费完成，就每年提取5000美元。

这个模式接近“边养边用”。压力非常大。

我一般不会鼓励客户这样设计。太早动用保单，对长期复利不友好。

不过测试一定要做。因为极限场景能看出产品底盘。

这一轮能支撑225提取方式的产品，只有三款。

永明万年青星河尊享II。周大福匠心传承2。万通富饶万家。

其中，永明万年青星河尊享II表现最出色。

这点我会给永明很高分。

能不能早期取钱，不代表你一定要早期取。但它代表产品有余地。

很多家庭的现金流，并没有想象中那么稳定。孩子、房子、老人、事业，都会改变用钱节奏。

产品多一点弹性，人就少一点被动。

三轮提取测完，我会把核心候选缩到三款。

安盛盛利II。富卫盈聚天下II。永明星河尊享II。

但光看提取，还不够。

还要看回本速度。看预期IRR何时达成。更要看保证收益和红利结构。

回本都在5到6年，安盛盛利II中期收益更亮

再看收益。

所有主流2年缴产品的预期回本时间，基本集中在5-6年。

这个维度差异不大。别为了早一年晚一年，过度放大差别。

真正要看的是，产品什么时候达到6.5%复利IRR。

宏挚家传承最快。第24年达到6.5%。

安盛盛利II和富卫盈聚天下II，第28年达到6.5%。

宏利宏挚传承，第43年达到6.5%。

周大福匠心传承2，第48年达到6.5%。

再拆开看中期IRR。

第10年，安盛盛利II-至尊4.82%最高。

第15年，宏利宏挚传承5.73%最高。

第20年，安盛盛利II-至尊6.21%最高。

这组数据说明一件事。

安盛盛利II的中期节奏很好。

它不是只在很远的年份好看。第10年、第20年的表现也有竞争力。

如果你更看重20年左右的计划。比如孩子教育后半段。或者家庭资产阶段性调整。安盛盛利II会更顺手。

宏利宏挚家传承也值得看。达到6.5%的时间最快。预期收益上有优势。

但本文最后没有把它放进二选一。原因也很直接。我们今天的主线是“能不能取”。不是单纯拼演示IRR。

别被纸面IRR忽悠。场景不匹配，再漂亮也用不上。

保证收益和复归红利，永明的底气更足

接下来这轮，我最重视。

因为前面很多数据都属于预期。预期有价值。但不能当承诺。

保证收益才是底线。

保证回本时间最快的是永明万年青星河传承II，10年。

永明万年青星河尊享II、传承II、周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家、宏利宏挚家传承，保证回本时间是13年。

保证收益率方面，永明万年青星河尊享II和传承II最高。

终身保证收益率1%。

周大福匠心传承II、富卫盈聚天下、万通富饶万家，保证收益率是0.55%。

永明两款产品，持有60年及以上时，保证IRR可达1%。

这就是永明的底气。

我不说保证收益越高就一定最好。但在长期储蓄险里，保证部分是安全垫。

特别是给孩子做长期规划。或者做传承。你不能只盯着非保证分红。

还要看复归红利占比。

复归红利，是已经分配到保单上，并且可以继续参与复利增长的部分。

这个比例越高，产品越早进入滚雪球状态。中途提取时，抵抗力也更强。

5-50年均值里，富卫盈聚天下是21.86%，排名第一。

永明万年青星河传承II是20.19%。

富卫盈聚天下II是20.12%。

周大福匠心传承2最低，5-50年均值是9.75%。

宏利产品采用不同分红机制，不参与这个项目对比。

这里我会给一个明确判断。

从结构稳健性看，永明星河尊享II更强。

它兼具1%高保证收益，以及接近20%的复归红利占比。素材里给到的星河尊享II复归红利占比是19.33%。

这个组合很少见。

保证收益给底线。复归红利给早期滚雪球能力。225极限提取还能扛住。

这不是单一指标漂亮。是结构比较完整。

永明星河尊享II和安盛盛利II，最后看你怎么用钱

综合看下来，我不会把13款都放进最终选择。

我的二选一很明确。

永明「万年青·星河尊享II」和安盛「盛利II-至尊」。

永明星河尊享II适合什么人？

适合长期持有。也适合中途可能要取钱的人。还适合更看重稳健增长的人。

它的核心优势很清楚。

保证收益1%。行业里很突出。复归红利占比接近20%。还能支持225这种极限提取。

我会把它叫做“早熟型”产品。

资金比较早进入自我增值状态。中途取钱，伤害相对可控。

如果你的资金使用计划不确定，我会优先选永明星河尊享II。

这类家庭很多。现在说30年不动，未必真能做到。孩子出国、换房、创业、父母医疗，都可能改变计划。

这种情况下，产品弹性比纸面极限收益更重要。

再看安盛盛利II-至尊。

它的强项，是整体均衡。

第28年达到6.5%复利。全周期提取表现也均衡。第10年IRR **4.82%**最高。第20年IRR **6.21%**最高。

它不是最硬的底线派。也不是最激进的高预期派。

它的节奏很好。前期不难受。中期很有竞争力。后期也不掉队。

如果你的持有期限比较清晰，我会选安盛盛利II。

比如你明确规划20年以上。中途不会频繁大额取钱。你更看重预期收益的节奏。安盛这款就很合适。

这里也要说一句实话。

富卫盈聚天下II表现不差。特别是提取测试很稳。复归红利占比也高。

但最后做家庭方案时，我会更倾向在永明和安盛里做取舍。一个偏结构底线。一个偏均衡收益。客户更容易匹配。

如果你问我怎么选，我会这样分。

资金不确定。以后可能取。想要更强底线。选永明星河尊享II。

资金周期清楚。更看重中期预期表现。选安盛盛利II-至尊。

短期周转的钱，别碰这类产品。

这句话我说得重一点。2年交不等于短期产品。预期回本在5-6年。真正发挥复利，往往要更久。

“好”产品只适合“对”的人。

别只问哪款IRR高。更要问三个问题。

这笔钱你准备放多久。中途用钱概率有多大。你更在意底线，还是更在意预期收益。

想明白这三个问题，选择就清楚很多。

大贺说点心里话

港险产品看起来都是表格。真正落到家庭里，差别在怎么买、怎么用、什么时候取。如果你正在比较2年交储蓄险，可以把你的预算和用钱节奏发我，我帮你把产品放回真实场景里看。